2022-11-14-上证早知道（星期一）

2022-11-14-上证早知道（星期一）

【今日导读】
>杭州执行房贷新政、房地产行业融资持续迎来利好
>10月家电线上销量同比大增、集成灶等厨电景气高
>南非铂金供应量预计下滑、铂价创下近17个月新高
>美利云重组锂电池资产、盛达资源布局新能源金属

【大咖看市】
○主要股指量价均创反弹新高、房地产产业链受青睐
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过去一周，A股市场在小幅调整后再次回升，主要股指和两市成交额均在周五创出本轮反弹新高，以房地产为首的周期类板块明显占优。
中信证券较为乐观，认为A股全面修复行情已确立，当前仍处于政策驱动的上半场。原因包括：在进一步优化防控工作的“新二十条”规则下，风险区域和管控人员数量或将减半，提高了稳增长政策的传导性；美国通胀和美元指数的拐点已现，打开估值修复空间；美国中期选举“两院分属两党”基本落地，地缘扰动的边际改善也已明确。
板块投资上，中信证券看好三条主线：新冠相关的疫苗、特效药、消费医疗器械、医药流通；受益于房地产“第二支箭”的优势地产开发商，地产产业链上的建材、家电；受益于全球流动性拐点的港股（互联网、创新药）和贵金属等板块。
天风证券较为谨慎，认为能否打开更进一步的指数空间，取决于市场能不能预期到一个比较清晰的经济复苏路径。考虑到疫情和地产问题的复杂性，也考虑到中美库存周期仍处高位的状态，经济磨底的状态可能会维持比较久，隧道仍然很长。

【上证聚焦】
○上海等地进一步优化疫情防控措施
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国务院联防联控机制近日发布通知，进一步优化新冠肺炎疫情防控措施，科学精准做好防控工作，上海市也优化调整并细化落实了相关防控措施。其中包括：对密切接触者的管理措施由“7+3”调整为“5+3”，不再判定密接的密接，将风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类，优化校园核酸检测频次，一般不再按行政区域开展全员核酸检测等。
另悉，广州市已对集中隔离期满5天、核酸检测结果阴性的本地密切接触者和入境人员有序解除集中隔离，闭环转入社区管理，落实3天居家隔离，并对次密接解除隔离。北京市启动滞留京外人员专项救济，梳理京外风险县域旅居史人员情况，推送解除弹窗限制、购票限制，已全部生效。

○杭州执行房贷新政、房地产行业融资持续迎来利好
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上证报资讯从杭州多个渠道求证确认，部分银行已开始实施“认房不认贷”，二套房首付由六成降至四成，下调房贷利率（由首套4.3%、二套4.95%降至首套4.1%、二套4.9%）等政策。市场人士称，此次政策调整有利于吸引更多刚需或是有改善需求的购房者。
与此同时，房地产行业融资也在持续迎来利好。10日，交易商协会受理了龙湖集团200亿元储架式注册发行，中债增进公司同步受理企业增信业务意向；11日，保利发展宣布收到交易商协会出具的4份《接受注册通知书》，同意接受该公司中期票据、短期融资券注册，总额100亿元。
信达证券认为，房地产板块的回调幅度已经较充分反映了市场的悲观预期，并且在行业持续出清的过程中，短期内存在市场对于房企流动性再定价导致的优质房企被错杀的情况。关注信用情况更为良好，资金链更为安全，货值更为充裕，战略布局更为集中在一二线核心城市的国央房企以及优质民企和混合所有制企业，如华发股份（600325）+10.04%、滨江集团（002244）+10.02%、招商蛇口（001979）+6.25%、保利发展（600048）+10.01%、金地集团（600383）+9.99%、南山控股（002314）+3.63%等。

