3月14日 主题前瞻

主题前瞻

1、共享单车 | 共享单车平台ofo小黄车宣布完成E2-1轮融资8.66亿美元。本轮融资由阿里巴巴领投，灏峰集团、天合资本、蚂蚁金服与君理资本共同跟投。这是2018年共享单车行业由规模化增长转入精细化运营阶段获得的首次融资，这意味着进入高质量发展新阶段的ofo，继续领跑全球共享单车市场。

点评：上市公司中，信隆健康在互动平台表示，公司主要向小蓝车、ofo的供应商组车厂供应配件。永安行为共享单车第一股，已完成对哈罗单车的并购。而哈罗单车获得了阿里的重点扶持。

2、燃料电池车 | 据媒体13日报道，申通快递在上海开始使用氢燃料电池物流车，这是继本月初京东物流之后又一家国内物流巨头试用氢能源物流车。据了解，宜家、邮政等企业也在考虑试用。该车由东风特汽生产，单次充氢10分钟，满载续航里程达到300公里，是锂电物流车的两倍。据测算，燃料电池物流车补贴到位后，全生命周期成本较燃油车低15%，发展潜力巨大。工信部部长苗圩在两会期间称，中国正计划推出一项新政以促进燃料电池电动汽车及相关基建。

点评：A股中，富瑞特装已切入东风特汽产业链，公司基于LNG业务经验，率先布局车载供氢系统、加氢站设备等业务；贵研铂业研发的铂基催化剂是质子交换膜燃料电池的关键组成部分。

3、太赫兹 | 据媒体报道，中科院合肥物质科学研究院科研人员和合作者近日首次实现了基于石墨烯的太赫兹应力调制器。科研人员认为，该调控机制可用于制备高速太赫兹调制器，在未来的太赫兹应用中具有良好的发展前景。该研究成果近日发表在国际知名学术期刊《先进光学材料》上。

点评：华讯方舟已成功做出世界第一块石墨烯太赫兹芯片，公司太赫兹科技产业重大项目2017年落户雄安。同方股份子公司同方威视发展了在毫米波/太赫兹波领域业务—安检设备。

4、充电桩 | 据报道，虽然特斯拉车主享有庞大的超级充电网络，但这也是有成本的。近日，特斯拉悄然提高了快速充电站的充电单价。据披露，平均价格的上涨幅度大概在20%-40%之间，具体视地方而定。

点评：上市公司中，众业达在互动平台表示，公司助力特斯拉超级充电网络建设，与特斯拉合作建立粤东地区第一个超级充电站。万马股份目前已成功开发出落地式交流充电桩、壁挂式交流充电桩等，拥有多项专利和软件著作权，已成为国内电力企业及电动汽车制造企业的充电设备主流供应商。

5、钢铁 | 因性能要求极高，全世界仅有少数几个国家可以生产真正用于航母建造的甲板用钢。而我国的鞍钢就是具备这种能力的企业之一。2013年8月，鞍钢完成了建造首艘国产航母所需的甲板钢、球扁钢等关键型号钢材的生产，为国产航母建造提供了70%的航母专用钢材。2017年4月，我国首艘国产航母，顺利下水。另据最新报道，鞍钢全线上调4月份产品价格，上调区间50-150元/吨。河北唐山钢铁限产升级，非采暖季将实行错峰生产。

点评：A股相关概念股涉及鞍钢股份、宝钢股份等。

6、粤港澳大湾区 | 国家发改委今日（3月13）印发《关于实施2018年推进新型城镇化建设重点任务的通知》，通知提出，全面实施城市群规划。编制实施粤港澳大湾区发展规划，印发实施关中平原、兰州—西宁、呼包鄂榆等跨省区城市群规划，加快实施长三角、长江中游、成渝、中原、哈长、北部湾等城市群规划，指导省级行政区内城市群规划编制实施。

点评：目前，我们基本完成粤港澳大湾区发展规划纲要的编制工作，有利于粤港澳大湾区建设发展的一批重大基础设施项目在加快推进，有利于粤港澳三地人员往来货物往来、资金往来的一些机制政策和举措，正在密集磋商，成熟一项推出一项。A股粤港澳大湾区概念股主要有珠海港、广州港等。

7、LED | 作为新经济板块上的细分领域，LED照明、LED显示行业整体业绩实现了较快增长。例如太龙照明表示，一季度持续推进新产品研发和技术创新，进一步加大市场开拓力度，同比预增80.74%至110.74%；雪莱特表示，受益于LED照明及充电桩业务较快增长，一季度预增60%至100%；利亚德城市景观亮化订单持续增加，一季度预增60%至80%，关于LED小间距显示屏的研发，公司表示将主要体现在智慧化显示、便捷使用等方面。

