2023-02-20 上证早知道 （星期一）
时间：2023-02-19 23:02 来源：股窜网 作者：gucuan 阅读：次
2023-02-20 上证早知道 （星期一）
【今日导读】
>互联网行业大佬纷纷参会、数字经济基础设施受重视
>抽水蓄能建设加快推进、今年已核准投资约685亿元
>生育配套福利政策持续落地、母婴行业有望量价齐升
>中疾控通报检出XBB.1.5毒株、中药板块获机构青睐
【大咖看市】
○消费类板块表现强势、多家机构关注扩内需政策机遇
——————
过去一周，A股市场先涨后跌，全周上证综指跌1.12%，创业板指跌3.76%。啤酒、化妆品、中药等消费类板块表现相对强势。
中金公司认为，前期政策预期和经济活动改善驱动行情修复后，投资者更注重未来经济修复的高度。A股震荡波动的趋势可能仍将延续一段时间，待基本面实现实质性企稳恢复后，有望重拾升势。未来3—6个月，关注预期不高、政策出现边际变化受影响大的领域，如受疫情影响的消费，包括食品饮料、家电、轻工家居等。
华西证券认为，尽管短期海外紧缩预期抬升导致美元和美债利率反弹，但年内国内经济复苏的确定性较强，中期外资仍是净流入趋势。近期高频数据显示，自今年初疫情高峰回落后，疫情对消费场景和居民预期影响已大幅减弱，各地消费活力迅速反弹。关注消费领域的医药、食品饮料，以及政策支持方向的数字经济、信创等。
粤开证券认为，参考海外经验，第一轮感染高峰后，虽然大概率会有第二轮和第三轮的疫情传播，但对经济的影响程度相对有限，消费方面会快速延续第一轮高峰后的修复进程，反弹可持续性较强。配置方面，关注两会召开窗口期有望直接受益于政策支持的细分行业，如扩内需的消费行业机会；以及业绩确定性强，且当前性价比高的细分行业板块，如医药生物、电力设备等。
【上证聚焦】
○互联网行业大佬纷纷参会、数字经济基础设施受重视
——————
2月17日，2023中国互联网发展座谈会暨中国互联网协会新春茶话会在京召开。中国电信邵广禄、百度李彦宏、滴滴程维、奇安信齐向东、搜狐张朝阳、腾讯马化腾、网易丁磊、新华网申江婴、小米雷军、亚信田溯宁、用友王文京等企业负责人参加会议。工业和信息化部副部长张云明出席座谈会并讲话。
会议强调，党的二十大作出加快数字经济发展、促进数字经济和实体经济深度融合的重要部署，全行业要坚持稳中求进，促进数字经济和实体经济深度融合。系统推进5G、千兆光网、数据中心建设升级，推动6G、人工智能、量子计算等关键核心技术、基础前沿技术加速突破。
华泰证券认为，ChatGPT使得AIGC关注度显著提升，这些技术的应用背后离不开庞大的算力支撑。去年以来，几大国内ICT厂商加速布局高性能、高算力服务器和交换机产品线，顺应算力升级趋势，国内市场份额持续提升。AI对于高速率、大带宽的网络需求，也将加快高速率光模块产品出货及CPO、硅光等新技术的应用。
锐捷网络（301165）-2.90%主要产品为园区级交换机，政企客户数已超过2万家；
菲菱科思（301191）-4.06%在交换机代工业务深耕多年；
源杰科技（688498）-4.75%是国内领先的光芯片厂商。
【上证精选】
○中国资本市场正式进入全面注册制时间，沪深交易所将于2月20日至3月3日接收主板首发、再融资、并购重组在审企业申请，3月4日起开始接收主板新申报企业提交的相关申请。
○证监会发布并施行《欺诈发行上市股票责令回购实施办法（试行）》，明确了责令回购措施的适用范围、回购对象、回购价格，以及回购程序、方式和回购后股票的处理等。
○证监会修订印发《上市公司重大资产重组管理办法》，完善重组认定标准和定价机制，上市公司为购买资产所发行股份的底价从市场参考价的九折调整为八折。
○人民银行就《内地与香港利率互换市场互联互通合作管理暂行办法公开征求意见，将便利国际客户按照境外交易习惯进行利率风险管理，推进国内债券市场开放。
○银保监会、人民银行拟调整商业银行资本管理规则，将构建差异化的资本监管体系，降低中小银行合规成本。
○第八批国家药品集中采购的药品信息填报工作将从2月20日开始，涉及41个品种，181个品规，肝素类产品首次被纳入。
