2024-04-01 上证早知道 （星期一）

2024-04-01 上证早知道 （星期一）
【今日导读】
>我国将增加低空可飞空域 机构关注通感一体化建设
>交通数字化建设目标明确 车路协同有望规化发展
>电池新技术持续演绎 超快充固态电池即将首次装车
>奥特佳实控人变为国资 浙商证券受让国都证券股份

【大咖看市】
〇多家机构看好上游资源板块业绩改善
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过去一周，上计综指累计下跌0.23%，创业板指累计下跌2.73%，贵金属、低空经济等板块表现强劲。
@中信证券研究所 认为，3月制造业PMI重返扩张区间，地产政策小步快走释放需求，预计核心城市房价有望在二季度趋稳。已披露的年报显示，A股盈利延续底部温和复苏趋势，鼓励分红政策效果初显。展望一季报，价格中枢明显上升的铜、铝、油气等板块公司业绩有一定支撑。科技板块自2023年半年报开始逐季兑现业绩，尤其受益于新基建的部分龙头财报表现亮眼，预计从一季报开始成为A股重要的结构增长点。
@民生证券研究所 认为，年初以来的经济流量恢复明显超出市场预期，房地产投资并不如市场预期的那样继续下滑，出口方面连续三个月超出市场预期。挂靠实物生产的上市公司的产能价值重估还远远没有到位，其市值占比大幅落后于其净利润的占比。看好挂靠实物属性的资源品链，包括铜、煤炭、油、资源运输(油运、干散等)、贵金属和铝。
@信达证券研究所 认为，自2022年11月以来，黄金价格持续上涨，目前已经突破历史新高。历史上黄金上涨，大多是商品全面牛市的领先信号:近期中美库存周期均有拐头上行的迹象，上游周期有望迎来新一轮牛市。关注石油石化、有色金属等板块。

【上证聚焦】
〇我国将增加低空可飞空域 机构关注通感体化建设
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3月29日，民航局举行推进低空经济发展专题新闻发布会。在空域管理方面，民航局表示，将推动实现由现行在原有空域结构中协调划设报告空域、监视空域和目视航线的做法，变为以空域分类为基础全面优化低空资源使用效能，增加低空可飞空域。民航局编制了《限用类中型无人驾驶航空器系统型号合格审定指南(征求意见稿)》，目前正在抓紧修改完善将于近期正式发布。
研究机构认为，低空经济信息化的共识问题在于低空通信、感知、导航等保障能力不足，空域难以实现有效的管控和服务。传统雷达面临城市区域无法大规模部署的难题，通感一体化可以通过大规模天线阵列等技术实现对低空区域的网络覆盖，利用基站可组网的特性，为低空提供稳定、连续、高速可靠的无缝覆盖通信网络，将成为“要想通航先修路”的关键基建
航宇微(sz300053) 专业从事嵌入式SoC、SIP芯片/模块、航空电子系统、宇航控制系统等业务;
信科移动(sh688387) 牵头中国通信标准化协会“无线通信与无线感知融合技术与方案研究”项目研究，并完成相关概念样机的测试。

【上证精选】
〇据国家统计局公布，3月份制造业PMI达到50.8%，时隔5个月重返扩张区间;非制造业商务活动指数升至53%，连续4个月上升，创出去年7月以来新高。
〇国务院国资委遴选确定首批启航企业，加快新领域新赛道布局、培育发展新质生产力，重点布局人工智能、量子信息、生物医药等新兴领域。
〇国家新闻出版署发布2024年3月份国产网络游戏审批信息，共107款游戏获批。三七互娱、巨人网络、吉比特、中青宝等上市公司产品在列。
〇多家全国性银行介绍今年的主要贷款投向规划，将做好科技金融、绿色金融、普惠金融，养老金融、数字金融“五篇大文章”，积极布局新兴产业、未来产业。
〇因先正达集团股份有限公司及其保荐人撤回发行上市申请，上交所终止其发行上市审核。招股书申报稿显示，先正达拟募资金额达650亿元。
〇据《参考消息》引述外媒报道，拜登政府29日修订了五个月前出台的规定,旨在使中国更难进口美国的高端人工智能芯片。

【产业情报】
〇交通数字化建设目标明确 车路协同有望规模化发展
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3月29日，交通运输部召开部务会，推动加快形成“6轴7廊8通道”的国家综合立体交通网空间格局。会议还要求推动交通基础设施数字化转型升级，强化数字赋能，推动融合发展，有效提升公共服务能力、行业管理效能和产业协同创新水平
根据工业和信息化部等五部委此前发布的《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》，试点区域5G通信网络全覆盖部署 LTE-V2X直连通信路侧单元(RSU)等在内的C-V2X基础设施。研究机构认为，本次应用试点从“车路云一体化”技术落地和智能网联汽车规模应用两个维度开展更加深入的道路测试和示范应用，车路协同正处在一个由点及面的初步扩展阶段，由单个试点的“孤岛”走向规模化。
万集科技(sz300552) 是国内公路城市数字智能交通信息采集与处理设备及服务行业标杆企业;
皖通科技(sz002331) 是国内高速公路信息数字化建设领域具备完整业务链的系统集成商。

