2024-03-29-上证早知道（星期五）

2024-03-29-上证早知道（星期五）

【今日导读】
>中国移动5G-A正式商用，机构看好射频、天线等供货商
>美光西安新厂房破土动工、存储芯片市场需求持续提升
>国内AI大模型产品密集发布、大模型长文本产业链受益
>上海沿浦等公司一季度业绩预增、资金持续流入黄金ETF

【上证聚焦】
○中国移动5G-A正式商用，机构看好射频、天线等供货商
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3月28日，中国移动在杭州全球首发5G-A商用部署，公布首批100个5G-A网络商用城市名单，并宣布计划于年内扩展至全国超300个城市，建成全球最大规模的5G-A商用网络。
5G-A是5G向6G发展的关键阶段，相较于5G，具备更高速率、更大连接、更低时延等特点。华泰证券认为，运营商作为5G-A策源地，将协同产业链，不断引领关键技术导入并打造标杆应用，5G-A商用化落地或增厚新兴业务收入。无线主设备、天线、射频等设备厂商也将迎来新成长空间。
欣天科技（300615）+4.07%产品主要包括射频器件、射频金属元器件和射频结构件，客户覆盖国内外知名企业；
硕贝德（300322）+7.99%的天线产品可应用于5G-A领域，公司表示将积极推进相关技术迭代完善及产品的市场化。

【上证精选】
○上交所上市公司一季报预约披露时间表出炉，永吉股份、梅花生物拔得头筹，将于4月9日披露。
○我国将自2024年3月29日起，终止对原产于澳大利亚的进口相关葡萄酒征收反倾销税；终止征收反倾销税后，不征收反补贴税。
○小米集团董事长雷军宣布，小米SU7正式上市，售价21.59万元起。小米SU7全系长续航，在CLTC工况下，标配起步续航为700千米。
○宁德时代宣布，其神行电池与麒麟电池全能系列将正式亮相，将有更长续航、更高性能，将在28日晚间发布首发车型。
○28日，北向资金净买入23.35亿元。五粮液、科大讯飞、中国中免分别获净买入4.81亿元、3.06亿元、2.82亿元。

【产业情报】
○美光西安新厂房破土动工、存储芯片市场需求持续提升
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美光科技宣布，其位于西安的封装和测试新厂房已正式破土动工。该项目将加建新厂房，引入全新产线，制造更广泛的产品解决方案，包括但不限于移动DRAM、NAND及SSD，拓展现有的DRAM封装和测试能力。
另据调研机构TrendForce最新报告，预估第二季度NAND Flash合约价将上涨约13%—18%。eMMC（嵌入式多媒体卡）方面，中国智能手机品牌为此波eMMC最大需求来源，未来中国模组厂将可持续提高对智能手机客户的eMMC渗透率。
开源证券认为，随着AI在各领域的应用延伸，手机、服务器、PC中DRAM和NAND单机平均搭载容量均有成长，三星、SK海力士及美光全面调升上半年稼动率。受益于价格的持续回暖，以及HBM和DDR5等高端产品的需求增长，存储芯片板块上下游公司有望充分受益。
普冉股份（688766）+0.68%同时拥有NOR Flash、EEPROM和MCU产品线，已成为国内重要的存储器芯片供应商之一；
德明利（001309）+4.23%自研SD6.0存储卡主控芯片和SATA SSD主控芯片于2023年完成回片认证；
协创数据（300857）+4.62%持续加大研发投入，不断推出高性能、高可靠性的存储和服务器产品。

○国内AI大模型产品密集发布、大模型长文本产业链望受益
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3月28日，云天励飞举行AI大模型产品发布会，正式发布“深目”AI模盒。该产品能够做到“3个90%”——覆盖场景超过90%、算法精度超过90%，使用成本降低90%，解决大模型在场景落地“最后一公里”的问题，帮助更多中小企业客户轻松使用大模型。另外，数据显示，KimiChat大模型全端总日活持续增长，有望突破174万。
华泰证券认为，大模型的长上下文支持能力已经成为重要的迭代方向。海外相对超前，国产大模型初创公司中，月之暗面的Kimi智能助手已迭代成为200万字。国内大模型厂商可能采取了多种路线混合优化方法实现长上下文。长上下文的通用性将解决多类场景需求，带来应用突破机会，大模型长文本产业链有望受益。
润泽科技（300442）+5.01%为数据中心整体解决方案提供商，为Kimi提供算力支持；
福昕软件（688095）+4.53%AI产品能够实现长文总结、文章改写和翻译、语法纠正等。

