2023-06-19中证投资参考（星期一）

2023-06-19中证投资参考（星期一）

【今日导读】
＞海风项目竞配快速推进、行业高景气持续提升
＞消息称台积电三巨头下周访陆、供应链或受益
＞药食同源目录扩容在即、中药饮片将迎新风口
＞五部门联合发文：金融支持加快建设农业强国

【中证视点】
海风项目竞配快速推进、行业高景气持续提升
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继5月广东省发布竞配方案后，本周广东各市级政府陆续发布海风竞配公告。汕头市发布2023年国管海域海上风电项目竞争配置公告，本轮竞配预选项目共5个，每个项目装机容量各100万千瓦；阳江市人民政府也发布《关于阳江市2023年海上风电项目竞争配置工作方案的通知》，竞配6个项目共3GW。另外，福建省近期也发布了《福建省2023年海上风电市场化竞争配置公告(第一批)》，竞配5个场址共2GW。根据机构的不完全统计，国内各省海风规划约200GW，自海风平价以来，我国已有海南、广西、江苏、福建、上海、辽宁、天津7省启动共18.6GW海风竞配。随着广东23GW、福建3.5GW竞配先后释放，江苏、广西、山东、浙江、海南海风竞配有望于今年下半年开启，预计全年海风竞配容量超30GW。
另据了解，今年一季度以来国内海风公开招标停滞，本周迎来招标重启，周度海上风机招标规模达1.6GW，其中包括江苏大丰800MW海风项目启动风机招标，该项目于2022年底启动前期手续，推进速度较慢，此次风机招标或预示江苏海风前期审批问题或已解决，江苏二期竞配有望顺利推进。
随着竞配及招标陆续落地，海风行业开始进入交付旺季。二季度交付好于一季度，预计下半年会明显好于上半年，行业景气度持续提升。另外，风电零部件、零配件企业一季度业绩表现亮眼，后续季度量利齐增确定性夯实。海外方面，今年以来欧洲海风竞配、招标快速推进，23-24年有望迎来设备招标高峰期，产业链有望受益。可关注平台型整机企业上海电气（601727），以及受益于海风化的零部件厂商东方电缆（603606）、天顺风能（002531）等。

新能源汽车下乡启动、农村充电桩建设有望提速
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6月16日，工信部、国家发改委、农业农村部等五部门在江苏惠山、海南琼海、湖北荆门三地同时启动了2023新能源汽车下乡，首批下乡车型近70款，将覆盖全国10多个地市县。在下乡车型的优惠方面，是以各地方为主，通过补贴、发放消费券、充电打折等方式，加大促进农村地区的消费。工信部表示，今年的下乡将组织电力企业、充电桩建设运营企业参与下乡，提高私人充电桩的比例。
根据充电联盟数据显示，截至5月，全国充电基础设施累计数量为635.6万台，预计到2030年，公共充电桩保有量将会超过3400万台，按届时农村地区新能源汽车保有量估算，公共充电桩将超过1500万台，如果按照一个充电桩8-10万的投资成本计算，农村地区充电桩潜在市场空间超万亿，产业链有望充分受益，关注通合科技（300491）、英可瑞（300713）等。

【热点聚焦】
消息称台积电三巨头下周访陆、供应链有望受益
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据媒体报道，台积电总裁魏哲家带队、台积电业务开发资深副总张晓强、台积电亚业务及技术研究资深副总经理侯永清“三巨头”下周将前往上海，出席台积电年度技术论坛大陆场并与多家重要客户会面，亲自解说未来技术发展走势和产能规划。这是台积电高层时隔三年，首次前往上海出席公开活动。
据报道，今年技术论坛会中，台积电将揭示最新的技术发展，包括2nm技术进展、3nm技术家族新成员等，包括功耗、性能、密度更优秀的强化版N3P制程，以及针对高效能运算（HPC）应用量身打造的N3X制程，还有支持车用客户的N3AE解决方案。报道指出，魏哲家等人此行还将拜访多家大陆重要客户。据从台积电最新财报中发现，大陆业务占台积电营收比重一直维持在10%到15%，是仅次于北美的第二大业务区域。
相关台积电供应链公司中：
新宙邦（300037）半导体化学品经过多年的产品开发与市场拓展，逐步取得了台积电、中芯国际、长江存储、华星光电等行业头部客户的认证和批量交付，开始进入快速发展阶段；
新莱应材（300260）在业内架构NanoPure品牌，填补了国内超高洁净产品的空白。NanoPure产品与美国、日本同步，专注研发和应用超高洁净管道、管件、阀门等半导体行业关键零部件，并成功应用于合肥晶合晶圆厂、台积电南京晶圆厂的特气和大宗气体制程中。

