2023-06-26中证投资参考（星期一）
时间：2023-06-25 22:13 来源：股窜网 作者：gucuan 阅读：次
2023-06-26中证投资参考（星期一）
【今日导读】
＞全国多地遭遇持续高温、两大维度关注结构性机会
＞巴黎航展四年后重启盛况空前、空中出租车引关注
＞储能安全新国标7月实行、可关注温控及消防标的
＞微型医疗机器人问世、智能医学催生先进装备需求
【中证视点】
全国多地遭遇持续高温、两维度关注结构性机会
——————
近期，全国多地连续发布高温预警，部分地区最高气温超过40℃。根据区域高温天气过程强度模型评估显示，北京、天津、河北21-24日区域高温天气过程综合强度级别均为特强(最高级别)，其中北京区域高温过程强度指数达2000年以来最高，与2010年7月2-8日持平；河北、天津排历史第二强，仅次于2002年7月8日至17日过程。从6月27日开始，新一轮高温又将上线，提升京津冀地区“炎值”，预计北京、天津、河北南部还会出现40℃以上的超高温天气，局地气温还有可能破极值。投资方面，可沿着以下两维度布局：
1）全国用电负荷再创新高，关注电力IT高景气。根据电力企业联合会官方公众号，6月中旬以来，全国多地普遍迎来高温天气，部分地区打破历史同期高温极值纪录。今年目前南方电网今年最高负荷达2.22亿千瓦，接近历史最高，其中广西、海南用电负荷多次创历史新高；国家电网经营区域用电负荷也持续走高，近期最大用电负荷已达8.9亿千瓦。可关注配网智能化四方股份（601126）、虚拟电厂国电南自（600268）等。
2）空调销售逆势增长。作为家电行业为数不多增长的品类，空调的表现可谓亮眼。一季度，空调内销出货量达到2200万台，出货量创Q1历史新高，出货量较去年同期同比增长17%。同时，苏宁易购数据显示，618期间，该平台上空调销售同比增长43%；广东、广西、四川、陕西、江苏五大省份“热力值”最高，空调销售同比增长最快；除挂机、柜机等独立机型外，中央空调也成为今夏爆款，销售同比增长达95%。空调生产也印证了行情的走高。根据产业在线数据，6月家用空调排产1736万台，同比增长33.6%。可关注美的集团（000333）、长虹美菱（000521）、澳柯玛（600336）。
北京市出台支持农村点状配套设施用地新政
——————
农村产业融合发展用地改革迎来新举措。据悉，由北京市规自委会同市发改委、市农业农村局、市园林局研究起草的《关于加强点状配套设施用地管理 促进乡村振兴的指导意见（试行）》，经市委全面深化改革委审议通过，目前已印发实施。根据《指导意见》，点状配套设施用地须依托本地农业资源，原则上仅允许建设必需的农业生产配套设施、高科技农业配套设施。其中，鼓励发展的功能被列入正面清单，包括田间预冷、仓储流通、农林产品质量安全检测等农林生产配套设施及科学体验、科研应用、技术推广等高科技农业产业配套设施。
此前不久，国家发展改革委印发《关于做好2023年国家骨干冷链物流基地建设工作的通知》，发布新一批25个国家骨干冷链物流基地建设名单。2020年以来，国家发改委已分3批将66个国家骨干冷链物流基地纳入年度建设名单。另据了解，2023年前5个月，随着消费回暖，中国冷链物流发展趋稳向好。冷链物流总额达2.65万亿元，同比增长4.1%。2023年前5个月，冷链基建投资总额超过140亿元，同比增长6.6%。
相关上市公司有望享受政策订单双重红利。
中粮科工（301058）是为小麦、稻米、油脂、玉米及饲料加工行业、粮食物流行业、农产品储藏行业、冷链仓储物流等行业的工程建设项目提供多样化服务的综合性设计咨询单位和工程承包商；
音飞存储（603066）一直为客户提供冷链仓储解决方案及智能仓储设备，冷链行业一直是公司主要下游行业；
冰山冷热（000530）冷链物流是公司优势细分市场之一，公司参与过国家骨干冷链物流基地建设，如青岛、武汉、营口等地。