【上证精选】
○证监会、国务院国资委支持央企发行科技创新公司债券，重点支持交通、能源、水利、生态环保及5G、工业互联网等新型基础设施项目发行REITs。
○银保监会拟修订银行业监督管理法，将机构主要股东、实际控制人纳入监管范围，并健全处置机制，提升风险识控前瞻性。
○多家公募基金公司对旗下符合条件的养老目标基金增设Y类份额并实施费率优惠，业内人士表示这是公募基金落地个人养老金业务的重要一步。
○近日召开的海上风电大会发布倡议，到“十四五”末，我国海上风电累计装机容量达到1亿千瓦以上，到2030年、2050年累计达到2亿、10亿千瓦。
○巴菲特旗下伯克希尔公司11月8日减持578.25万股比亚迪H股，这已经是港交所第四次披露，累计套现约96.38亿港元。
○11日，北向资金净买入146.66亿元，中止了此前连续4日的净卖出，单日净买额创年内次高。

【产业情报】
○10月家电线上销量同比大增、集成灶等厨电景气高
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奥维云网披露的10月家电产品线上销售数据显示，绝大部分品种销量同比明显增长。其中，冰箱、冰柜销售额同比分别增长27.8%、27.8%，油烟机、燃气灶、洗碗机、集成灶、燃气热水器的零售额同比分别增长47.6%、34.8%、83.9%、64.8%、34.2%，净水器和扫地机器人分别增长35.0%和126.1%。
中信证券认为，集成灶是比较新兴的改善型厨电品类，解决了中式厨房场景的痛点，现阶段产品从多元化向智能化迈进，未来替换需求明确，具备行业红利。多个集成灶品牌正在拥抱社媒渠道、树立品牌形象、抢占用户心智。
帅丰电器（605336）+3.29%产品高端化趋势延续，双11开门红表现亮眼；
火星人（300894）+2.31%较早布局抖音渠道，具备一定的先发优势。

○南非铂金供应量预计下滑、铂价创下近17个月新高
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上海金属网数据显示，截至11月11日，国内铂平均价升至252元/克，环比上月同期涨19%，创下了近17个月的新高。
世界铂金投资协会报告显示，铂金被广泛用于汽车催化剂，随着中国汽车制造业复苏的预期升温，铂价受到提振。贺利氏贵金属的报告指出，今年南非的铂金供应量预计将同比下降15%左右。南非是世界上主要的铂金生产国，其铂金产量约占全球总产量的68%。
贵研铂业（600459）+1.00%的前驱体材料产业化项目已进入批量化生产阶段，主要包括铂、钯、铑、铱、钌系列贵金属前驱体材料等五大系列产品；
浩通科技（301026）-0.24%是国内具有综合优势的贵金属回收企业，产品收入构成依次为白银、铑、钯和铂。

○上海国际生物医药产业周将举办、机构看好行业回暖
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2022上海国际生物医药产业周将于11月14日至18日举办。本次活动彰显上海发展生物医药产业的战略决心，搭建吸引国内外生物医药龙头企业来沪发展的大平台，进一步增强企业信心、激发创新活力，为产业发展持续注入新的动能。
东吴证券认为，按照惯例，2022年创新药进医保谈判可能在11月份进行，拟谈判创新药主要包括生物药、小分子药物及中药创新药（35个续约、15个品种新进），进医保品种将会显著放量。另外，医保支出每年稳定增长及医药政策多点支持，均有助于行业回暖。
上海医药（601607）-2.10%主营医药工业、医药商业，重点布局生物药，聚焦肿瘤、精神神经、心脑血管、免疫调节等领域；
国药现代（600420）-0.32%是国药集团旗下化学药工业发展的统一平台，产品聚焦抗感染、抗肿瘤及免疫抑制剂、心脑血管等五大重点领域。

【公告解读】
○美利云拟获注入消费电池资产
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美利云（000815）0.00%拟以造纸业务相关资产及负债作为置出资产，与天津力神持有的天津聚元100%股权和苏州力神100%股权的等值部分进行置换。完成后，天津力神预计将成为美利云的控股股东，上市公司将拥有锂电池生产等相关业务。

○盛达资源与希尔威合作新能源金属矿种
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盛达资源（000603）+4.52%与希尔威签署框架协议，将聚焦白银、黄金等贵金属、新能源金属矿种，在全球矿产资源的勘探、并购和开发、智慧矿山建设、矿山现场数字化转型、绿色低碳技术发展等全方面深度合作，合作地域包括但不限于中国、加拿大、南美、北美、澳洲等国家和地区。

