2023-05-04 上证早知道（星期四）

2023-05-04 上证早知道（星期四）

【今日导读】
财报显示A股盈利低速增长 大消费行业快速复苏
小长假全国铁路迎来出行高峰 客运量超预期恢复
假期新能源车充电压力凸显配套设施建设将提速
大北农获转基因生物安全证书 京沪高铁业绩大增

【上证聚焦】
O财报显示A股盈利低速增长 大消费行业快速复苏
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除了少数拟延迟披露和退市、重整公司外绝大部分A股公司的2022年年报和2023年一季报已披露完毕。据中金公司统计，2022年全A净利润增长1.3%，增速较高的行业包括部分困境反转行业 (农林牧渔143.9%、商贸零售86.1%和电力公用事业68.0%等)、电力设备及新能源 (64.6%) 以及上游资源 (煤炭51.9%、有色金属50.2%和石油石化31.3%)，下滑较多的板块来自房地产链 (房地产、钢铁和建材) 和疫情影响较大的出行相关行业(消费者服务和交通运输)。
2023年一季度全A净利润增长2.2%，新经济行业盈利复苏好于老经济。电力设备及新能源在储能和光伏带动下盈利增长56.6%，但行业景气度有所回落。消费成为业绩同比增长最显著的领域，消费者服务和交通出行相关行业，整体扭亏为盈且业绩增长靠前，商贸零售、食品饮料行业分别实现42.8%和18.1%的业绩增长。通信业绩受运营商驱动稳健增长，计算机和传媒在疫情中受到影响，今年一季度边际改善分别同比增长74.5%和24.2%。

【大咖看市】
O多家机构继续看好人工智能和“一带一路投资主题
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假期前最后一个交易周，上证综指累计上涨0.67%，深证成指跌0.98%，创业板指跌0.7%。游戏、传媒、保险板块涨幅居前
中信证券认为，4月A股经历了AI主题行情诱发的过度博弈和心态失衡，市场大幅动荡。进入5月，国内的经济、政策和外部环境继续改善，市场依然处于全年第二个关键做多窗口。医药是疫后修复确定性最高的品种，关注全球流动性拐点和管线研发催化的创新药，疫后复苏的创新医疗器械受益医疗新基建的设备板块，以及产业逻辑和业绩驱动的中药创新。另外，数字经济和“一带一路”依然是全年级别的主线。
国海证券认为，伴随美国银行业风险的再度发酵，5月美联储议息会议大概率将成为本轮加息的终章。经济弱复苏形势下，国内货币政策维持稳中偏松态势。后续产业政策方面，新能源产业链作为当前我国优势产业，势必需要继续做大做强，关注充电桩、储能配套电网等生产端的支持，“通用人工智能”方面的政策趋势也在进一步明确。另外，中国一中亚峰会将于5月在西安召开，作为今年首场重大主场外交活动有望提振市场情绪，“中字头”有望再受关注。
东北证券认为，当前经济增长好于预期但结构上仍有不足。政策面已提出，重视通用人工智能发展，营造创新生态，重视防范风险，关注通用人工智能相关的TMT如政策和产业趋势向上的传媒 (AI在游戏教育、营销等领域的应用)、计算机 (数字经济、数字货币)、半导体 (算力芯片)、通信 (算力等)。我国还将改善消费环境，促进文化旅游等服务消费，看好出行消费 (旅游酒店、停车等)、纺服、商贸等。

【上证精选】
O4月份制造业PMI为49.2%，比3月下降27个百分点，低于临界点。非制造业商务活动指数为56.4%，比3月下降1.8个百分点为年内次高点。
O证监会印发《推动科技创新公司债券高质量发展工作方案》，将实行科创企业“即报即审、审过即发”的绿色通道政策、推动科技创新领域企业发行REITS、研究推出科创债ETF。
O中基协就《私募证券投资基金运作指引》向社会公开征求意见，初始募集及存续规模不得低于1000万元，投资单一资产不得超过基金净资产的25%，禁止通道业务和多层嵌套。
O国轩高科在媒体开放日上表示，储能行业今年的上升空间预计会高于动力电池，国内大储今年一季度处于招标阶段，自二季度开始将进入交付阶段，目前相关产品供不应求。
O第一共和银行成为近两个月来因资金链断裂而被关闭、接管的第三家美国区域性银行。摩根大通将承担其所有存款，并同意购买绝大部分资产。
O节前最后一个交易日，北向资金净买入15.85亿元，伊利股份、迈瑞医疗、招商银行分别获净买入3.78亿元、2.61亿元、1.98亿元。