【热点聚焦】
巴黎航展四年后重启盛况空前、空中出租车引关注
——————
第54届巴黎航展6月19日正式开幕，持续至25日。创始于1909年的巴黎航展是世界上规模最大和最负盛名的国际航空航天展会之一。本届航展重启“巴黎航空实验室”，聚焦航空运输绿色低碳创新技术，并首次开设“巴黎空中出行”专区，展示电动垂直起降及城市间航空通勤设备与技术。来自中国企业的多款航空装备首次亮相巴黎。
据悉，航展上展出的新型交通工具吸引了人们的目光。这款由德国飞行器制造商开发的“空中出租车”有两个座位，以机载电源为动力，最大续航35公里，最高时速110公里，能够在直径仅15米的空间内降落，适合在城市起降。据这家德国企业介绍，他们计划在2024年巴黎奥运会期间推出面向公众的空中出行服务。
另据了解，日前，德国飞行汽车领军企业Lilium（百合花）航空公司与深圳宝安区政府签订合作备忘录，计划在宝安区开设Lilium区域总部，以便为大湾区提供全方位的Lilium飞机销售、售后服务以及技术支持，并在未来计划逐渐扩展到中国和亚太地区。
电动垂直起降飞行器（eVTOL）通常指载人或物流用飞行器，不包括消费级多旋翼航拍无人机。又被形象的称为飞行汽车，是航空电动化的产物。eVTOL优点之一是像直升机起降，不需超长跑道，可直接使用直升机场或任何垂直起降场，灵活性高，且可远程驾驶或自动驾驶。电动飞行器是汽车电动化在城市空中交通领域的延伸和应用。根据摩根斯坦利研究报告，该类飞行器将在城市空中出行、高维货运、应急救援、特色旅游等领域拥有广阔的市场需求，并在2040年达到超万亿美元的市场规模。
国内布局eVTOL产业的上市公司有：
航发动力（600893）中国航发混合电推进系统精彩亮相第十四届中国航展、湖南通航展等，研制团队持续开展80kW级混电系统性能提升设计，将配装小型垂直起降无人机完成地面测试；
商络电子（300975）参股的亿维特公司在汽车电子、电动飞行器领域的市场开拓与布局。亿维特创始人团队及主要技术人员曾参与国内多款中大型飞机的设计研发和制造工作，具有较为丰富的飞机系统集成、适航取证经验，拥有航空领域行业资源；
海特高新（002023）模拟机研制实现自主可控，成功交付了国内首台eVTOL模拟机。
【产业观察】
非洲猪瘟疫苗研发有序推进、龙头增长可期
——————
国内多家科研机构和企业都加入了研发非洲猪瘟疫苗的竞赛之中，近期相关上市公司先后透露疫苗进展情况。科前生物20日发布公告，拟与华中农大签订非洲猪瘟疫苗合作研发协议。此前不久，普莱柯在回答投资者提问时表示，与合作单位已按照农业农村部关于非洲猪瘟疫苗的应急评价要求和疫苗效力指导原则的相关要求提交申请，致力于为养殖户提供安全、有效、质量可控的疫苗产品并力争早日推向市场，助力非洲猪瘟疫情防控。
另据了解，中国农业科学院兰州兽医研究所所长郑海学近期表示“非洲猪瘟亚单位疫苗攻关取得了良好进展，非洲猪瘟疫苗研究已完成药品生产质量管理规范静态验收，向实现产业化迈出了关键一步”。目前国内的研发路径主要为普莱柯与兰研所合作的亚单位疫苗、科前生物与华中农大合作的病毒活载体疫苗、生物股份与中科院合作的亚单位疫苗。
非洲猪瘟疫苗研发的上市将带动行业整体扩容，并步入景气上行通道，可关注科前生物（688526）、普莱柯（603566）、中牧股份（600195）。
汛期来临、关注水利板块的投资机会
——————
日前，水利部发布汛情通报，6月20日以来，我国西南东部南部、江南、华南及湖北南部等地出现强降雨过程。受强降雨影响，广东、广西、湖南、江西、云南等地16条河流发生超警洪水。针对此轮大范围强降雨过程，水利部已先后派出5个工作组赴江西、湖北、湖南、广西、贵州协助指导防汛工作。目前，广西、湖南维持洪水防御Ⅲ级应急响应，浙江、福建、江西、云南及水利部长江水利委员会、珠江水利委员会、太湖流域管理局维持洪水防御Ⅳ级应急响应。另外，从江西省应急管理厅获悉：6月20日11时至23日16时，此次降雨灾害过程已造成10个设区市54个县（市、区、含功能区）18.08万人受灾，直接经济损失2.17亿元，灾情还在进一步统计核查中。