【产业观察】
药食同源目录扩容在即、中药饮片将迎新风口
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又一地放宽药食同源中药饮片经营条件。日前，哈尔滨市监局协调征得黑龙江省药监局支持，放宽药品零售企业经营“药食同源”定型包装中药饮片条件，即无中药饮片经营范围的药店可以经营“药食同源”定型包装中药饮片，无需配备执业中药师，无需配备中药饮片斗柜等设施设备。根据梳理，对于药店放宽销售“药食同源”中药饮片，除了哈尔滨外，江西、甘肃、湖北、北京、苏州、常州、福州等全国多地已出台政策并实施，放宽中药饮片经营，允许开架销售药食同源品种，无需处方。另外，多省党参、肉苁蓉、铁皮石斛等9种中药材药食两用试点结束，这意味着药食同源目录有望迎来新一轮调整及扩容。
分析人士指出，在大健康产业背景下开发药食同源产品具有广阔的发展前景。药食同源目录的调整及扩容，驱动了中药产业的快速发展。有数据显示，2021年中国城市实体药店终端中药饮片的销售规模同比增长3.8%，已超过250亿元，在药食同源目录的加持下，未来中药饮片销售额增长有望进一步提速。
海特生物（300683）子公司壹源堂专注于大健康领域，是一家以精致中药饮片、秘制调理膏滋、健康滋补食材等产品为主的企业，主要产品有石斛粉、石斛酒、三七粉、秋梨膏等；
寿仙谷（603896）系一家专业从事灵芝，铁皮石斛等名贵中药材的品种选育，栽培，加工和销售的高新技术企业。目前公司已形成“以中药饮片为主，保健食品为辅”，“中药饮片以灵芝孢子粉（破壁），鲜铁皮石斛为主，其他中药饮片为辅”的格局。

北京“试管造娃”入医保、产业链增长空间提升可期
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辅助生殖纳入医保政策率先在北京落地。据悉，自7月1日起，包括促排卵检查、宫腔内人工授精术等在内的16项治疗性辅助生殖技术项目将纳入北京基本医疗保险门诊甲类报销范围。业内分析指出，甲类意味着16项辅助生殖技术花费可以进入医保报销范围，再按职工居民门诊医保比例报销，最高可省下数万元的花销，让更多想要孩子但经济条件一般的家庭拥有做试管婴儿的机会。辅助生殖纳入医保将给相关企业带来利好。
我国作为辅助生殖的新兴市场，近年来维持较高的增速。根据华经产业研究院《2023-2028年中国辅助生殖行业市场发展现状及投资规划建议报告》，2017年以来，中国辅助生殖行业市场规模由227亿元增长到2021年的450亿元，年复合增长率达18.7%。目前“三孩”政策出台，加之，近年来不孕不育人群日益增多，将包括试管婴儿在内的辅助生殖技术纳入医保报销的呼声很大，随着市场服务需求增加，将会进一步刺激中国辅助生殖市场增长，预计2023年中国辅助生殖市场规模将达690亿元。
贝瑞基因（000710）在辅助生殖领域基因检测主要有两类，一类是针对胚胎的PGS、PGT检测，即贝瑞基因旗下“科孕安”等；另一类便是针对准父母的基因检测，称为携带者筛查。贝瑞基因旗下目前有基于二代测序技术的携带者筛查产品即“携心安”，也有三代包括地中海贫血等单病种的基因检测产品；
国际医学（000516）下属西安高新医院与2022年底获准开展人类辅助生殖业务。公司目前正在开展第二代试管婴儿技术的业务运营，一个婴儿的周期是2到3个月，预计在三年后业务量可以达到3000到5000个周期，将结合政策要求和自身实验室资源，积极布局新技术；
悦心健康（002162）在美国洛杉矶投资了日星人工生殖中心，在美国可提供合法的试管婴儿医疗服务；在国内，主要是与江西省宜春市妇幼保健院的合作项目，公司协助设备投入及引进人才，而具体辅助生殖的资质及运作则属妇幼保健院。