【产业情报】
O小长假全国铁路迎来出行高峰 客运量超预期恢复
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据文化和旅游部消息，“五一”假期文化和旅游行业复苏势头强劲，全国国内旅游出游合计2.74亿人次，同比增长70.83%，按可比口径恢复至2019年同期的119.09%。另据交通运输部数据，假期前三天，全国铁路、公路、水路、民航发送旅客总量近16亿人次，相比2022年同期增长161.9%。今年3月，国家铁路客运量达到2.66亿人已经相当于2019年同期的95.3%。申万宏源证券认为，存量车辆将达到全年需求高峰，二季度集中更新维保时间紧迫。由于疫情导致存量车辆出勤不足，过去两年动车组新招标量为近几年低谷。在客运量超预期恢复背景下，今年动车新招标有望突破200组。另外，今年是“一带一路”十周年沿线铁路建设有望成为重要投资方向我国铁路装备公司已具备全球竞争力，或将在新一轮海外铁路建设中做大做强。
思维列控(603508) 为轨道交通安全控制与信息化系统提供商;
中国中车(601766)为轨道交通装备制造龙头企业，最新公告一季度实现净利润6.15亿元同比增长180.01%，新签订单约611亿元。

O假期新能源车充电压力凸显 配套设施建设将提速
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百度地图发布“五一假期首日服务区充电站排队时长榜”，雅安市雅西高速石棉服务区充电站与台州市临海服务区充电站并列第一，最长排队等待时间2.7小时。数据显示去年国内新能源汽车保有量为1310万辆新能源基础设施数量达520万台，但车桩比仅为2.5:1，令节假日等出行高峰时的充电压力凸显。
4月28日召开的中共中央政治局会议提出提出，要巩固和扩大新能源汽车发展优势加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。国泰君安周天乐表示，补能缺口叠加补贴政策，有望推动中美欧市场充电桩快速铺设，充电桩的核心零部件充电模块和充电枪成本占比分别为45%和20%左右，而磁性元器件决定了充电模块的电气性能，成本占比约为25%。充电模块充电枪和磁性元器件将深度受益于充电桩快速铺设，并且兑现节奏将快于整桩。
永贵电器 (300351) 的充电枪产品覆盖直流与交流，终端客户涵盖多家行业主流车企及桩端运营商企业;
通合科技 (300491) 拟定增募资用于高功率充电模块产业化建设项目，持续强化30kW、40kW高电压宽恒功率模块高性价比优势突破800V高压快充需求

【公告解读】
O大北农获得转基因生物安全证书
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大北农 (002385) 控股子公司大北农生物研发的转基因抗虫大豆转化事件DBN8002获得黄淮海夏大豆区安全证书 (生产应用)，将推动大北农生物在黄淮大豆市场的布局，对国内大豆业务产生积极影响。

O祥鑫科技获得项目定点意向书
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祥鑫科技 (002965) 公告，今年1一4月获得客户的项目定点意向书，预计项目总额为149亿至151亿元，项目周期为1一7年，下游客户涵盖新能源汽车、动力电池、储能和光伏逆变器、通信等行业。

O永和股份等公司将获股东增持
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永和股份 (605020) 控股股东童建国计划在未来12个月内，择机增持公司股份1亿至2亿元。2022年7月11日至2023年4月28日期间，童建国已完成增持492.02万股，占公司总股本1.82%，累计增持金额为1.55亿元。
坤彩科技 (603826) 股东谢良、尤素芳计划在未来6个月内增持公司股份不超过2亿元，增持价格不超过100元/股。

ST贵人 (603555) 控股股东泰富金谷计划在未来6个月内增持公司股份5000万至1亿元。

O喜临门等公司拟回购股份
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喜临门 (603008) 拟回购股份1.5亿至2.5亿元，用于减少公司注册资本，回购价格不超过45元/股。
格科微(688728)实控人赵立新提议回购公司股份1.5亿至3亿元，回购价格不超过25元/股。
鹏鹗环保 (300664) 拟回购股份1.5亿至3亿元，回购价格不超过8.25元/股。
文峰股份 (601010) 拟回购股份5000万至1亿元，回购价格不超3.71元/股。
佩蒂股份 (300673) 拟回购股份5000万至7000万元，回购价格不超过22.00元/股。
圣达生物 (603079) 拟回购股份1700万至3400万元，回购价格不超过17元/股