当前，长江中下游地区等地进入强降雨集中期，汛期期间，水利板块较容易受到资金关注，相关公司有中船应急（300527）、中金环境（300145）等。
【行业动态】
储能安全新国标7月起实行、可关注温控及消防标的
——————
国标《电化学储能电站安全规程》（GB/T42288-2022）去年底发布，该标准将于2023年7月1日实施。新国标进一步趋严此前储能安全领域的老国标系2014年发布，在消防领域主要规范了建筑物和设备防火等级、消防水池和砂池的配置，探测和预警方面提出“应设置火灾自动报警系统”和“宜配置感烟探测器和可燃气体报警装置”。
为了适配新国标及市场客观要求，储能消防系统设计有望迎来主动预警、通讯联动和多级防控三重升级，进而提升储能消防系统价值量。储能安全作为系统性工程，更先进的消防设计往往与液冷系统相结合，以进一步增强对于电池热失控的预防，有望驱使国内储能项目从以风冷温控为主，转向以价值量更高的液冷温控为主的设计。另外，从2022年储能消防产品出货来看90%为舱级产品，新国标中消防产品层级提升至PACK级，探测器及灭火剂的密度与精度将大幅提升，储能消防市场将迈向百亿级空间。
建议关注储能消防相关企业国安达（300902），储能温控相关企业同飞股份（300990）、奥特佳（002239）等。
全国实施汽车国六B排放标准 相关公司有望受益
——————
据悉，7月1日起，全国范围将全面实施国六排放标准6b阶段。这也是我国决心降低汽车尾气对环境和人体健康造成的影响，对车企新车型的技术升级提出的最新要求。
中国汽车工业协会有关负责人表示，目前很多车型早已完成国六b转型，从企业生产角度看，也没有技术难度。据了解，标准实施至今，轻型车国六b车型占比超过95%，国六b车辆市场占比超过90%。业内人士认为，国六b排放标准的全面实施，对促进燃油车市场迭代升级以及新能源车市场有着积极推进作用，行业公司有望受益。
万通智控（300643）随着商用车“国六”排放标准的实施和重卡销售高速增长，公司作为全球唯一一家拥有基于带状缠绕焊接软管的气密解决方案公司，行业技术壁垒优势逐步释放；
艾可蓝（300816）主营发动机尾气后处理系统的研发，目前公司国六后处理产品已符合国六b的排放要求。
【信息追踪】
微型医疗机器人问世、智能医学时代催生先进装备需求
——————
近日，英国《自然通讯》杂志发表的一篇工程学论文，描述了一种受穿山甲启发研制的微型机器人，该机器人被设计用于在人体内进行安全和微创的医学治疗。在未来应用中，这一无系留软体机器人能够通过变形，到达人体内难以触及的区域，如胃或小肠内。
另外，近日直观复星医疗器械技术（上海）有限公司的“胸腹腔内窥镜手术控制系统”，获得注册证编号，这意味着本土化生产的达芬奇手术机器人正式获批上市。根据弗若斯特沙利文的数据，2017年-2021年，中国腔镜手术机器人市场规模自7.0亿元增长至32.4亿元，期间复合年增长率达46.7%，其中大部分市场份额都被达芬奇所占据。伴随着市场的扩容，吸引了众多国产手术机器人入局。
点评：随着科技的不断进步和人口老龄化的加剧，医疗机器人正逐渐成为医疗行业的重要趋势和发展方向。目前，医疗机器人已经广泛应用于手术机器人、护理机器人、康复机器人等领域，并取得了显著的成果。依据Statista数据，2021年，全球医疗机器人市场规模达到109亿美元，2022年市场规模或达到125亿美元。当前世界先进医学融合机器人、大数据、新材料等先进制造技术正在加速推进医学工程进入“智能医学”时代。健康中国战略的深入实施，催生了超大规模、多层次且快速升级的先进医疗装备需求。
