2月22日 主题前瞻

明日主题前瞻

1、电影 | 今年春节电影市场票房表现十分亮眼。大年初一单日票房12.64亿，创下全球单日单一市场票房最高纪录，前三天累计票房32.07亿，其中后两天正值周末，又创下全球单市场周末票房纪录。根据猫眼电影统计数据，正月初一至初五下午，国内电影票房累计突破46亿元，刷新中国电影春节档新纪录。

点评：重点影片表现来看，截至21日上午10点的数据，《唐人街探案2》上映六天票房16.57亿，《捉妖记2》15.82亿，《红海行动》9.86亿，《西游记女儿国》5.9亿。四部电影六天累计票房接近50亿。金逸影视是国内知名院线发行和电影放映企业，主要布局一二线城市，三四线城市成长空间大，且公司作为《唐人街探案2》《捉妖记2》《红海行动》以及《熊出没》的联合出品方，将受益于春节档票房爆发。内容方面，光线传媒精品IP储备丰富，投资众多动漫优质内容公司，公司股价未来表现值得期待。

2、海南旅游 | 春节黄金周，海南游火了。21日琼州海峡滞留车辆过万，出岛机票过万刷爆朋友圈，除了罕见连续大雾，人流车流高增长也是滞留原因。据了解，整个春节黄金周期间，海南旅游市场供需两旺。海口市和三亚市旅游饭店的平均开房率仍然分别保持在73.52%和80.6%的较高水平，南山文化旅游区、大小洞天、蜈支洲岛、天涯海角、热带森林公园、西岛、千古情景区、鹿回头等八大景区接待游客场面持续火爆。

点评：中国国旅旗下中免公司运营三亚海棠湾免税中心，2017H1三亚免税店购买人次超60万，同比增长24%，实现营收31.34亿，同比增长24.22%，为公司免税收入重要来源。华侨城A已签订天涯马岭艺术产业小镇以及文门村两个小镇特色旅游项目，目前处于在建状态。

3、航空 | 春节长假后港股开市首日航空板块全线走高，北京首都机场、中国国航、中国东方航空、中国南方航空等表现出色。民航局此前预测春运期间，民航将运输旅客6500万人次，同比增长10%左右。多家机构预计，民航客运量将在高基数上继续维持高增长态势。

点评：据国际航协预计，中国将在未来20年轻松超越美国，成为全球最大的航空市场，到2036年，预计将达到14.6亿人次。另外，政策面上，我国民航局从2017年四季度开始，不断地推出利好行业政策，为民航行业发展打下扎实的基础。结合消费升级的背景，继续看多大型航空公司，如中国国航、南方航空。

4、农垦 | 据报道，财政部已牵头筹建中国农垦产业发展基金，计划规模500亿元左右，以推进农垦改革发展，助力乡村振兴战略实施。财政部将加强对农垦基金运行的监督指导，积极发挥财政资金的杠杆作用，通过盘活存量资产，吸引社会资本投入到垦区企业。

点评：苏垦农发是一家以自主经营种植基地为核心资源优势的农作物种植、良种育繁、农产品加工及销售全产业链规模化国有大型农垦企业，大股东为江苏农垦。北大荒是我国目前规模最大、现代化水平较高的种植业上市公司和重要的商品粮生产基地，大股东为黑龙江北大荒农垦集团。

5、军工 | 据新华网报道，韩国国防部20日确认，韩国和美国今年仍将启动联合军事演习。韩联社报道，韩国国防部当天向国会递交一份报告，称韩美今年将在韩国举行代号“关键决断”和“乙支自由卫士”的联合军演，“以推进双方旨在探测、扰乱、摧毁、防御朝鲜核武及导弹的‘4D作战概念’”。韩国国防部长官宋永武当天出席国会国防委员会会议时说，韩美双方将在3月18日平昌冬残奥会闭幕至3月底前这段时间里，宣布联合军演具体日期。

点评：另据媒体报道，驻韩美军司令文森特-布鲁克斯上周向美国国会众议院军事委员会递交一份书面证词，强调举行美韩联合军演的重要性，称这类军演“对强化美韩同盟和震慑朝方至关重要”。此前，朝鲜外务相李勇浩1月底在写给联合国秘书长的一封信中说，如果韩美在冬奥会结束后启动军演，朝方不会袖手旁观。除确认今年举行韩美联合军演，韩国国防部还在报告中提及今年的工作重点和军事装备动向。可关注航天晨光、航天长峰、中航动控等。