【产业情报】
○抽水蓄能建设加快推进、今年已核准投资约685亿元
——————
中国水力发电工程学会抽水蓄能行业分会传来消息：截至2月16日，“十四五”期间已核准抽水蓄能电站67个项目，投资金额合计约6116亿元；今年以来已核准电站8个，投资金额约685亿元。
2022年，中国抽水蓄能电站核准总投资超4500亿元，较上年增五倍。发展抽水蓄能对于促进新能源大规模高比例发展、提高电力系统安全稳定运行水平、扩大有效投资具有重要意义。《抽水蓄能中长期规划》提出，到2030年，投产抽水蓄能总规模1.2亿千瓦左右，到2035年达到3亿千瓦。
中国电建（601669）-0.72%近日签订浙江景宁抽水蓄能电站设计采购施工EPC总承包合同，金额约62.57亿元；
南网储能（600995）-0.40%是南方电网旗下唯一的抽水蓄能和电网侧独立储能运营平台；
浙富控股（002266）-0.49%具备设计、承接抽水蓄能成套机组的技术和能力。
○生育配套福利政策持续落地、母婴行业有望量价齐升
——————
沈阳市近日印发《实施积极生育支持措施促进人口长期均衡发展实施方案》，提出对依法生育三个子女的本地户籍家庭，每月发放500元育儿补贴，直至孩子3周岁止；到2025年，积极生育支持措施逐步完善，优生优育服务水平明显提高，普惠托育服务体系加快建设，每千人口拥有3岁以下婴幼儿托位数达到4.5个等。
国家统计局数据显示，2022年全国人口减少85万人，这是近61年来的首次负增长，还伴随着出生人口首次少于1000万人。自三孩政策落地以来，多省市出台配套福利政策。随着“90后”成为主力消费人群，在育儿理念、消费理念、母婴消费场景上均有升级。政策推动下，有望带来母婴行业量价齐升。
孩子王（301078）+0.07%是一站式母婴商品销售及服务供给商，已覆盖全国三分之一的大型购物中心，拥有超5300万会员；
爱婴室（603214）+0.74%是跨区域母婴连锁零售龙头企业，旗下爱婴室+贝贝熊双品牌运作充分发挥品牌价值。
○中疾控通报检出XBB.1.5毒株、中药板块获机构青睐
——————
据中国疾控中心公布，2022年12月1日至2023年2月16日，全国共报送16931例本土病例新冠病毒基因组有效序列，共发现本土重点关注变异株15例，包括1例XBB.1、1例XBB.1.5。广州医科大学附属市八医院蔡卫平表示，XBB.1.5属于XBB的变异毒株，免疫逃逸能力较XBB有所增强，传播力也可能有一定增强。我国在前段时间已经有较多人群被感染，形成了一定的群体免疫。短期内没有迹象表明XBB.1.5会在我国引起大规模传播。
湘财证券表示，持续看好“政策利好+业绩走出低点+估值低位”共同构建的中药行业投资机会，关注疫情防控新阶段的抗疫相关中药品种。
康恩贝（600572）-0.59%今年1月在接受机构调研时表示，随着居民对于止泻类药品需求激增，公司及时提升了肠炎宁和蒙脱石散的产能；
仁和药业（000650）+4.18%全力保证退烧、止咳、抗病毒、抗生素等“四类药品”的生产与销售。
【公告解读】
○长安汽车携手宁德时代设立电池合资公司
——————
长安汽车（000625）-1.56%拟与长安新能源、宁德时代共同出资设立电池合资公司，注册资本15亿元。其中，公司出资2.85亿元，持股比例为19%；长安新能源出资4.5亿元，持股比例为30%。
○华民股份拟投建异质结专用硅片项目
——————
华民股份（300345）-1.01%拟在安徽省宣城市经济技术开发区内投建年产10GW异质结电池专用单晶硅片项目，项目总投资额约10亿元，其中固定资产投资约6亿元。
○德马科技拟购买莫安迪100%股权
——————
德马科技（688360）0.00%拟发行股份及支付现金，购买江苏莫安迪科技股份有限公司100%股权。莫安迪是国内较早将电机、电机控制等方面的先进技术运用于辊筒的公司之一。本次交易有助于德马科技加强产业链竞争优势，进一步扩大销售规模。
○粤海饲料拟回购股份
——————
