2023-09-04 上证早知道 （星期一）

2023-09-04 上证早知道 （星期一）

【今日导读】
>供给端持续趋紧叠加需求强劲国际油价创年内新高
>特斯拉将搭载磷酸锰铁理电池 铁理渐成行业趋势
>工业母机产业频获政策支持 机构看好行业龙头发展
>齐翔腾达总经理斥资亿元增持 四机构买入河钢资源

【大咖看市】
O多家机构看好市场见底回暖 青睐顺周期板块
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过去一周，上证综指累计上涨2.26%，创业板指涨2.93%，科创50指数涨7.4%。中信证券认为，近期政策密集出台，后续料还会不断加力，直至经济走弱和预期转弱的趋势彻底扭转。市场基本消化了政策底及市场底后最后一轮卖盘压力，当前市场底部区域特征更加清晰，市场将迎接“金九”行情。建议围绕地产、科技、能源资源三大产业主线积极布局
国海证券认为，在政策响应明显加快、获得感明显增强的背景下，需要积极乐观迎接年内最重要的一波做多行情。PMI低位企稳反弹，逼近荣枯线，金九银十旺季来临。财政政策开始发力，一揽子化债方案或加速出台。行业配置上，顺周期的胜率正在提升，首选行业为家用电器、煤炭电子。
西部证券指出，半年报显示A股ROE继续下降，但毛利率企稳，经营现金流同比延续改善，大盘股业绩具备韧性。二季度业绩有望确立底部，新一轮盈利周期的启动将依赖PPI的触底反弹与库存周期的回暖，以及稳增长政策发力后的经济内生动能抬升出行链、大众消费、地产链相关板块、TMT中的电子与通信景气趋于改善。

O券商9月金股偏向科技成长
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根据13家券商发布的9月金股投资组合，券商普遍认为，当前市场处于底部区域，股债收益比吸引力进一步提升。行业配置方面，科技板块受到了更多关注，电子、计算机板块的金股占比较高。个股方面，宁德时代获得8家券商共同推荐，立讯精密神州数码分别获得6家和5家券商共同推荐。中信证券、宁波银行等金融股，以及贵州茅台、山西汾酒等白酒股也获得多家券商共同推荐[上证聚焦]
0供给端持续趋紧叠加需求强劲国际油价创年内新高
截至9月1日收盘，纽约WTI原油期货突破每桶86美元，创年内新高。过去一周累计涨逾7%，为3月底以来的最大单周涨幅。俄罗斯日前表示，已与OPEC+合作伙伴同意削减石油出口。市场预计沙特阿拉伯将把自愿减产100万桶/日的供应限制措施延长至10月份。而在需求方面，美国能源信息署的调查显示，美国对石油的需求持续强劲，商业原油库存在最近六周中有五周出现下降。
信达证券认为，无论是传统油气资源还是美国页岩油，资本开支是限制原油生产的主要原因。考虑到全球原油长期资本开支不足，原油供给弹性将下降。而在新旧能源转型过程中，原油需求仍在增长，全球或将持续多年面临原油供需偏紧问题。中长期来看，油价或将持续维持中高位。
中曼石油(sh603619) 上半年净利润同比增长107.18%，公司海外并购区块储量丰富，坚戈区块的上产已排入日程;
海油工程(sh600583) 上半年净利润同比增长103.8%，期末在手订单超400亿元，为未来业绩持续性增长提供有力支撑。

【上证精选】
O上海、北京跟进执行“认房不认贷”分析人士认为，政策出台超预期，或将为房地产市场情绪带来明显提振效果。
O沪深交易所将对最高申报速率每秒300笔以上，或单日最高申报笔数2万笔以上的程序化交易行为予以重点监控。多家百亿级量化私募表示，现有策略运行受到的实操性影响有限。
O证监会发布高质量建设北京证券交易所的意见，在投资端重点开展了扩大投资者队伍和优化交易机制工作，在融资端着力提高优质企业供给，带动流动性整体提升。
O9月4日至9月8日，人民银行将有超过1.4万亿元逆回购到期。中信证券认为，“宽货币”基调没有改变，年内降准仍有可能。
O工业和信息化部等七部门印发汽车行业稳增长工作方案(20232024年)，鼓励实施汽车限购地区在2022年购车指标基础上增加一定数量购车指标。
O9月1日，多只能源行业ETF涨幅居前，国泰中证煤炭ETF涨4.38%;多只TMT相关ETF跌幅居前，国泰中证全指通信设备ETF跌1.6%。

