2024-03-26 上证早知道 （星期二）

2024-03-26 上证早知道 （星期二）
【今日导读】
>我国推进数字基础设施建设 算力产业链保持高景气
>前2月光伏新增装机超预期 全年有望维持较高增长
>逸飞激光收购新聚力股权 联瑞新材投资半导体材料
>众生药业减重药临床试验获进展 长盈通一季度预增

【上证聚焦】
〇我国推进数字基础设施建设 算力产业链保持高景气
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3月25日，国家数据局局长刘烈宏出席中国发展高层论坛2024年年会，并以“释放数据要素价值 助力可持续发展”为题发表演讲。刘烈宏指出，下一步，国家数据局将加快推进数字基础设施建设，推动构建全国一体化算力体系探索布局数据流通设施，打造安全可信的流通环境，为促进跨行业、跨地域数据要素流通提供支撑。
@银河证券研究所 认为，在当前全球人工智能发展迅猛的背景下，数字基础设施超前建设，配合“人工智能+”行动或将成为AI赋能千行百业的重要一步。由于我国下游场景所需计算数量规模较大，叠加政策的持续推动，算力产业链上游智算中心建设仍将保持较高景气度。国内外算力需求也将拉动光模块产业链规模进一步提升。
润建股份(sz002929) 在算力领域与华为合作了中国-东盟人工智能超算中心等项目;
银江技术(sz300020) 与华为全面战略合作，陆续发布了银江智算中心、Health Al大模型、银江智能网联平台。

【上证精选】
〇工业和信息化部部长金壮龙表示，欢迎外企积极参与中国制造业数字化转型进程，加快先进适用数字技术、产品和解决方案在中国转化落地。
〇工业和信息化部发布工业机器人行业规范条件(2024版)(征求意见稿)，促进行业技术进步和规范发展
〇据私募排排网，春节后百亿级私募加仓势头迅猛。截至3月15日，百亿级私募仓位从2月8日的68.88%提升至73.85%。
〇高盛集团预测，欧美国家中央银行着手降息有助于提升工业和消费者需求，将推动铜、铝、黄金和石油等大宗商品价格今年上涨，
〇石药集团在港交所公告，集团开发的司美格鲁肽注射液已获药监局批准，可开展对成人超重或肥胖患者的体重管理适应症的临床试验。

【产业情报】
〇前2月光伏新增装机超预期 全年有望维持较高增长
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国家能源局数据显示，截至2月底，全国累计发电装机容量约29.7亿千瓦，同比增长147%。其中，太阳能发电装机容量约6.5亿千瓦，同比增长56.9%;风电装机容量约4.5亿千瓦，同比增长21.3%。
华福证券指出，1至2月太阳能发电新增装机容量36.72GW，同比增长超80%，装机量级超市场预期，同时验证了一部分2023年四季度定标项目在2024年一季度并网的猜测。从招标数据来看，年初至今累计招标定标已超80GW，同比增速超30%，今年国内装机有望维持较高增长。此外，国内光伏装机制约因素之消纳红线和分布式瓶颈，政策端已逐步释放利好，如2025年保证500GW分布式能源接入能力，以及可能的放宽消纳红线等，足见“以更大的力度推动新能源发展”的决心。
中信博(sh688408) 是全球领先的光伏跟踪支架、固定支架及BIPV系统制造商和解决方案提供商;
福斯特(sh603806) 是国内光伏胶膜生产龙头企业，市占率达50%左右。

