2022-03-06 上证早知道（星期一）

2022-03-06 上证早知道（星期一）

【今日导读】
中字头板块表现活跃机构看好央企估值重塑空间
新一代载人运载火箭正在研制箭指载人登月计划
电视面板价格全线调涨 业内看好新一轮涨价周期
高纯石英砂报价大幅上调 多重因素导致供需偏紧

【上证聚焦】
O今年GDP预期增长5%左右 推动发展方式绿色转型
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政府工作报告提出今年发展主要预期目标:国内生产总值增长5%左右;城镇新增就业1200万人左右，城镇调查失业率5.5%左右;居民消费价格涨幅3%左右;居民收入增长与经济增长基本同步;进出口促稳提质，国际收支基本平衡;粮食产量保持在13万亿斤以上;单位国内生产总值能耗和主要污染物排放量继续下降，重点控制化石能源消费，生态环境质量稳定改善。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，“5%左右”的目标充分考虑了今年我国经济面临的内外部复杂环境，体现出了今年经济工作“稳字当头、稳中求进”的总基调，有助于舒缓宏观政策的压力，也更加注重经济的内生动力和经济发展质量。
中信证券分析师杨帆认为，虽然目标设定稳健，但不宜低估政府在推进稳增长方面的政策决心和创新力度。报告要求加快建设现代化产业体系，根据各地地方政府工作报告，预计今年将在各省推进万亿、千亿产业集群发展的产业政策上推出更多精准政策，推动整体经济高端化、智能化、绿色化发展。另外，年初以来各重大项目前置开工、专项债提前批加量下达、信贷超预期多增，预计在实际工作中会取得更好成绩。政策落地淡化市场短期博弈，强化长期共识，并逐步聚焦产业亮点。建议提高半导体和信创板块的配置优先级，战略性增配能源、科技、国防和农业“四大安全”领域。

【大咖看市】
O中字头板块表现活跃 机构看好央企估值重塑空间
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近期A股市场上，中字头板块表现活跃，中船科技、中成股份等多股3月3日涨停，中国移动、中国电信均创出上市以来新高国务院国资委近日召开会议，对国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署。会议强调，国资国企要突出效益效率，加快转变发展方式，聚焦全员劳动生产率、净资产收益率、经济增加值率等指标，有针对性地抓好提质增效稳增长切实提高资产回报水平。会上，中国海油、华润集团，上海市国资委、深圳市国资委等单位作了交流发言。航天科技、中国石化作了书面交流。
兴业证券分析师张启尧认为，央企价值实现与价值创造不匹配，具备估值重塑空间。可关注央企并购资产业绩承诺的持续兑现，当前市场上，获得标的公司业绩承诺的央企公司包括乐凯新材、中环装备、长江通信、祁连山等。专业化战略整合方面，已披露重大资产重组事件董事会预案的央企公司包括美利云、宁夏建材等。
广发证券李学伟认为，电信运营商作为典型的头部央企，具有大市值、低估值、高分红、盈利稳定的特点。当前运营商板块较海外厂商明显被低估，中国特色估值体系下，运营商将享受估值提升的红利。

【上证精选】
O3月13日起，互联互通股票标的范围将进一步扩大:沪股通、深股通市值门槛定为50亿元，港股通标的将纳入外国公司。
O3月3日晚间，沪深主板在审企业平移申报圆满收官，超过八成在审项目完成平移3月4日起，沪深交易所将开始接收新申报企业申请。
O过去一周，权益类ETF净申购份额近170亿份，创下去年11月以来的单周新高;全周成立的新基金发行总规模超过400亿元，也创下今年以来新高。
O在经历了近两个月的底部盘整后，近期国内钻价持续攀升。据上海有色网，3月3日电解钻现货均价为30.5万元/吨，较上周同期涨1万元/吨。
O北向资金3月3日净买入20.66亿元。泸州老窖、北方华创分别获净买入3.83亿元和310亿元。

【产业情报】
O新一代载人运载火箭正在研制箭指载人登月计划
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据航天科技集团介绍，2023年，中国载人空间站工程进入应用与发展阶段，空间站转入常态化运营模式。全年长征系列运载火箭计划安排60余次发射任务，发射200余个航天器。另外，我国正在研制新一代载人运载火箭“长征十号”，预计2027年前后完成首飞。该型火箭是实现我国2030年前后载人登陆月球和航天强国建设的重要战略支撑。
中金公司认为，我国已完成卫星导航、遥感等天基基础设施建设，空间站、月球及深空探测发展处于全球前列，在全球航天市场具有较强竞争优势。以卫星为代表的航天技术具有全球化特点，航天技术应用在特种安全、经济发展等领域牵引作用明显。国内的卫星应用、宇航制造等领域企业将迎来更大发展空间。
航天工程 (603698) 大股东中国运载火箭技术研究院(航天一院) 是承担我国导弹武器和运载火箭研究、设计试制、试验和生产的最强单位;
**中天火箭(003009)**致力于推进航天固体火箭核心技术成果的多层次、多领域的深度转化应用。