粤海饲料（001313）+0.97%拟回购股份800万股至1200万股，回购价格不超过12元/股。
○扬杰科技拟受让楚微半导体股权
——————
扬杰科技（300373）-3.35%拟以公开摘牌方式受让湖南楚微半导体30%股权，受让底价为2.94亿元。目前楚微半导体已实现8寸线的规模化生产，月产近2万片，产能持续爬坡中。
○苏奥传感拟收购博耐尔股权
——————
苏奥传感（300507）+0.44%拟收购翰昂系统株式会社持有的博耐尔汽车电气系统有限公司37.5%的股权，最终交易对价为1.61亿元。标的公司是一家集汽车空调系统和整车热管理系统及其零部件的开发、设计、生产和销售为一体的高新技术企业。
○普利特与大秦新能源合作部署储能
——————
普利特（002324）-1.02%子公司江苏海四达电源有限公司与江苏大秦新能源科技有限公司签署战略协议，将就锂离子电池和钠离子电池在户用储能系统和工商业储能系统的应用展开深度交流和研发合作。
○精测电子拟投建智能制造产业园
——————
精测电子（300567）-2.71%拟在广东省江门市新会区内投资建设“新型智能制造产业园项目”。产业园总投资预计约30亿元，项目建设首期投资为3亿元。
【资金观潮】
○四机构席位买入川宁生物
——————
17日，川宁生物（301301）+14.60%获4家机构席位合计买入8669.66万元。东吴证券表示，该公司是抗生素中间体领域规模领先、产品类型齐全、生产工艺较为先进的企业之一，在发酵技术、菌渣处理、成本等方面优势明显，抗生素中间体业务有望提供稳定基本盘。此外，该公司建立上海研究院后，在合成生物学领域加大投入，红没药醇等管线落地在即，未来3年规划至少9个项目，且管线产品丰富。
○两机构席位买入健之佳
17日，健之佳（605266）+8.10%获2家机构席位合计买入9412.51万元，2家机构席位卖出1832.65万元。华安证券表示，该公司形成了药品、保健食品、个人护理品、家庭健康用品、便利食品、日用消耗品等健康产品的连锁零售业务，是云南零售药店明星品牌。公司于2022年8月底完成对唐人医药的收购交割，正式进军辽宁与河北两大市场。
【机构调研】
○华东医药（000963）-2.86%表示，公司利拉鲁肽注射液的糖尿病适应症上市许可申请于2021年9月获得受理，并于2022年8月完成发补研究资料递交，目前处于发补资料审评阶段，今年一季度有望获批；肥胖或超重适应症的上市许可申请于2022年7月获得受理，目前处于审评阶段，两个适应症均有望在今年获批上市。
○中国重汽（000951）+4.12%表示，重汽国际作为公司面向海外的主要经销商，具有较为完善的海外市场营销网络体系，已经连续18年保持国内重卡出口第一。经过二十多年的市场耕作，SINOTRUK（中国重汽）已经成为国际市场上的知名重卡品牌。今年一二月份，出口依旧保持了比较好的态势。
○周大生（002867）-1.99%表示，开年以来，加盟商补货信心快速恢复，主要原因包括：其一，黄金消费景气；其二，婚庆场景的释放，之前受疫情影响简办简买、延期举办婚礼的这部分需求会逐渐释放；其三，人流逐渐恢复，加盟商门店经营趋于正常。
【交易闹铃】
○三只新股20日申购
华人健康代码301408，发行价16.24元，市盈率106.19倍，申购上限1.1万股，主营医药代理、零售。
纳睿雷达代码787522，发行价46.68元，市盈率86.77倍，申购上限1.1万股，主营雷达探测系统。
金海通代码732061，发行价58.58元，申购上限1.5万股，主营半导体设备。
【今日导读】
>互联网行业大佬纷纷参会、数字经济基础设施受重视
>抽水蓄能建设加快推进、今年已核准投资约685亿元
>生育配套福利政策持续落地、母婴行业有望量价齐升
>中疾控通报检出XBB.1.5毒株、中药板块获机构青睐
【大咖看市】
○消费类板块表现强势、多家机构关注扩内需政策机遇
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过去一周，A股市场先涨后跌，全周上证综指跌1.12%，创业板指跌3.76%。啤酒、化妆品、中药等消费类板块表现相对强势。