6、无人驾驶 | 据美国国家安全局(NSA)发言人介绍，谷歌母公司Alphabet旗下的Waymo无人驾驶车项目已经获得亚利桑那州交通运输部的许可，允许Waymo的无人驾驶小型货车在该州通过智能手机APP向用户提供服务并收取费用。Waymo此前与菲亚特克莱斯勒达成购买数千辆装备有无人驾驶技术的太平洋面包车的协议。除美国之外，英国政府此前也已宣布了无人驾驶路测计划，预计将在2021年上路行驶。

点评：德赛西威布局智能驾驶辅助系统及车载信息娱乐系统，主要客户包括一汽大众、广汽等，业绩将受益于自主品牌汽车的市占率提高；四维图新是国内高精度地图龙头企业。

7、物流 | 京东集团14日宣布，旗下京东物流完成具有约束力的最终增资协议，融资总额约为25亿美元，预计在一季度末完成，将成为国内物流业最大单笔融资。主要投资方包括高瓴资本、红杉中国、招商局集团、腾讯等多家机构。

点评：东吴证券认为，目前国内智慧物流行业呈现充分竞争的态势，行业格局高度分散，今天国际等业内领先企业有望凭借自身技术以及集中度的提升获得广阔的成长空间。另外，巨星科技去年与全球办公零售龙头史泰博签订协议，为其提供仓储系统智能化服务。

8、钴 | 据外媒报道，知情人士透露，苹果公司正在洽商首次直接从矿企长期购买钴。在行业担心电动汽车蓬勃发展可能引发这种重要电池原料出现短缺之际，苹果直接洽商矿企表明，这家科技巨头期望确保其iPhone和iPad电池将有充足的钴供应。目前，全球大约四分之一的钴产量用在智能手机上。根据其中一位知情人士称，苹果正在寻求锁定每年数千吨的供应合约，合约期限五年或更长。

点评：可关注洛阳钼业、寒锐钴业等国内钴产品龙头公司。

9、闪存芯片 | 据报道，苹果公司已经开始和中国长江存储科技有限责任公司谈判，计划向对方采购NAND闪存芯片，用于iPhone。

点评：一旦双方能够就此达成协议，这将意味着iPhone将首次采用来自中国厂商的闪存芯片。虽然初期的订单量可能不大，但能赢得像苹果这样的大客户，对于一家成立不久的中国半导体企业而言将会有着里程碑式的重要意义。相关概念股主要有紫光国芯、华天科技等。

10、柔性电子 | 美国斯坦福大学华人教授鲍哲南科研团队19日在英国《自然》杂志发表报告说，他们在柔性电子领域实现了制造工艺的新突破，首次成功开发出更易量产的高密度、高灵敏度可拉伸晶体管阵列，这一成果在电子皮肤等研究中具有突破性意义。

点评：丹邦科技专注于微电子柔性互连与封装业务，是全球极少数产业链涵盖从基材、基板到芯片封装的企业之一。公司已成为中国最大的COF柔性封装基板生产商。生益科技为我国最大的覆铜板生产企业，主营覆铜板、粘结片、电子用挠性材料等，处于柔性电路板产业链前端。

其它重要主题

1、自由贸易港 | 商务部与上海市人民政府14日签署部市合作框架协议，涉及自由贸易港建设。

2、环保 | 湖北全面核查中央环保督察组移交线索，问责200余人。

3、消费 | 春节消费首破9000亿，品质消费成亮点。

4、半导体 | 我国半导体量子芯片研究获突破。

5、通信设备 | 从工信部获悉，去年全年我国通信设备行业生产、出口保持较快增长。全年生产手机19亿部，实现出口交货值比上年增长13.9%。

6、基因测序 | 美国布罗德研究所华裔专家张锋团队开发出一种“基因试纸”，在实验室中成功检测出一些病毒感染及肺癌患者的肿瘤标记物。

7、超级高铁 | 《华盛顿邮报》报道称，特斯拉及Space X公司的创始人埃隆-马斯克近日获得了华盛顿政府的批准，可以在纽约和华盛顿特区之间挖掘一个地下隧道。

8、原油 | A股春节休市期间纽约原油期货累计上涨约4%，地缘政治因素以及全球需求增长前景对油价构成支撑。

9、无人机 | 阿里巴巴发布“新年俗报告”，无人机 、智能音箱、扫地机器人等智能电器以及进口生鲜成交额增长迅猛。

10、央企 | 2017年全国央企利润总额同比增长15.2%创下五年来最好水平，混合所有制企业户数占比超过三分之二。