2023-02-16上证早知道（星期四）

2023-02-16上证早知道（星期四）
 
【今日导读】
>我国将着力扩大国内需求、养老服务消费为重要方向
>多晶硅料价格涨幅收窄、利于光伏下游环节盈利提升
>ChatGPT爆火引发担忧、人工智能安全问题频获关注
>三大航1月运营数据齐报喜、机构看好航空业超级周期

【上证聚焦】
○我国将着力扩大国内需求、养老服务消费为重要方向
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2月16日出版的第4期《求是》杂志将发表重要文章《当前经济工作的几个重大问题》，其中提出，总需求不足是当前经济运行面临的突出矛盾，必须大力实施扩大内需战略，采取更加有力的措施，使社会再生产实现良性循环。要合理增加消费信贷，支持住房改善、新能源汽车、养老服务、教育医疗文化体育服务等消费。
中信证券指出，“十四五”规划将积极应对老龄化上升为国家战略，2022年底中央经济工作会议更是将“养老服务”列为三大扩内需方向之一。预计养老金融先行爆发，养老服务与用品将逐步完善。
西部证券认为，人口老龄化的潜在经济影响包括：养老需求（尤其是失能老人）激增；消费结构改变（医疗保健、服务消费的支出增加）；养老金体系和劳动力供给面临挑战等。在“9073”（90%的老人居家养老，7%的老人依托社区支持养老，3%的老年人入住机构养老）格局下，对居住环境进行适老化改造具有必要性。
新华锦（600735）养老运营服务内容涵盖适老化设计和改造、开业后项目整体运营以及后期养老医疗康复器械、老年福祉用品销售等全流程；
双箭股份（002381）在桐乡、苏州经营多家养老机构。

【上证精选】
○人民银行召开2023年金融市场工作会议，提出积极做好保交楼金融服务，加大住房租赁金融支持，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。
○证监会回应“境外持牌机构非法跨境展业规范整改”，表示绝大部分证券公司正在积极落实相关整改要求，停止了违规新增开户；仍允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易。
○国家外汇局表示，1月份货物贸易、外商直接投资等跨境资金净流入继续发挥基本盘作用，外资净买入境内股票277亿美元，创单月历史新高。
○据国际数据公司IDC，2022年第四季度，中国平板电脑市场出货量同比增长约16.7%，全年同比增长5.2%，自2019年以来连续四年实现增长。
○15日，北向资金净卖出18.64亿元。个股方面，宁德时代净买入额居首，金额达10.55亿元。

【产业情报】
○多晶硅料价格涨幅收窄、利于光伏下游环节盈利提升
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15日数据显示，本周国内太阳能级多晶硅成交价较上周涨幅收窄。单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料分别环比上涨0.04%、0.08%、0.04%。而在上周，上述三个品种环比涨幅分别为11.4%、11.48%、11.57%。
长江证券认为，光伏硅料近期价格变化的本质原因是终端组件需求和价格均有良好支撑，刺激各环节开始新一轮博弈。硅片前期库存降低，下游需求转好刺激开工率提升，进而拉动硅料需求转好，最终刺激硅片及硅料挺价。展望后市，考虑到3月及以后硅料供给充足，价格有望再次进入下行通道，有助于光伏电站、支架等下游环节盈利提升。
芯能科技（603105）主营分布式光伏电站投资运营业务，总规模超1GW，年发电量可达10亿度；
意华股份（002897）积极布局光伏支架业务，核心客户为全球光伏跟踪支架领域排名第一厂商NEXTracker。

○ChatGPT爆火引发担忧、人工智能安全问题频获关注
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15日举行的世界政府峰会（WGS）开幕式上，针对近期爆火的ChatGPT，马斯克表达了他的顾虑：“人工智能是值得人们担忧的，尤其是在安全方面。”马斯克呼吁，AI潜力巨大，立法刻不容缓。
日前，国家工业信息安全发展研究中心联合北京市门头沟区政府、中关村发展集团、华为技术有限公司等共同发起了“人工智能安全可信护航计划”，共同探索人工智能安全可信管理技术和方案。业内认为，人工智能存在机器学习框架漏洞、深度学习算法可解释性差、数据易被污染等诸多风险，其安全性依赖创新技术保证。应在数据、算法到系统各个层次上进行全面评测，同时配合一整套从硬件到软件的安全可信计算环境。
绿盟科技（300369）在AI模型的鲁棒性增强、AI系统安全防护、AI应用安全、AI系统的安全性评估与测试等创新技术领域研究储备丰厚；
奇安信（688561）是国内领先的基于安全大数据、人工智能和安全运营技术的网络安全产品及服务提供商。