中金公司认为，前期政策预期和经济活动改善驱动行情修复后，投资者更注重未来经济修复的高度。A股震荡波动的趋势可能仍将延续一段时间，待基本面实现实质性企稳恢复后，有望重拾升势。未来3—6个月，关注预期不高、政策出现边际变化受影响大的领域，如受疫情影响的消费，包括食品饮料、家电、轻工家居等。
华西证券认为，尽管短期海外紧缩预期抬升导致美元和美债利率反弹，但年内国内经济复苏的确定性较强，中期外资仍是净流入趋势。近期高频数据显示，自今年初疫情高峰回落后，疫情对消费场景和居民预期影响已大幅减弱，各地消费活力迅速反弹。关注消费领域的医药、食品饮料，以及政策支持方向的数字经济、信创等。
粤开证券认为，参考海外经验，第一轮感染高峰后，虽然大概率会有第二轮和第三轮的疫情传播，但对经济的影响程度相对有限，消费方面会快速延续第一轮高峰后的修复进程，反弹可持续性较强。配置方面，关注两会召开窗口期有望直接受益于政策支持的细分行业，如扩内需的消费行业机会；以及业绩确定性强，且当前性价比高的细分行业板块，如医药生物、电力设备等。
【上证聚焦】
○互联网行业大佬纷纷参会、数字经济基础设施受重视
——————
2月17日，2023中国互联网发展座谈会暨中国互联网协会新春茶话会在京召开。中国电信邵广禄、百度李彦宏、滴滴程维、奇安信齐向东、搜狐张朝阳、腾讯马化腾、网易丁磊、新华网申江婴、小米雷军、亚信田溯宁、用友王文京等企业负责人参加会议。工业和信息化部副部长张云明出席座谈会并讲话。
会议强调，党的二十大作出加快数字经济发展、促进数字经济和实体经济深度融合的重要部署，全行业要坚持稳中求进，促进数字经济和实体经济深度融合。系统推进5G、千兆光网、数据中心建设升级，推动6G、人工智能、量子计算等关键核心技术、基础前沿技术加速突破。
华泰证券认为，ChatGPT使得AIGC关注度显著提升，这些技术的应用背后离不开庞大的算力支撑。去年以来，几大国内ICT厂商加速布局高性能、高算力服务器和交换机产品线，顺应算力升级趋势，国内市场份额持续提升。AI对于高速率、大带宽的网络需求，也将加快高速率光模块产品出货及CPO、硅光等新技术的应用。
锐捷网络（301165）-2.90%主要产品为园区级交换机，政企客户数已超过2万家；
菲菱科思（301191）-4.06%在交换机代工业务深耕多年；
源杰科技（688498）-4.75%是国内领先的光芯片厂商。
【上证精选】
○中国资本市场正式进入全面注册制时间，沪深交易所将于2月20日至3月3日接收主板首发、再融资、并购重组在审企业申请，3月4日起开始接收主板新申报企业提交的相关申请。
○证监会发布并施行《欺诈发行上市股票责令回购实施办法（试行）》，明确了责令回购措施的适用范围、回购对象、回购价格，以及回购程序、方式和回购后股票的处理等。
○证监会修订印发《上市公司重大资产重组管理办法》，完善重组认定标准和定价机制，上市公司为购买资产所发行股份的底价从市场参考价的九折调整为八折。
○人民银行就《内地与香港利率互换市场互联互通合作管理暂行办法公开征求意见，将便利国际客户按照境外交易习惯进行利率风险管理，推进国内债券市场开放。
○银保监会、人民银行拟调整商业银行资本管理规则，将构建差异化的资本监管体系，降低中小银行合规成本。
○第八批国家药品集中采购的药品信息填报工作将从2月20日开始，涉及41个品种，181个品规，肝素类产品首次被纳入。
【产业情报】
○抽水蓄能建设加快推进、今年已核准投资约685亿元
——————
中国水力发电工程学会抽水蓄能行业分会传来消息：截至2月16日，“十四五”期间已核准抽水蓄能电站67个项目，投资金额合计约6116亿元；今年以来已核准电站8个，投资金额约685亿元。
2022年，中国抽水蓄能电站核准总投资超4500亿元，较上年增五倍。发展抽水蓄能对于促进新能源大规模高比例发展、提高电力系统安全稳定运行水平、扩大有效投资具有重要意义。《抽水蓄能中长期规划》提出，到2030年，投产抽水蓄能总规模1.2亿千瓦左右，到2035年达到3亿千瓦。