可关注相关布局的博实股份（002698）、天智航（688277）及亿嘉和（603666）等
【今日导读】
＞全国多地遭遇持续高温、两大维度关注结构性机会
＞巴黎航展四年后重启盛况空前、空中出租车引关注
＞储能安全新国标7月实行、可关注温控及消防标的
＞微型医疗机器人问世、智能医学催生先进装备需求
【中证视点】
全国多地遭遇持续高温、两维度关注结构性机会
——————
近期，全国多地连续发布高温预警，部分地区最高气温超过40℃。根据区域高温天气过程强度模型评估显示，北京、天津、河北21-24日区域高温天气过程综合强度级别均为特强(最高级别)，其中北京区域高温过程强度指数达2000年以来最高，与2010年7月2-8日持平；河北、天津排历史第二强，仅次于2002年7月8日至17日过程。从6月27日开始，新一轮高温又将上线，提升京津冀地区“炎值”，预计北京、天津、河北南部还会出现40℃以上的超高温天气，局地气温还有可能破极值。投资方面，可沿着以下两维度布局：
1）全国用电负荷再创新高，关注电力IT高景气。根据电力企业联合会官方公众号，6月中旬以来，全国多地普遍迎来高温天气，部分地区打破历史同期高温极值纪录。今年目前南方电网今年最高负荷达2.22亿千瓦，接近历史最高，其中广西、海南用电负荷多次创历史新高；国家电网经营区域用电负荷也持续走高，近期最大用电负荷已达8.9亿千瓦。可关注配网智能化四方股份（601126）、虚拟电厂国电南自（600268）等。
2）空调销售逆势增长。作为家电行业为数不多增长的品类，空调的表现可谓亮眼。一季度，空调内销出货量达到2200万台，出货量创Q1历史新高，出货量较去年同期同比增长17%。同时，苏宁易购数据显示，618期间，该平台上空调销售同比增长43%；广东、广西、四川、陕西、江苏五大省份“热力值”最高，空调销售同比增长最快；除挂机、柜机等独立机型外，中央空调也成为今夏爆款，销售同比增长达95%。空调生产也印证了行情的走高。根据产业在线数据，6月家用空调排产1736万台，同比增长33.6%。可关注美的集团（000333）、长虹美菱（000521）、澳柯玛（600336）。
北京市出台支持农村点状配套设施用地新政
——————
农村产业融合发展用地改革迎来新举措。据悉，由北京市规自委会同市发改委、市农业农村局、市园林局研究起草的《关于加强点状配套设施用地管理 促进乡村振兴的指导意见（试行）》，经市委全面深化改革委审议通过，目前已印发实施。根据《指导意见》，点状配套设施用地须依托本地农业资源，原则上仅允许建设必需的农业生产配套设施、高科技农业配套设施。其中，鼓励发展的功能被列入正面清单，包括田间预冷、仓储流通、农林产品质量安全检测等农林生产配套设施及科学体验、科研应用、技术推广等高科技农业产业配套设施。
此前不久，国家发展改革委印发《关于做好2023年国家骨干冷链物流基地建设工作的通知》，发布新一批25个国家骨干冷链物流基地建设名单。2020年以来，国家发改委已分3批将66个国家骨干冷链物流基地纳入年度建设名单。另据了解，2023年前5个月，随着消费回暖，中国冷链物流发展趋稳向好。冷链物流总额达2.65万亿元，同比增长4.1%。2023年前5个月，冷链基建投资总额超过140亿元，同比增长6.6%。
相关上市公司有望享受政策订单双重红利。
中粮科工（301058）是为小麦、稻米、油脂、玉米及饲料加工行业、粮食物流行业、农产品储藏行业、冷链仓储物流等行业的工程建设项目提供多样化服务的综合性设计咨询单位和工程承包商；
音飞存储（603066）一直为客户提供冷链仓储解决方案及智能仓储设备，冷链行业一直是公司主要下游行业；
冰山冷热（000530）冷链物流是公司优势细分市场之一，公司参与过国家骨干冷链物流基地建设，如青岛、武汉、营口等地。
【热点聚焦】
巴黎航展四年后重启盛况空前、空中出租车引关注
——————