○三大航1月运营数据齐报喜、机构看好航空业超级周期
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中国国航宣布，1月份客运运力投入同比上升38.4%，环比上升96.1%；旅客周转量同比上升62.2%，环比上升121.6%。平均客座率为69.9%，同比上升10.3个百分点，环比上升8.0个百分点。南方航空、中国东航的旅客周转量也分别同比上升44.62%和42.70%，客座率同比升幅分别为9.65个、12.20个百分点。
国泰君安交运团队表示，航空业并非仅是“疫后供需错配盈利大年”短逻辑，而是“航空超级周期”长逻辑。需求端，中国航空消费渗透仍极低，疫情未改需求长期增长动能与结构。供给端，中国航空业的空域时刻瓶颈已在“十二五”凸显，“十三五”局方出台系列政策严控供给，并票价市场化，“十四五”航司理性规划运力降速，机队与时刻匹配度提升。疫后航司盈利中枢上升确定，高景气的持续性将超市场预期，拥有干线时刻资源积累的航司都将受益。

【公告解读】
○古鳌科技签订光伏设备战略协议
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古鳌科技（300551）与比太科技签订《太阳能光伏设备战略合作协议》，就高效异质结电池（HJT）、钙钛矿电池的真空镀膜等部分部件、设备委托加工、生产合作事宜达成本协议。

○中国能建拟定增募资加码绿电等项目
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中国能建（601868）拟定增募资不超过150亿元，将用于中能建哈密“光（热）储”多能互补一体化绿电示范项目、甘肃庆阳“东数西算”源网荷储一体化智慧零碳大数据产业园示范项目等。

○协鑫集成拟投建高效光伏组件项目
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协鑫集成（002506）拟在江苏省阜宁经济开发区投建12GW高效光伏组件项目，项目总投资估算约20亿元，预计于2023年10月30日之前投产。

○TCL中环拟投建超薄单晶硅片智慧工厂
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TCL中环（002129）拟在银川经济技术开发区投建年产35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂及其配套项目，项目计划总投资额约41亿元。

○华依科技获智己汽车惯性导航总成定点
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华依科技（688071）公告，智己汽车选择本公司作为某项目惯性导航总成定点的开发工作，具体产品供应时间、价格以及供应量以签订的供应协议及销售订单为准。

○景旺电子拟投建高多层PCB智能制造基地
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景旺电子（603228）计划在江西信丰高新技术产业园区投资新建高多层PCB智能制造基地项目，预计总投资30亿元。该项目有利于改善公司产品产能不足的情况，扩大市场规模，满足客户需求，提升公司高端产品供应能力及市场占有率。

【资金观潮】
○福斯达等公司获机构席位买入
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15日，福斯达（603173）获2家机构席位合计买入5193.66万元。华金证券表示，该公司是国内深冷行业的领先厂商，具备较好的承接大型、特大型设备项目的能力。2018至2020年，公司以制氧容量为统计口径计算的空气分离设备的国内市场占有率分别为7.15%、9.72%和4.99%，分别居行业第四位、第四位和第七位。
和远气体（002971）获3家机构席位合计买入5905.98万元，另有1家机构席位卖出963.48万元。海通国际表示，该公司是国内综合型气体领先企业，华中地区竞争优势明显。公司潜江电子特气产业园的液氨和高纯氢正在进行试生产，电子特气二期项目正在加快建设，相关电子特气和电子化学品将在2023年分批投产。
帅丰电器（605336）获2家机构席位合计买入4429.72万元。西南证券表示，该公司深化渠道改革，夯实行业地位。线上渠道加大天猫和京东的线上运营和投入，单独成立了京东的电商部门；家装渠道积极推出“创想行动”设计师品鉴会、“三工好师傅”等活动；下沉渠道配合京东智慧厨房的发展战略，积极匹配组织、加大产品和费用投入。

【机构调研】
○恺英网络（002517）表示，公司及部分战略投资企业已在应用相关AI工具并尝试逐步建立内部AI数据库，AIGC技术在美术尤其是2D美术的批量图片生成、基础代码的复核、AI语音的应用等领域的降本增效已体现出明显潜力。未来公司会研究加大应用相关AIGC工具的力度，以进一步提升研发效率。
○当虹科技（688039）表示，公司的AIGC相关技术在媒体演播室、智能媒资平台等众多场景上的应用已经较为成熟，可为电视台、新媒体、互联网、泛媒体行业等客户提供通过AI技术进行短视频、长视频的生产/加工等解决方案。
○三花智控（002050）表示，人工智能是未来的发展方向，机器换人终将实现。公司已对机器人机电执行器领域展开持续研究和产品开发工作，与现有客户已有多年的紧密合作，多领域的协同配合顺理成章。另外，热管理可以防止热失效，人形机器人也需要热管理。