【产业情报】
O特斯拉将搭载磷酸锰铁理电池 铁理渐成行业趋势
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上证报资讯获悉，作为全球迄今最畅销纯电动车型的特斯拉Model3迎来了6年来的首次更新，Model 3焕新版在中国市场开启预售。上海超级工厂的新产线调试此前已基本完成，将承担Model 3焕新版产能爬升重任，预计于今年第四季度交付。针对新能源化和智能化,特斯拉进行了一系列重大变革，新型磷酸锰铁理电池有望搭载在后续推出的高性能版新车上。特斯拉还在自动驾驶方面移除激光雷达，践行“纯视觉路线”。
不仅是特斯拉，近日，华为与奇瑞合作的新能源车型通过工业和信息化部申报，将采用宁德时代M3P磷酸锰铁鲤技术电池国轩高科、亿纬鲤能、比亚迪等公司也在加速研发锰铁鲤电池。东吴证券认为，锰铁鲤兼顾铁鲤的安全性和低成本，同时提升能量密度10%一20%，有望替代动力铁理，2025年渗透率有望提升至10%以上。公司方面，湘潭电化(sz002125) 、红星发展(sh600367) 拥有充足的二氧化/高纯硫酸锰产能，有望从锰铁理对锰源的强劲需求中受益。

O工业母机产业频获政策支持 机构看好行业龙头发展
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9月1日，工业和信息化部等七部门印发《机械行业稳增长工作方案(2023一2024年)》，提出要推动工业母机数字化发展支持标准研制和成果转化;完善工业母机企业和用户企业间产需对接机制，推动高端工业母机批量化应用;指导和鼓励工业母机企业积极拓展海外市场，优化出口品种结构，持续提升中高端工业母机产品国际竞争力。
东方证券表示，从短期看，关注制造业复苏和机床更新周期共振带来的行业基本面修复。中长期看，关注数控化、高端化国产化为我国机床行业带来的结构性成长机会。随着智能制造的稳步推进和国家政策大力扶持，工业母机行业龙头公司有望进一步抢占市场份额，发挥规模效应，改善盈利能力。
海天精工(sh601882) 华南生产制造基地产能规模稳步提升，宁波高端数控机床智能化生产基地项目建设进展顺利;
纽威数控(sh688697) 是国内数控机床龙头，产品线覆盖立式、卧式、龙门、数控车床、数控螳铣床等200多种型号产品。

O动力电池回收利用将迎政策规范 行业成长确定性强
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第十九届中国汽车产业发展 (泰达) 国际论坛9月2日开幕，工业和信息化部表示下一步将编制发布汽车产业绿色发展路线探索建立汽车产业碳足迹核算体系，推动建设绿色产业;研究制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》，拓展电池梯次回收利用体系、建立健全电池充换电体系。
中信证券指出，随着新能源汽车产业发展成熟，未来将有大量废旧电池流入回收市场。磷酸铁鲤回收技术壁垒高，且不同回收工艺的经济性差异显著，其中磷酸铁的高效回收可以显著提升经济效益。在回收不可再生金属和国家政策扶持的双重促进中，动力电池回收市场具备极高的成长确定性。
光华科技(sz002741) 拥有处理量1万吨/年的退役鲤电池综合回收生产线、处理量2万吨/年的退役电池梯次利用生产线，在建处理量达4万吨/年的精细化拆解生产线;
天奇股份(sz002009) 的铁电池回收产线于6月初建成投产，目前正在产能爬坡周期。

【公告解读】
O齐翔腾达总经理拟增持公司股份
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齐翔腾达(sz002408) 总经理车成聚拟在公告披露之日起6个月内增持公司股份，金额不低于1亿元，不超过1.2亿元。本次增持计划实施前，车成聚直接持有公司股份1.05亿股，占总股本的3.69%。
O妙可蓝多将获控股股东增持
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妙可蓝多(sh600882) 控股股东内蒙蒙牛9月1日增持公司股份123.67万股，并计划在未来6个月内，继续增持股份不超过1028万股，并不低于514万股 (含本次已增持部分
O长春高新拟回购股份
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长春高新(sz000661) 拟以1.5亿至2亿元回购股份，用于后续实施公司及子公司核心团队股权激励，回购价格不超过200元/股。

