国内AI大模型及应用再迎跃迁，关注产业链机会

华金证券研报指出，百度文心一言、Kimi、清华智谱清言等国内AIGC新产品应用层品类持续多元化;阶跃星辰目前已发布Step-1V干亿参数态大模型，国产大模型持续新突破。自身叠加海外应用创新趋势有望助力AI产业链。

根据AI产品榜aicpb.com“统计，百度文心一言稳居国内访问量第一。目前国内智能聊天助手占主流，国内访问量前十中有六款产品为AI  ChatBots。其中目前Kimi增速最高月环比为107.6%。生成式AI类应用品类逐渐增多，用户增长呈现向上趋势。PixVerse为全AI产品榜增速榜第一(A智能生成视频模型)。清华智谱清言(综合提效AI组手支持多项应用场景)，运用大模型GLM-4整体性能较强、支持128K上下文，可规划复杂指令并多场景应用。国内AIGC新产品应用层创新也使得传统智能聊天助手功能使用频率降低。

国内大模型方面，阶跃星辰目前已发布Step-1V千亿参数态大模型，Step-2万亿参数MoE大模型申请试用中。MoE(混合专家模型)的基本理念是将输入数据根据任务类型分割成多个区域，并将每个区域的数据分配给一个或多个专家模型。每个专家模型专注处理对应数据，提高模型整体性能。目前阶跃星辰已发布两款产品:跃问(AIChatBot)与冒泡鸭(Alagent，Character.AI具有相似特征)。

海外Al应用产品竞争激烈，助手类应用逐渐成为主流。根据a16z最新全球AI产品Top100榜单，前50名公司分为三类:训练专有模型公司、微调现有模型公司、现有模型上构建应用界面公司(如GPT封装器)。

前十名产品中有一半为专有模型训练产品，四个是微调产品，即训练专有模型产品为主流产品。榜单较2023年相比:1.有22家新公司上榜，LLM助手占主导地位，ChatGPT网站稳居榜首。2.音乐类产品(Suno)、生产力工具(Linner等共七款)新进榜，拓宽AIGC新品类应用赛道。3.AI陪伴品类产品增加，有望成为AIGC应用赛道新趋势。其中Character.AI处于领先地位。4.AIGC教育科技品类融资规模上升，四款教育科技产品融资额超3000万美元。5.榜上百分之90%公司开始盈利，盈利渠道为订阅，产品月收入评价为21美元。6.生成式AI相关产品获客成本较低。AIGC应用层创新满足市场多元化需求，促进产业端持续投入。

国内AI相关应用发展或将逐步成为行业主流，自身叠加海外应用创新趋势有望助力AI产业链。

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点评： AI应用环节在kimi的带动下，上周表现十分亮眼，按照正常的消息催化节奏，下周应该还是有冲高机会的，不过周五已经有资金提前内卷进去抢筹了。那么从交易的角度来说，下周其实并没有什么特别好的机会了。建议大家如果手里没有的话，还是不要去追高了，毕竟大盘环境要开始走差了。交易的平均胜率会降低。