第54届巴黎航展6月19日正式开幕，持续至25日。创始于1909年的巴黎航展是世界上规模最大和最负盛名的国际航空航天展会之一。本届航展重启“巴黎航空实验室”，聚焦航空运输绿色低碳创新技术，并首次开设“巴黎空中出行”专区，展示电动垂直起降及城市间航空通勤设备与技术。来自中国企业的多款航空装备首次亮相巴黎。
据悉，航展上展出的新型交通工具吸引了人们的目光。这款由德国飞行器制造商开发的“空中出租车”有两个座位，以机载电源为动力，最大续航35公里，最高时速110公里，能够在直径仅15米的空间内降落，适合在城市起降。据这家德国企业介绍，他们计划在2024年巴黎奥运会期间推出面向公众的空中出行服务。
另据了解，日前，德国飞行汽车领军企业Lilium（百合花）航空公司与深圳宝安区政府签订合作备忘录，计划在宝安区开设Lilium区域总部，以便为大湾区提供全方位的Lilium飞机销售、售后服务以及技术支持，并在未来计划逐渐扩展到中国和亚太地区。
电动垂直起降飞行器（eVTOL）通常指载人或物流用飞行器，不包括消费级多旋翼航拍无人机。又被形象的称为飞行汽车，是航空电动化的产物。eVTOL优点之一是像直升机起降，不需超长跑道，可直接使用直升机场或任何垂直起降场，灵活性高，且可远程驾驶或自动驾驶。电动飞行器是汽车电动化在城市空中交通领域的延伸和应用。根据摩根斯坦利研究报告，该类飞行器将在城市空中出行、高维货运、应急救援、特色旅游等领域拥有广阔的市场需求，并在2040年达到超万亿美元的市场规模。
国内布局eVTOL产业的上市公司有：
航发动力（600893）中国航发混合电推进系统精彩亮相第十四届中国航展、湖南通航展等，研制团队持续开展80kW级混电系统性能提升设计，将配装小型垂直起降无人机完成地面测试；
商络电子（300975）参股的亿维特公司在汽车电子、电动飞行器领域的市场开拓与布局。亿维特创始人团队及主要技术人员曾参与国内多款中大型飞机的设计研发和制造工作，具有较为丰富的飞机系统集成、适航取证经验，拥有航空领域行业资源；
海特高新（002023）模拟机研制实现自主可控，成功交付了国内首台eVTOL模拟机。
【产业观察】
非洲猪瘟疫苗研发有序推进、龙头增长可期
——————
国内多家科研机构和企业都加入了研发非洲猪瘟疫苗的竞赛之中，近期相关上市公司先后透露疫苗进展情况。科前生物20日发布公告，拟与华中农大签订非洲猪瘟疫苗合作研发协议。此前不久，普莱柯在回答投资者提问时表示，与合作单位已按照农业农村部关于非洲猪瘟疫苗的应急评价要求和疫苗效力指导原则的相关要求提交申请，致力于为养殖户提供安全、有效、质量可控的疫苗产品并力争早日推向市场，助力非洲猪瘟疫情防控。
另据了解，中国农业科学院兰州兽医研究所所长郑海学近期表示“非洲猪瘟亚单位疫苗攻关取得了良好进展，非洲猪瘟疫苗研究已完成药品生产质量管理规范静态验收，向实现产业化迈出了关键一步”。目前国内的研发路径主要为普莱柯与兰研所合作的亚单位疫苗、科前生物与华中农大合作的病毒活载体疫苗、生物股份与中科院合作的亚单位疫苗。
非洲猪瘟疫苗研发的上市将带动行业整体扩容，并步入景气上行通道，可关注科前生物（688526）、普莱柯（603566）、中牧股份（600195）。
汛期来临、关注水利板块的投资机会
——————
日前，水利部发布汛情通报，6月20日以来，我国西南东部南部、江南、华南及湖北南部等地出现强降雨过程。受强降雨影响，广东、广西、湖南、江西、云南等地16条河流发生超警洪水。针对此轮大范围强降雨过程，水利部已先后派出5个工作组赴江西、湖北、湖南、广西、贵州协助指导防汛工作。目前，广西、湖南维持洪水防御Ⅲ级应急响应，浙江、福建、江西、云南及水利部长江水利委员会、珠江水利委员会、太湖流域管理局维持洪水防御Ⅳ级应急响应。另外，从江西省应急管理厅获悉：6月20日11时至23日16时，此次降雨灾害过程已造成10个设区市54个县（市、区、含功能区）18.08万人受灾，直接经济损失2.17亿元，灾情还在进一步统计核查中。
