明日股市三大猜想及应对策略07月31日

大势判断：明日市场继续下探寻支撑
实现概率：60%
具体理由：今日早盘，三大股指全都小幅低开，其中上证指数一度表现最差，持续在低位震荡；而创业板则一改颓势，领涨两市。然而，这一局面维持到午盘便被打破，近端次新、半导体以及创业板50的接连下挫，使得创业板指加速下行，风采不再；相反地，油气板块、地产和银行在午后强势上攻，助推上证指数再度翻红，沪强深弱的格局再次回归。

盘面上看，截至编稿时，在超过200个概念板块中，保持红盘的板块仅有20个，银行、保险、地产等在列，科技股则处在跌幅榜前列。总结来说，就是权重股护盘掩护题材股的下挫，而科技类题材前期先着地也先一步反弹，已存在一定的涨幅，获利盘借此出局也不无可能。因此我们判断，明日大概率还将下行。

技术面上，大盘依然未能收复5日线，并收出一根十字星，处在5日均线和10日均线的夹缝中，振幅进一步收窄，市场还在选择方向的过程中，技术指标正走弱。创业板方面，午盘震荡下行，图形上收出一根十字星，K线仍处于所有均线下方，保持空头形态。macd指标转势，红柱变绿柱，快慢线交出死叉，后市不乐观。

综上所述，明日市场或将继续下探。

操作策略：投资者应避免追高，相反要逢高减仓，被套也不应死守，等待市场出现明确的信号，此时要做到现金为王。


资金猜想：资金抱团二线蓝筹
实现概率：60%
具体理由：近期黑天鹅事件不断，“问题疫苗”干倒了长生生物，也带趴了医药板块；好不容易缓过劲儿来吧，又出了一个“死而复生”的美年健康，刚抬头的大医疗又趴下了，还不算最近娱乐圈热炒的“阴阳合同”以及性侵丑闻等等，更是压得传媒板块透不过气来。由此一来，反弹所聚集的人气散了，央妈极力呵护的风险偏好也调了个头。

具体来看，近期主板市场走强，风险系数高的中小创走弱，即便日内强弱逆转也是不可持续的。从资金流上可以看出，科技类板块持续净流出。上周退市新则的推出，更是强化了这一趋势，面对快速走高的个股风险，资金自然是选择用脚投票。所以我们可以看到近期涨势较好的板块，如基建、建材、钢铁、煤炭等，全都是基本面相对健康的二线蓝筹。后期，相关热点可能产生扩散效应，如电力、商超、新零售、二线白酒等品种都将崛起，以取代前期涨幅较大的一线蓝筹和白马股。

操作策略：建议投资者规避绩差股，以业绩为导向，寻找相对低位的二线蓝筹做布局。


热点猜想：集成电路或将迎来反弹
实现概率：60%
具体理由：集成电路行业作为全球信息产业的基础，在产业资本的驱动下，已逐渐成为衡量一个国家或地区综合竞争力的重要标志和地区经济的晴雨表。集成电路产品的广泛应用推动了电子时代的来临，也成为现代日常生活中必不可少的组成部分。受相关利好政策的推动以及外资企业加大在华投资的影响，我国集成电路行业迎来快速发展时期。

全球半导体产业链复苏有望超预期，考虑到全球半导体景气将继续复苏及我国半导体生态分布和国家支持，预计设计环节未来两到三年将保持30%左右的复合增速且呈现逐年提速的状态；预计未来两年我国代工环节将以30%以上的速度增长，增速继续提升。封测方面，预计受益于产业链景气的回升，判断我国封测环节未来两年有望实现近25%的增速。整体而言，我国集成电路整个行业的投资机会凸显。

操作策略：近期科技股连续杀跌，建议投资者密切关注相关上市公司，寻找错杀股，低吸优质筹码。
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