〇电池新技术持续演绎 超快充固态电池即将首次装车
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上汽集团宣布，继小米的发布会后，首个国家队大厂的重磅发布--超级智能轿车智已L6将于4月8日正式亮相。该车型搭载行业首个量产上车的“超快充固态电池1.0”，采用超高离子电导率复合固态电解质和行业首创的干法固态电解质一体成型工艺技术，突破1000公里超长续航，引领新能源汽车进入固态电池时
中邮证券指出，随着电池新技术持续演绎，内外车企的固态电池产业化进度正在加速，如丰田计划到2027年实现全固态电池装车。从产业链机会来看，固态电池的变化主要在于电解液方面，从液态形态切换成了固态的电解质;正极将会采用能量密度更高的材料，如超高镍;负极会掺杂使用硅负极。快充方面的主要变化在于负极材料，通过进一步改性、碳包覆等形式实现材料性能的提升。
当升科技(sz300073) 研发的双相复合固态锂电正极材料、固态电解质产品，解决了正极与电解质固固界面难题，技术指标在行业内处于领先水平;
新宙邦(sz300037) 携手日本触媒规划1万吨新型锂盐LiFSI，并成立子公司布局固态电池材料。

【公告解读】
〇奥特佳实控人拟变更为湖北省国资委
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奥特佳(sz002239) 股东江苏天佑、北京天佑将其合计持有的公司18%股份及其对应的全部权益转让给长江一号产投，还将剩余持有的公司4.86%股份对应的表决权委托给长江一号产投行使。完成后，长江一号产投成为公司的控股股东，湖北省国资委成为公司实控人。
〇浙商证券拟受让国都证券股份
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浙商证券(sh601878) 拟通过协议转让方式受让国都证券19.1454%股份。完成后，浙商证券将成为国都证券的第一大股东。此次股份转让价格为2.673元/股，耗资29.8亿元。
〇润和软件子公司拟增资引入南网数研院
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润和软件(sz300339) 控股子公司广州润和拟通过增资扩股的方式引入南网数研院。广州润和本次新增4000万元注册资本，认购价格为11元/股，南网数研院将认购其中的1700万元注册资本。
〇嘉化能源等公司拟回购股份
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嘉化能源(sh600273) 拟以1亿至2亿元回购股份，回购价格不超过11.98元/股。
维远股份(sh600955) 拟以6000万至1.2亿元回购股份，回购价格不超22.87元/股。
〇南网储能拟投建抽水蓄能电站
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南网储能(sh600995) 拟投建广西钦州抽水能电站项目，投资总额约76.89亿元，项目位于广西钦州市灵山县境内，规划总装机容量120万kW。
〇保隆科技获空气悬架系统产品项目定点
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保隆科技(sh603197) 收到国内某头部自主品牌主机厂的《定点通知书》，选择公司作为其全新平台多个项目的空气悬架系统前后空气弹簧的零部件供应商。该平台项目生命周期总金额超过8.5亿元。
〇光大银行将获控股股东增持
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光大银行(sh601818) 控股股东光大集团于3月29日增持公司A股6432.14万股，并计划在未来12个月继续增持，累计金额4亿至8亿元。
〇润都股份获原料药上市申请批准
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润都股份(sz002923) 近日收到国家药品监督管理局核准签发的瑞加诺生《化学原料药上市申请批准通知书》。瑞加诺生是公司在心脏负荷用药领域产业链的重要布局，随着心脏负荷药物在冠心病诊断领域的应用推广，有望惠及更多患者。

【财报快递】
〇英诺特等公司一季度业绩预增
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英诺特(sh688253) 预计实现净利润1.38亿至1.54亿元，同比增长156.42%至186.15%。公司受益于国家分级诊疗体系不断推进、多项呼吸道相关临床实践指南及专家共识发布、患者早诊早治的就诊意识提升以及公司加大等级医院及基层医疗市场的开拓力度等因素。
诺普信(sz002215) 预计实现净利润4.15亿至5.02亿元，同比增长90%至130%，因公司第二增长曲线主打的蓝莓业务进入第二年量产，第一季度属于业务旺季。

【资金观潮】
〇公募基金上周加仓医药等行业
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据@天风证券研究所 测算，截至3月29日，公募基金普通股票型基金仓位中位数为84.7%，比此前一周下降2.3%;偏股混合型基金仓位中位数为方9.6%，比此前一周下降2.8%。主要加仓的行业包括医药、机械、电力设备、基础化工、非银行金融等，减仓了电子、计算机、传媒、通信等行业。

【机构调研】
〇埃斯顿(sz002747) 表示，随着国家设备更新和消费品以旧换新政策的有效落实，公司对2024年下游的复苏较为乐观。在汽车行业，公司机器人产品在整车厂和零部件企业行业已经获得较多应用案例，2024年将会拓展更多汽车及零部件客户的规模化应用。在电子行业。随着AI在手机，笔记本上的应用，预计2024年电子行业市场会有较大增长，公司在加大对轻量化机器人的开发及市场力度。
〇时代电气(sh688187) 表示，公司宜兴、洲两地产线(IGBT三期)建设正在推进，宜兴产线今年下半年开始试生产，株洲原有产线(IGBT一期、IGBT二期)在提升产品良率，芯片产出率，整个半导体业务依然会保持快速增长的态势。
〇多氟多(sz002407) 表示，公司LiFSI业务不断进行工艺迭代更新，今年计划建成2000吨产能，预计出货千吨左右。公司已完成钠离子电池研发体系搭建，并建设了钠离子电池中试产线。公司对固态电池保持关注，半固态电池正在进行研发工作;固态电池需要用固态电解质，公司有一些前瞻性研究和储备。

【交易闹铃】
〇一只新股4月1日申购
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宏鑫科技代码301539，发行价10.64元，市盈率25倍，申购上限1.05万股，主营汽车锻造铝合金车轮。