【财报快递】
上海沿浦等公司一季度业绩预增
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上海沿浦（605128）-0.04%预计实现净利润3091.58万元左右，同比增长176.96%左右。公司主要生产汽车座椅骨架总成、精密冲压件、精密注塑件，2024年第一季度落地量产的新项目增多，市场订单量充足。
东方电热（300217）+3.29%2023年业绩快报为同比增长117.08%，预计2024年一季度净利润7500万至9600万元，同比增长11.20%至42.34%。公司有家用电器、新能源汽车和光通信三大业务，报告期内，新能源装备制造业务处于订单交付高峰期。
耐普矿机（300818）+1.71%预计实现净利润3500万至4100万元，上年同期亏损1294.9万元。公司运营及生产成本进一步下降，毛利率持续回升。

【公告解读】
星帅尔子公司签订日常经营重大合同
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星帅尔（002860）+2.58%子公司富乐新能源近日与中国能建东电二公司签署了《贵州黔东南地区分布式光伏项目光伏组件采购合同》，后者确定向富乐新能源购置光伏组件设备，合同总价为10.14亿元（含税）。

【资金观潮】
○一机构席位买入卧龙电驱
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3月28日的公开交易信息显示，卧龙电驱（600580）+10.03%获1机构净买入3956.61万元，占总成交额的1.29%。
西南证券认为，卧龙电驱大力拓展风光储氢等业务，“电机+变频+上位机+传感器+N”的系统性解决方案渗透率逐步提升，产品附加值提升有望带来公司盈利水平稳定增长。

○资金持续流入黄金ETF、基金经理提示短期风险
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3月28日盘中，纽约黄金期货突破2220美元/盎司，再创历史新高。Choice数据显示，截至3月27日，3月以来，国泰黄金ETF、易方达黄金ETF区间净申购份额均超过4000万份。
国泰基金认为，美联储3月议息会议整体偏鸽的态度使市场降息预期升温，对金价产生利好。但当前市场回归宏观基本面主导逻辑，美联储真正开启降息之前，如没有突发风险事件，短期金价或维持高位区间震荡。不过，从中期看，美联储有望年内开启降息，“通胀回落、经济滚动式交替下行”对金价构成的利好趋势不变。同时，2024年全球多地区领导人选举，市场不确定性可能上升，避险需求也会给金价带来支撑。

○基金年报曝光、中央汇金大举增持多只宽基ETF
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最新披露的基金年报显示，2023年下半年，中央汇金大举增持多只ETF。以华夏沪深300ETF为例，截至2023年底，中央汇金投资有限责任公司持有份额为28.93亿份。与半年度报告相比，增持逾11亿份。类似的还有嘉实沪深300ETF获增持逾25亿份，华夏上证50ETF获增持逾56亿份。
据Choice测算，今年以来，截至3月27日，股票型ETF净申购额超过3300亿元。兴业证券判断，ETF已成为稳定市场的压舱石。以汇金为代表的政策性资金是市场重要的维稳力量，若后续市场波动再度加剧，政策性资金流入维稳仍然可期。同时，各类中长期资金也有望更多借助ETF布局A股资产。

【机构调研】
○世纪天鸿（300654）+6.55%表示，公司作为民营教育出版龙头企业，以技术驱动推动教育内容数字化转型升级，拓展智慧教育业务，保持业绩持续增长。今年2月，公司的小鸿助教4.0版本发布，在升级更强大更智能模型的同时，新增联网及文档问答等功能。今后，公司将积极拥抱人工智能带来的技术红利，用智能化打开未来成长空间。
○豪迈科技（002595）+1.76%表示，公司去年数控机床业务营业收入3.08亿元，同比增长111.76%；轮胎模具业务内销表现突出，海外订单需求持续增长；燃气轮机业务订单饱满，预计2024年仍将保持一定程度增长。目前，公司在泰国的轮胎模具扩建项目已投入使用，墨西哥工厂也已开工建设。
○中信海直（000099）+10.01%表示，公司业务包括海上石油直升机飞行、应急救援及无人机等服务，共运营深圳南头、天津塘沽、湛江坡头、海南东方4个直升机场。目前，公司开展航空医疗、低空旅游、跨境飞行等低空飞行业务。其中，深圳湾城市海景空中飞行体验项目已经成为城市新名片。

【交易闹铃】
○一只新股29日申购
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灿芯股份代码787691，发行价19.86元，市盈率25.12倍，申购上限7500股，主营芯片量产业务。