中国电建（601669）-0.72%近日签订浙江景宁抽水蓄能电站设计采购施工EPC总承包合同，金额约62.57亿元；
南网储能（600995）-0.40%是南方电网旗下唯一的抽水蓄能和电网侧独立储能运营平台；
浙富控股（002266）-0.49%具备设计、承接抽水蓄能成套机组的技术和能力。
○生育配套福利政策持续落地、母婴行业有望量价齐升
——————
沈阳市近日印发《实施积极生育支持措施促进人口长期均衡发展实施方案》，提出对依法生育三个子女的本地户籍家庭，每月发放500元育儿补贴，直至孩子3周岁止；到2025年，积极生育支持措施逐步完善，优生优育服务水平明显提高，普惠托育服务体系加快建设，每千人口拥有3岁以下婴幼儿托位数达到4.5个等。
国家统计局数据显示，2022年全国人口减少85万人，这是近61年来的首次负增长，还伴随着出生人口首次少于1000万人。自三孩政策落地以来，多省市出台配套福利政策。随着“90后”成为主力消费人群，在育儿理念、消费理念、母婴消费场景上均有升级。政策推动下，有望带来母婴行业量价齐升。
孩子王（301078）+0.07%是一站式母婴商品销售及服务供给商，已覆盖全国三分之一的大型购物中心，拥有超5300万会员；
爱婴室（603214）+0.74%是跨区域母婴连锁零售龙头企业，旗下爱婴室+贝贝熊双品牌运作充分发挥品牌价值。
○中疾控通报检出XBB.1.5毒株、中药板块获机构青睐
——————
据中国疾控中心公布，2022年12月1日至2023年2月16日，全国共报送16931例本土病例新冠病毒基因组有效序列，共发现本土重点关注变异株15例，包括1例XBB.1、1例XBB.1.5。广州医科大学附属市八医院蔡卫平表示，XBB.1.5属于XBB的变异毒株，免疫逃逸能力较XBB有所增强，传播力也可能有一定增强。我国在前段时间已经有较多人群被感染，形成了一定的群体免疫。短期内没有迹象表明XBB.1.5会在我国引起大规模传播。
湘财证券表示，持续看好“政策利好+业绩走出低点+估值低位”共同构建的中药行业投资机会，关注疫情防控新阶段的抗疫相关中药品种。
康恩贝（600572）-0.59%今年1月在接受机构调研时表示，随着居民对于止泻类药品需求激增，公司及时提升了肠炎宁和蒙脱石散的产能；
仁和药业（000650）+4.18%全力保证退烧、止咳、抗病毒、抗生素等“四类药品”的生产与销售。
【公告解读】
○长安汽车携手宁德时代设立电池合资公司
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长安汽车（000625）-1.56%拟与长安新能源、宁德时代共同出资设立电池合资公司，注册资本15亿元。其中，公司出资2.85亿元，持股比例为19%；长安新能源出资4.5亿元，持股比例为30%。
○华民股份拟投建异质结专用硅片项目
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华民股份（300345）-1.01%拟在安徽省宣城市经济技术开发区内投建年产10GW异质结电池专用单晶硅片项目，项目总投资额约10亿元，其中固定资产投资约6亿元。
○德马科技拟购买莫安迪100%股权
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德马科技（688360）0.00%拟发行股份及支付现金，购买江苏莫安迪科技股份有限公司100%股权。莫安迪是国内较早将电机、电机控制等方面的先进技术运用于辊筒的公司之一。本次交易有助于德马科技加强产业链竞争优势，进一步扩大销售规模。
○粤海饲料拟回购股份
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粤海饲料（001313）+0.97%拟回购股份800万股至1200万股，回购价格不超过12元/股。
○扬杰科技拟受让楚微半导体股权