点评：LED是全球大力推广的节能环保型光源，“政策支持+亲民价格”使LED照明迅速替代传统照明市场。我国LED照明渗透率已由2012年的3.3%提升至2016年的44%，预计2020年有望达到68%。LED显示的新应用也在不断拓展，具备高解析度、低功耗等优势的Micro LED正在智能手表、平板电视等领域投入使用。近些年来全球LED产业不断向我国转移，各细分龙头企业具备较强的业绩增长确定性。

8、CAR-T | 金斯瑞生物科技13日在港交所公告，旗下子公司南京传奇收到有关LCAR-B38M CAR-T临床试验批件，这是我首个获批临床的CAR-T疗法。CAR-T作为新兴的生物技术，有可能完全治愈某些癌症，成为癌症免疫疗法的生力军。

点评：A股已有多家上市公司布局CAR-T业务，如佐力药业通过收购科济生物股份进军CAR-T领域，银河生物率先获得了国内CAR-T注册申请优先审批。

9、半导体 | 2018慕尼黑上海电子展以及电子生产设备展将于3月14日至16日举行。展会涵盖集成电路、电子元器件、组件及生产设备，全方位展示电子产业链的关键环节，国内外优质厂商将悉数参展，聚焦工业电子、汽车电子解决方案、消费电子等各大应用领域。展会还将设置SMT（表面贴装技术）创新演示区，呈现整套智慧电装工厂解决方案。

点评：SMT是当前电子组装行业里最流行的一种技术和工艺，具有组装密度高、产品体积小、重量轻等优点。中国现已成为世界最大的SMT生产大国，但尖端电子制造技术方面仍然有所欠缺。随着电子产品日益向小型化、多功能化演化，SMT的广泛应用，为大批量、低缺陷率生产提供了条件，从事相关业务的公司有望迎来机遇。环旭电子专注SMT/SIP微型化封装；劲拓股份的SMT焊接装备在国内具有领先地位。

其他重要主题

1、独角兽 | 银江股份在互动易回答参与独角兽项目时表示，公司于2017年参股的亿邦股份专注于“区块链”与“云计算”，积极拓展人工智能芯片及软件产品；公司产业基金于2016年投资的每日互动是独立的智能大数据服务商，致力于用数据驱动产业新未来。

2、锂电池 | 由诺力股份子公司无锡中鼎集成技术有限公司自主研发的“动力锂离子电池生产智能化物流成套系统”技术近日通过科技成果评价，填补了国内新能源动力电池智能化生产物流集成系统的空白，打破了国外技术垄断，将实现动力锂电池生产的重大技术突破。

3、高送转 | 设研院控股股东提议年报分配方案为10转增8股派5元。天域生态实控人提议年报分配方案为10转增4股派2元。

4、汽车整车 | 据媒体报道大众汽车已同欧洲及中国的电池领域合作商签下200亿欧元订单，将加速欧洲及在华电动车项目推进。

5、上海国企改革 | 2018年上海市国资国企工作会议13日召开，提出加大对新兴产业企业进入资本市场的培育、指导和服务。

6、特斯拉 | 上海市政府表示，特斯拉和上海有关部门就建立一家当地制造工厂的谈判仍在进行中。上海市政府称“双方将继续深入研究特斯拉在华建厂计划。目前细节仍在讨论中”。

宏观要闻

1、银监会保监会将整合职责组建中国银行保险监督管理委员会，专家认为这将有效避免监管漏洞和监管重叠。

2、省级及以下的国税地税机构将得到合并，专家认为这将切实保证国家减轻企业个人税费负担的政策落到实处。

3、上交所13日表示正在积极推进监察技术模型开发等工作，将进一步加强投资者识别码制度实施后的沪股通交易监控。

4、证监会就CDR已经成立专门的工作小组，BATJ外其他公司已经开始积极运作。

资金面

龙虎榜 | 龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是乐视网、中科信息、东方网络，金额分别达1.67亿元、0.57亿元、0.47亿元。

港股映射

水泥 | 美银美林发表研究报告，指润泥认为年初至今需求延续去年第四季强势，料首季出货量与去年第一季相比最少持平，甚至可录得按年增长。此外，今年首两个月公司平均售价达每吨386.9元，管理层预期3月定价将继续强势。该行指，虽然今年首两个月煤价成本约每吨820至830元，高于2017年全年的707元，但仍预期第一季每吨毛利可达145元，去年同期为87元，去年第四季为112元。管理层认为由于广东及广西物业市场平稳，料南方需求按年增长2-3%，并预期3至4月需求持续复苏。该行将公司2018至2019年每股盈利预测上调18-29%，目标价由6.5元升至7.5元，重申「买入」评级。A股可关注塔牌集团、海螺水泥等。