【公告解读】
〇逸飞激光拟收购新聚力51%股权
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逸飞激光(sh688646) 拟通过股权受让和增资方式合计投资不超过6000万元，获得新聚力51%的股权并取得其控制权。新聚力是一家以软件管理系统和数字孪生系统为牵引的智慧物流系统解决方案供应商，服务LG、中创新航、正力新能等多家锂电池头部电池企业。
〇联瑞新材拟投资半导体材料生产线
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联瑞新材(sh688300) 拟投资IC用先进功能粉体材料研发中心建设项目，投资金额约1亿元;拟投资先进集成电路用超细球形粉体生产线建设项目，投资金额约1.29亿元。
〇众生药业披露减重药临床试验进展
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众生药业(sz002317) 控股子公司一类创新药RAY1225注射液I期临床试验获得顶线分析数据结果，该注射液显著地降低超重或肥胖受试者体重，试验结果理想，达到预期目的。
〇赣锋锂业与Pilbara公司签署合作协议
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赣锋锂业(sz002460) 与Pilbara公司签署合作协议，双方各出资50%开展锂化工厂项目的可行性研究，并根据可行性研究结果由双方共同批准推进最终投资决定以及成立合资公司。
〇奥美医疗等公司拟回购股份
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奥美医疗(sz002950) 拟以5500万至1.0765亿元回购股份，回购价格不超过8.5元/股。
兆丰股份(sz300695) 拟以5000万至1亿元回购股份，回购价格不超过56.5元/股。
〇诚志股份子公司拟购买专利资产
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诚志股份(sz000990) 计划购买D公司拥有的1183项专利资产。这部分专利与公司主营业务液晶材料相关。经与卖方友好协商，确定1183项专利资产转让费为49.67亿日元(约2.4亿元人民币)。

【财报快递】
〇长盈通一季度业绩预增
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长盈通(sh688143) 预计一季度实现营业收入5120万至5888万元，同比增加122.42%至15578%;归母净利润623万至872万元，实现扭亏为盈。因公司客户光纤环器件、特种光纤订单均保持较大幅度的增长，对公司采购量增加。
〇海南矿业去年四季度业绩大增
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海南矿业(sh601969) 2023年归母净利润6.25亿元，同比增长1.67%。其中四季度净利润1.45亿元，同比增长7.3倍。

【资金观潮】
〇社保基金新进标的曝光 选股看重产业趋势和公司质地
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根据上市公司年报和回购公告，去年四季度以来，截至3月25日，社保基金新进买入28家公司，这些公司主要分布在三个行业:一是电子板块，包括江海股份、雅创电子、芯动联科、南亚新材、恒铭达等;二是高端装备板块，包括三一重工、中航重机、豪鹏科技等;三是新能源板块，包括拓普集团、南都电源、彤程新材等。
通过分析上述标的可以发现，社保基金在选股时不仅看重产业趋势，还看重业绩表现，尤其关注长期趋势向好、行业地位稳固、估值回落至合理水平的绩优股。由于社保基金是长线资金，对基金经理的考核也是评价长期业绩，基金经理在选择标的时也更看重长期因素。
另外，财政部等部门近日联合印发《划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理暂行办法》，进一步规范划转充实社保基金国有股权及现金收益的运作管理，社保基金有望迎来更多资金。社保基金的股票类产品最大投资比例可达40%。
〇基金加大产品申报力度 杠铃策略引领权益布局
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基金公司布局权益资产的热情正节节攀升。数据显示，3月以来，新申报的股票型、混合型基金超过50只，较2月明显增长。从布局方向看，核心资产、红利方向，以及科技成长方向成为基金公司的重点选择，且不少公司采取了杠铃策略“两手抓”
华富人工智能ETF基金经理郜哲认为，当前正处于经济转型期，从高速发展到新质生产力，总量经济的结构改变是个相对长期的过程。在这一趋势中，与经济总量关联度较高的行业不确定性相对较高。因此偏防御的高股息策略以及产业趋势景气向上的AI行业，有较大可能持续成为市场主线。

【机构调研】
〇微光股份(sz002801) 表示，公司境内外订单同比都实现增长，特别是伺服电机订单同比高增长，品牌效应、规模效应逐步显现。公司即将参加4月德国汉诺威工业博览会，有信心会取得较好反响。今后，公司将紧盯机器人产业发展方向，加大机器人核心部件驱动器、控制器、空心杯电机等研发投入，不断提高机器人产业规模和市场竞争力。
〇汉钟精机(sz002158) 表示，公司去年营业收入38.52亿元，同比增长17.96%;净利润861亿元，同比增长33.69%。相比有油空气压缩机，无油产品附加价值更高，可替代空间大，未来将是公司空压产品的重点发展方向。此外，随着真空泵产品市场保有量的增加以及部分设备开始过保，公司的零件及维修业务有望进一步增长。
〇中集车辆(sz301039) 表示，公司去年营业收入净利润达24.56亿元，同比上涨119.66%，创历史新高。公司初步搭建了EV-RT平台架构，“星链计划”也已全面迈入执行阶段,下一步将提升客户对公司的黏性，带来有质量的增长。