○金浦钛业等上调钛白粉售价
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金浦钛业（000545）+1.27%决定自11月11日起，公司锐钛型和金红石型钛白粉销售价格在原价基础上，对国内各类客户上调800元/吨，对国际各类客户上调100美元/吨。
惠云钛业（300891）+1.99%决定调整各型号钛白粉销售价格，其中国内各类客户销售价格上调800元/吨，国际各类客户出口价格上调100美元/吨。

○雅化集团、盛新锂能采购锂辉石产品
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雅化集团（002497）+0.49%子公司雅化国际与Electramin DMCC签订协议，拟向DMCC公司采购锂辉石DSO矿产品。每批锂辉石矿产品的发货数量为3万—6万吨，明年一季度开始交付，今后每年分批提供总计至少50万吨锂辉石矿产品。
盛新锂能（002240）+0.95%子公司盛威致远国际与Electramin DMCC签订协议，拟向DMCC公司采购锂辉石DSO矿产品，每个合同年度至少50万吨，总量为200万吨，预计2023年一季度开始交付。

○顺鑫农业对五款牛栏山陈酿产品提价
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顺鑫农业（000860）+4.29%拟对42°125ML、42°265ML、42°500ML、42°750ML、52°500ML以上5款牛栏山陈酿进行调价，每箱上涨6元。本次价格调整计划从2023年1月1日起执行。

○东来技术拟回购股份
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东来技术（688129）0.00%拟回购股份2500万至5000万元，回购价格不超过17.02元/股。

○协鑫能科拟参与斯诺威公司破产重整事项
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协鑫能科（002015）-3.58%公告，为完善公司移动能源产业布局，保障电池包有效供给，储备上游锂资源，拟参与雅江县斯诺威矿业发展有限公司破产重整案重整相关事项。

○润建股份拟投资风力发电储能一体化
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润建股份（002929）+0.71%与南宁市良庆区人民政府协商一致，同意与西江股份就“良庆区风力发电储能一体化项目”进行合作。预计项目总容量合计约400MW，总投资开发金额合计约28亿元。

【资金观潮】
○泓博医药、万科A获机构席位买入
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11日，泓博医药（301230）+20.00%获5家机构席位合计买入1.07亿元。华金证券认为，泓博医药自成立以来一直致力于药物发现领域，目前具备较好的技术优势。公司进一步向CRO下游的商业化生产业务延伸，目前主要商业化产品包括替格瑞洛、维帕他韦、帕拉米韦系列中间体等。
同日，万 科Ａ（000002）+9.98%获2家机构席位合计买入2.39亿元。天风证券认为，万科今年前三季度收入稳定增长，业绩小幅提升；销售量减、价格微降。作为行业龙头，公司土地储备充足；财务稳健，现金充裕；万物云成功分拆上市，各项业务齐头并进。

【机构调研】
○拓尔思（300229）-3.06%表示，日前印发的《全国一体化政务大数据体系建设指南》将加速数据横向打通，为政务大数据应用创新创造新的机会。多年来，公司在信用、专利、公安、政务服务和环保等领域，已经帮助各级政府部门建立了多个政务大数据应用，今年也在积极探索政务数据与互联网开源数据等社会数据的融合创新，将受益于未来几年全国一体化政务大数据体系建设的落地。
○英杰电气（300820）-6.30%表示，公司半导体等电子材料业务订单增长很快，截止到三季度末，同比有超过40%的增长，订单金额已经和去年全年的订单金额持平。光伏电池片行业的电源有多家在进行测试，如果测试情况良好，进展顺利，客户就可能进行批量采购，实现国产化的替代。
○恒华科技（300365）+1.35%表示，“十四五”期间，国网电网、南方电网加大对智能电网领域和新能源信息化系统领域的投入，全国电网总投资额近3万亿元。信创工作逐步由党政向重点行业和央企、国企拓展，电力行业的信创推进也在加速。预计今年电力企业投资额可达7000亿元，信息化市场投入超过500亿元。