O莱尔科技、隆扬电子拟发行可转债
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莱尔科技 (688683)拟发行可转债，募资不超5亿元，扣除发行费用后用于年产6万吨新能源涂碳箔项目及补充流动资金；
隆扬电子 (301389) 拟发行可转债，募资不超11.068亿元，投资于复合铜箔生产基地建设项目及薄膜金属化研发试验中心项目

【财报快递】
O京沪高铁等公司一季度净利润成倍增长
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京沪高铁 (601816) 实现营业收入89.39亿元，同比增长57.39%;实现净利润22.26亿元，同比增长912.6%。
隆平高科 (000998) 实现营业收入10.64亿元，同比增长17.49%;实现净利润1.7亿元，同比增长213.22%。因玉米种子业务同比增长，主营业务毛利润同比增加;联营企业经营业绩好转。
中船科技 (600072) 实现营业收入6.7亿元，同比增长42.26%;实现净利润1742.96万元，同比增长271.71%。因子公司中船九院设计、总承包项目收入增加，以及中船华海本期购买德瑞斯华海50%股权合并范围发生变化营业收入增加所致。
晶科能源 (688223) 实现营业收入231.53亿元，同比增长57.7%;实现净利润16.58亿元，同比增长313.36%，主因光伏组件出货量增加。
中远海能 (600026) 实现营业收入56.31亿元，同比增长61.91%;实现净利润10.96亿元，同比增长4272.57%，主因外贸收入
同比大幅增加。

【资金观潮】
O两机构席位买入恺英网络
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4月28日，恺英网络(002517) 获两机构席位合计净买入1.59亿元，占全天成交额的7.65%，另有一机构席位净卖出7628万元
东吴证券认为，恺英网络拥有传奇奇迹品类多年的研发、运营经验，已积累了深厚的行业资源，基本盘较为稳固。期待公司于创新品类及出海方面取得突破，打开业绩弹性空间。

【数据说话】
O多家医疗行业公司迎来数百家机构调研
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假期前最后一个交易周，随着上市公司季报集中披露，多达315家公司获得机构调研。调研圣邦股份的机构家数最多，达到了577家。调研爱美客、源杰科技、开立医疗、迈为股份、华夏眼科、汤姆猫、澳华内镜的机构家数也均超过了300家。
上述8家公司中，有3家都属于医疗器械行业，还有1家属于医疗服务行业，且一季度业绩均实现增长。开立医疗 (300633)-季度净利润大增171%，公司表示，随着全球疫情的重大转折，国内外医疗系统将采购重心从紧急性的疫情物资采购转向一般医疗物资的采购，因此公司产品销售、尤其是内镜的增长情况普遍较好。澳华内镜(688212)一季度净利润大增386%，公司表示，近年来随着国产品牌产品力提升政策支持等，临床对国产品牌的认可度逐渐提升，假以时日，国产厂商有望在内镜市场占据一席之地。

【机构调研】
O佐力药业 (300181) 表示，乌灵胶囊本身就具备一定的市场容量和较好的市场口碑，受众群体也在不断增加，因此在集采地区和非集采地区都维持了较好的增长;公司的聚卡波非钙片作为国内首个视同通过仿制药一致性评价的药品，有信心将其作为一个新的潜力品种来打造。
O博力威 (688345) 表示，伴随着原材料价格下降，欧洲电踏车市场复苏，公司的电踏车电池业务或将迎来复苏。随着东南亚、印度等海外电动摩托车市场的兴起，公司将积极开拓电动摩托车电池的海外市场。总体上，全球电动两轮车的市场规模足够大，公司目前所处的赛道不错，这是公司必须把握的市场。
O东芯股份 (688110) 表示，在先进制程xnm NAND方面，公司在中芯国际代工,以提供具有性价比的产品来拓展市场份额此外，公司正逐步提升NOR Flash、DRAM、MCP的收入占比，未来三到五年希望各产品收入占比达到相对平均的状态。

【交易闹铃】
O两只新股4日申购
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慧智微代码787512，发行价20.92元，市销率26.54倍，申购上限1万股，主营射频前端芯片。
航天南湖代码787552，发行价21.17元，市盈率46.3倍，申购上限2.4万股，主营防空预警雷达。