当前，长江中下游地区等地进入强降雨集中期，汛期期间，水利板块较容易受到资金关注，相关公司有中船应急（300527）、中金环境（300145）等。
【行业动态】
储能安全新国标7月起实行、可关注温控及消防标的
——————
国标《电化学储能电站安全规程》（GB/T42288-2022）去年底发布，该标准将于2023年7月1日实施。新国标进一步趋严此前储能安全领域的老国标系2014年发布，在消防领域主要规范了建筑物和设备防火等级、消防水池和砂池的配置，探测和预警方面提出“应设置火灾自动报警系统”和“宜配置感烟探测器和可燃气体报警装置”。
为了适配新国标及市场客观要求，储能消防系统设计有望迎来主动预警、通讯联动和多级防控三重升级，进而提升储能消防系统价值量。储能安全作为系统性工程，更先进的消防设计往往与液冷系统相结合，以进一步增强对于电池热失控的预防，有望驱使国内储能项目从以风冷温控为主，转向以价值量更高的液冷温控为主的设计。另外，从2022年储能消防产品出货来看90%为舱级产品，新国标中消防产品层级提升至PACK级，探测器及灭火剂的密度与精度将大幅提升，储能消防市场将迈向百亿级空间。
建议关注储能消防相关企业国安达（300902），储能温控相关企业同飞股份（300990）、奥特佳（002239）等。
全国实施汽车国六B排放标准 相关公司有望受益
——————
据悉，7月1日起，全国范围将全面实施国六排放标准6b阶段。这也是我国决心降低汽车尾气对环境和人体健康造成的影响，对车企新车型的技术升级提出的最新要求。
中国汽车工业协会有关负责人表示，目前很多车型早已完成国六b转型，从企业生产角度看，也没有技术难度。据了解，标准实施至今，轻型车国六b车型占比超过95%，国六b车辆市场占比超过90%。业内人士认为，国六b排放标准的全面实施，对促进燃油车市场迭代升级以及新能源车市场有着积极推进作用，行业公司有望受益。
万通智控（300643）随着商用车“国六”排放标准的实施和重卡销售高速增长，公司作为全球唯一一家拥有基于带状缠绕焊接软管的气密解决方案公司，行业技术壁垒优势逐步释放；
艾可蓝（300816）主营发动机尾气后处理系统的研发，目前公司国六后处理产品已符合国六b的排放要求。
【信息追踪】
微型医疗机器人问世、智能医学时代催生先进装备需求
——————
近日，英国《自然通讯》杂志发表的一篇工程学论文，描述了一种受穿山甲启发研制的微型机器人，该机器人被设计用于在人体内进行安全和微创的医学治疗。在未来应用中，这一无系留软体机器人能够通过变形，到达人体内难以触及的区域，如胃或小肠内。
另外，近日直观复星医疗器械技术（上海）有限公司的“胸腹腔内窥镜手术控制系统”，获得注册证编号，这意味着本土化生产的达芬奇手术机器人正式获批上市。根据弗若斯特沙利文的数据，2017年-2021年，中国腔镜手术机器人市场规模自7.0亿元增长至32.4亿元，期间复合年增长率达46.7%，其中大部分市场份额都被达芬奇所占据。伴随着市场的扩容，吸引了众多国产手术机器人入局。
点评：随着科技的不断进步和人口老龄化的加剧，医疗机器人正逐渐成为医疗行业的重要趋势和发展方向。目前，医疗机器人已经广泛应用于手术机器人、护理机器人、康复机器人等领域，并取得了显著的成果。依据Statista数据，2021年，全球医疗机器人市场规模达到109亿美元，2022年市场规模或达到125亿美元。当前世界先进医学融合机器人、大数据、新材料等先进制造技术正在加速推进医学工程进入“智能医学”时代。健康中国战略的深入实施，催生了超大规模、多层次且快速升级的先进医疗装备需求。
可关注相关布局的博实股份（002698）、天智航（688277）及亿嘉和（603666）等
热门阅读