O淮河能源拟收购电力资产
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淮河能源(sh600575) 拟准河电力支付现金购买其持有的潘集发电公司100%股权、淮浙煤电50.43%股权、淮浙电力49%股权交易价格为43.27亿元。重组完成后，上市公司的火力发电业务规模将得以扩张O比亚迪、北汽蓝谷新能
源汽车销量同比高增
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比亚迪(sz002594) 8月份新能源汽车销量27.44万辆，同比增长56.89%;海外销售新能源乘用车25023辆，同比增长391.42%。此前比亚迪海外新能源乘用车销量在每月1万辆左右，这是首次突破2万辆。今年前8个月，比亚迪累计实现新能源汽车销量179.22万辆，同比增长83.10%。
北汽蓝谷(sh600733) 旗下北京新能源汽车8月销量7878辆，同比增长109.19%;前8个月累计销量46428辆，同比增长90.15%

O中鼎股份获得空气悬挂系统定点
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中鼎股份(sz000887) 旗下安美科 (安徽)汽车电驱近日成为国内某头部新能源品牌主机厂新平台项目空气悬挂系统的空气供给单元总成产品批量供应商，预计生命周期总金额约为6.13亿元。

O华海药业产品获美国FDA批准
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华海药业(sh600521) 近日收到美国FDA通知，公司申报的盐酸双环胺胶囊的新药简略申请(ANDA，即美国仿制药申请) 已获得批准，标志着公司具备了在美国市场销售该产品的资格。该产品主要用于治疗功能性肠易激综合征
O兴发集团磷酸铁项目投产
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兴发集团(sh600141) 控股子公司湖北兴友新能源科技有限公司“新建20万吨/年磷酸铁项目 (一期10万吨/年磷酸铁)”近日完成机电仪安装调试及试生产准备工作，生产线正式全面投产，有助于公司发挥产业一体化优势。
O新华文轩签订政府采购合同
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新华文轩(sh601811) 近日与四川省教育厅直属事业单位四川省学生资助管理中心签订合同，将向公司采购2023-2024学年四川省义务教育阶段学生国家和省规定课程合同总金额约11.5亿元。免费教科书。

【资金观潮】
O四机构席位买入河钢资源
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9月1日，河钢资源(sz000923) 获4家机构席位合计买入1.21亿元，占全天成交总额的19.58%。
国泰君安表示，随着钢铁需求回暖，产业链盈利改善，且公司运力提升，公司磁铁矿业务有望实现量利齐升。同时，公司铜二期项目预计于今年三季度开始部分投产设计原矿产能1100万吨/年、金属铜产能7万吨/年，高品位铜矿将逐步放量，公司铜板块盈利将显著提升。
O全球资管巨头青睐境内黄金ETF
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最新披露的基金半年报显示，多家全球资管巨头正热衷于布局境内黄金ETF。截至二季度末，全球头号对冲基金桥水旗下的私募基金现身华安黄金易ETF、易方达黄金ETF与博时黄金ETF前十大持有人名单，巴克莱银行也连续第三个季度出现在博时黄金ETF前十大持有人中。有私募人士认为在人民币汇率下跌期间持有境内黄金ETF可以坐享人民币计价的黄金价格上涨红利这可能是桥水没有减持相关黄金ETF的原因。

【机构调研】
O光峰科技(sh688007) 表示，公司上半年净利润同比增长62.98%，影院放映服务专显业务、教育业务等表现均可圈可点目前，公司ALPD激光光源放映解决方案在国内安装量已突破2.86万套，在国内租赁市场的渗透上仍有提升空间。在车载光学业务方面，公司通过与华域视觉的合作可以让PGU模组等产品触达市面大部分车企，将为今后的收入、利润增长奠定坚实基础。
O宇信科技(sz300674) 表示，公司系统集成业务上半年增长50%，这一两年信创的推进主要是在大行、股份制，今后城商农信等各个层面的客户都有信创的需求和商机，预计未来3至5年将是提升公司竞争地位和经营质量的积极因素。此外，信创相关业务系统的升级和改造也有很多商机，公司有产品、能力和相应的团队去把握这些机会。
O双环传动(sz002472) 表示，公司在RV减速器业务基础上拓展了谐波减速器，当前已有客户有批量化诉求。未来齿轮市场的空间非常大，公司将会持续努力提升国内的市场占有率，同时积极扩展海外市场，目前已开始在匈牙利建厂。

【交易闹铃】
O两只新股4日申购
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盛科通信代码787702，发行价42.66元市销率22.79倍，申购上限8000股，主营以太网交换芯片。
斯菱股份代码301550，发行价37.56元市盈率33.71倍，申购上限7500股，主营汽车轴承。