O电视面板价格全线调涨 业内看好新一轮涨价周期
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据半导体显示产业咨询顾问机构CINNO Research统计，在面板厂1月份低稼动率下2月面板价格终于迎来全面小幅回弹迹象预计2月各主要尺寸的LCD TV面板价格全面小幅上涨，面板厂迎来短暂的价格与稼动率双双回升的有利局面。
业内人士认为，2023全年，行业集中度将向中国面板厂商靠拢，中国LCD产商TV面板产能占比有望超70%，控产控价能力将进一步提升，盈利能力有望逐步修复。因韩系厂商 (三星、LG) 在韩LCD面板产线基本退出完成，TV面板产能供给和市场竞争改善明显。此外，面板行业控产控价策略效果显现，TV面板价格在现金成本下已无下行动能。叠加下游已开启新一轮的备货周期，TV面板将从3月起开启新一轮上涨周期。
公司方面，TCL科技 (000100) 及京东方A (000725) 均为全球面板行业龙头，有望受益于LCD面板行业复苏。

O高纯石英砂报价大幅上调 多重因素导致供需偏紧
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上海有色网数据显示，截至3月3日，高纯石英砂现货均价报7.5万元/吨，环比上周同期上涨2.5万元/吨，涨幅为50%。
高纯石英砂是生产石英堆场主要原材料原料相对稀少且主要分布于海外，且提纯工艺有较高门槛，从2021年下半年至今已多次涨价。招商证券游家训表示，全球高纯石英原料矿床分布于7个国家，资源储量5000万至6600万吨。近年进口总量虽有增长，但价格相对较高的内层砂供应量基本没有增加，2021、2022年1至11月适用于内层的进口量分别为2.79万吨、2.65万吨供给相对刚性，目前价格持续上涨。公司方面，石英股份 (603688) 是全球最大的高纯石英砂供应商，今年年底预计在产产能将达11万吨;欧晶科技 (001269)目前具有10条光伏石英堆场产线，与美国西比科(尤尼明) 长期保持战略合作关系，与石英股份签订高纯石英砂采购协议至2026年底。

【公告解读】
O科翔股份等公司拟投建钠离子电池项目
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科翔股份 (300903) 与信丰县人民政府签订投资意向书，投建6GWh钠离子电池及材料新能源工业园。项目主要生产经营钠离子电池及材料的研发、生产及销售，总投资20亿元。
派能科技 (688063) 子公司扬州派能拟于仪征经济开发区建设派能科技1GWh钠离子电池项目，总投资2.2亿元。公司产品于近日取得认证机构德国莱茵颁发的钠离子单体电池的认证证书。

O军信股份拟购买仁和环境股权
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军信股份 (301109)拟发行股份及支付现金购买仁和环境63%股权，并募集不超过15亿元配套资金。此次交易将拓展餐厨处理业务，完善上市公司业务版图，发挥同地区业务的协同效应，提高盈利能力。

O国光电器拟定增募资加码主业
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国光电器 (002045) 拟定增募资不超13.84亿元，用于新型音响智能制造升级、汽车音响项目、VR整机及声学模组项目

O亚钾国际签订钾肥供销合作框架协议
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亚钾国际(000893) 与天禾股份、辉隆股份、湖北农资、云图控股4家公司签署钾肥供销合作框架协议，4家公司同意在2023年3月至2024年6月从公司购买不超过93万吨钾肥。公司2023年力争实现200万吨铜肥的产量，2024年力争实现300万吨钾肥的产量。

O东方银星签署充换电业务合作协议
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东方银星(600753) 分别与锦江国际酒店管理有限公司、深圳锦江酒店管理有限公司南山分公司签署协议，就新能源汽车公用充换电设备安装、运营、管理及租车服务等事宜在锦江酒管、深圳锦江旗下营运和管理的酒店的地上、地下车位开展全方位合作达成了一致意向。

O美联新材拟对星空钠电进行增资
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美联新材 (300586) 及其关联方七彩化学拟以投资款总额1.25亿元对星空钠电进行增资。其中美联新材拟以6250万元，认缴标的公司新增注册资本882.5万元。完成后公司及七彩化学将各自持有星空钠电7.5%的股权。

【资金观潮】
O两机构席位买入鸿博股份
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3月3日，鸿博股份 (002229) 获两家机构席位合计买入6082.7万元，占全天成交总额的2.49%。西部证券认为，随着微软谷歌等全球软件互联网大厂大力投入AIGO(人工智能生成内容)领域，并开始探索应用层面的突破，2023年有望成为AIGC大年。GPU为AIGC等现代科技提供了重要算力支撑，鸿博股份等英伟达产业链公司值得关注。

【机构调研】
O科大讯飞(002230) 表示，公司在Transformer深度神经网络算法方面拥有丰富经验，已广泛应用于语音识别、图文识别、机器翻译等任务并达到国际领先水平，2022年在认知智能技术领域累计获得13项世界冠军。数字政府业务已在上海金山、天津滨海、吉林长春、辽宁沈阳、甘肃银川、广西南宁、山东聊城、河南漂河、陕西铜川、内蒙乌海等全国市场广泛落地，形成良好应用示范。
O科达制造 (600499) 表示，当前公司安徽基地有1万吨人造石墨产能，福建基地一期在2022年建设了4万吨石墨化、1万吨人造石墨产能，预计今年上半年达产。此外目前公司在福建、重庆两地均新启动了5万吨人造石墨一体化项目建设，将于今年内建设完毕。未来负极材料产品将主要供应给储能电池领域客户，部分会配置高端动力及数码类客户。
O同和药业 (300636) 表示，目前二厂区一期工程4个车间均已进行试生产，预计今年8月前会全部完成。二厂区二期工程已开工建设，预计产能建设节奏会更快。公司上游原料价格稳中有降，随着新产品占比提高，整体毛利率将呈上升趋势。