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扬杰科技（300373）-3.35%拟以公开摘牌方式受让湖南楚微半导体30%股权，受让底价为2.94亿元。目前楚微半导体已实现8寸线的规模化生产，月产近2万片，产能持续爬坡中。
○苏奥传感拟收购博耐尔股权
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苏奥传感（300507）+0.44%拟收购翰昂系统株式会社持有的博耐尔汽车电气系统有限公司37.5%的股权，最终交易对价为1.61亿元。标的公司是一家集汽车空调系统和整车热管理系统及其零部件的开发、设计、生产和销售为一体的高新技术企业。
○普利特与大秦新能源合作部署储能
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普利特（002324）-1.02%子公司江苏海四达电源有限公司与江苏大秦新能源科技有限公司签署战略协议，将就锂离子电池和钠离子电池在户用储能系统和工商业储能系统的应用展开深度交流和研发合作。
○精测电子拟投建智能制造产业园
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精测电子（300567）-2.71%拟在广东省江门市新会区内投资建设“新型智能制造产业园项目”。产业园总投资预计约30亿元，项目建设首期投资为3亿元。
【资金观潮】
○四机构席位买入川宁生物
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17日，川宁生物（301301）+14.60%获4家机构席位合计买入8669.66万元。东吴证券表示，该公司是抗生素中间体领域规模领先、产品类型齐全、生产工艺较为先进的企业之一，在发酵技术、菌渣处理、成本等方面优势明显，抗生素中间体业务有望提供稳定基本盘。此外，该公司建立上海研究院后，在合成生物学领域加大投入，红没药醇等管线落地在即，未来3年规划至少9个项目，且管线产品丰富。
○两机构席位买入健之佳
17日，健之佳（605266）+8.10%获2家机构席位合计买入9412.51万元，2家机构席位卖出1832.65万元。华安证券表示，该公司形成了药品、保健食品、个人护理品、家庭健康用品、便利食品、日用消耗品等健康产品的连锁零售业务，是云南零售药店明星品牌。公司于2022年8月底完成对唐人医药的收购交割，正式进军辽宁与河北两大市场。
【机构调研】
○华东医药（000963）-2.86%表示，公司利拉鲁肽注射液的糖尿病适应症上市许可申请于2021年9月获得受理，并于2022年8月完成发补研究资料递交，目前处于发补资料审评阶段，今年一季度有望获批；肥胖或超重适应症的上市许可申请于2022年7月获得受理，目前处于审评阶段，两个适应症均有望在今年获批上市。
○中国重汽（000951）+4.12%表示，重汽国际作为公司面向海外的主要经销商，具有较为完善的海外市场营销网络体系，已经连续18年保持国内重卡出口第一。经过二十多年的市场耕作，SINOTRUK（中国重汽）已经成为国际市场上的知名重卡品牌。今年一二月份，出口依旧保持了比较好的态势。
○周大生（002867）-1.99%表示，开年以来，加盟商补货信心快速恢复，主要原因包括：其一，黄金消费景气；其二，婚庆场景的释放，之前受疫情影响简办简买、延期举办婚礼的这部分需求会逐渐释放；其三，人流逐渐恢复，加盟商门店经营趋于正常。
【交易闹铃】
○三只新股20日申购
华人健康代码301408，发行价16.24元，市盈率106.19倍，申购上限1.1万股，主营医药代理、零售。
纳睿雷达代码787522，发行价46.68元，市盈率86.77倍，申购上限1.1万股，主营雷达探测系统。
金海通代码732061，发行价58.58元，申购上限1.5万股，主营半导体设备。
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