【中信证券有色】当前时点核心推荐标的及空间

【中信证券有色】当前时点核心推荐标的及空间

海亮股份：铜加工龙头，受益于行业整合，年内看70%-100%的空间，具备3-5年的成长

华友钴业：估值回到30倍的水平+受益于铜价上涨带来的利润释放和未来明确的成长性，年内突破前高，具备60%以上的空间

铝板块（神火/云铝/索通）：铝价继续上涨+持续性超市场预期，目前交易的仅为1.7万元/吨的铝价，随着铝价持续强劲，若交易至1.9万的铝价，均有40%的空间，若交易至2万的铝价，具备60%的空间

锡业股份：盈利主要来源于锡（自给率40%）、锌（自给率80%）、铜（自给率25%），当前三种金属价格同比均大幅上涨，公司一季度利润同比增长约5倍，后续利润有望持续释放，2021年预计净利润有望达到16亿以上，今年具备至少40%空间

紫金矿业：0.8/1.0万美元的铜价假设下，2021年133/168亿利润，对应目前仅22/17倍，伴随铜价的持续上涨突破我们目标1.2万美元，紫金看到前高的4000亿元，存在35%的空间，一年维度维持21元的目标价

抚顺特钢：作为高温合金龙头，2021/2022年8.5/11亿利润，市值首先修复至21年PE40倍，对应30%的空间，具备3-5年的成长