【行业动态】
腾讯升级交通数字化转型方案、共建智慧交通生态圈
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近日，2023世界交通运输大会在武汉正式举行，腾讯公司受邀出席。腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生在开幕式主旨报告会上发表主题演讲，分享腾讯在智慧交通领域的探索与实践。腾讯也面向交通全行业升级数字化转型解决方案，通过实时孪生、交通OS、分布式云、AI等核心能力，为交通行业打造一个可计算的数字底座。
2022年，腾讯提出了“实时孪生+交通OS”双轮驱动解决方案，并在智慧高速等领域进行了落地应用。智慧交通是一项巨大的工程，产业链条复杂，腾讯致力于成为智慧交通产业生态的共建者，与生态伙伴共同推动交通行业数字化转型，为人民群众提供优质的交通出行服务。腾讯将持续推动数字技术与交通行业深度融合，携手合作伙伴，助力打造“人享其行、物畅其流”的智慧交通体系，助推行业高质量发展，迈向世界一流的交通强国。
深城交（301091）分别与华为和腾讯均签订了战略合作协议，在国家重点研发计划、智慧交通建设项目等方面开展深度合作，期间一直保持良好的合作关系；
通行宝（301339）在智慧交通业务运营过程中，结合电子收费系统、运营管理系统等业务的特点，公司已与中国银联、上汽集团、腾讯系企业建立资本合作关系。

【信息追踪】
五部门联合发文：金融支持加快建设农业强国
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中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、财政部、农业农村部近日联合发布《关于金融支持全面推进乡村振兴加快建设农业强国的指导意见》，对做好粮食和重要农产品稳产保供金融服务、强化巩固拓展脱贫攻坚成果金融支持、加强农业强国金融供给等九个方面提出具体要求。其中，《意见》强调，积极支持符合条件的国家种业阵型企业、农业科技创新企业上市、挂牌融资和再融资。鼓励金融机构发行“三农”、小微、绿色金融债券，拓宽可贷资金渠道。加大高标准农田和水利基础设施建设信贷投放。明确要强化精准滴灌和正向激励，加大货币政策工具支持力度，加强财政金融政策协同，形成金融支农综合体系。
截至2023年4月末，涉农贷款余额53.16万亿元，同比增长16.4%，创近年来最高增幅。今年以来，各家金融机构主动向13个粮食主产区省份增加信贷资源，缩短审批时限，降低融资成本。不过，有机构分析认为，从发行和存量情况来看，国有行和股份行“三农”专项债供给仍较少，未来在政策的大力支持下，商业银行“三农”专项债的供需有望继续增长，优质商业银行“三农”专项债的配置价值也将提升。
相关上市公司有望受益。
大禹节水（300021）参与建设运维的高标注农田，涉及全国约20个省份，累计面积数百万亩；
青龙管业（002457）产品主要应用于跨流域调水、城市化建设、高标准农田建设、城市市政管网改造修复，并提供水利工程设计、咨询、勘测、水资源论证及工程总承包业务等服务；隆平高科（000998）国内首屈一指的综合化种子龙头企业，实力雄厚、公司坚持一体化研发，不断整合海内外资源，生物育种以杭州瑞丰、隆平生物、绿谷生物三平台协同开发性状，加快基因编辑、全基因组选择等新技术的应用。

【休刊启事】
根据国家有关2023年节假日休假的通知和沪深交易所休市安排，《中证投资参考》6月21日休刊1期。