2023-05-24 上证早知道 （星期三）
时间：2023-05-23 22:51 来源：股窜网 作者：gucuan 阅读：次
2023-05-24 上证早知道 （星期三）
【今日导读】
A股市场缩量下跌震荡行情中机构关注弱周期行业
元宇宙技术与应用创新平台成立 AI助力元宇宙发展
TOPCon成头部企业首选技术路线 扩产规模持续爆发
协鑫能科50亿元投建算力中心四机构买入丰立智能
【上证聚焦】
OA股市场缩量下跌 震荡行情中机构关注弱周期行业
————————
23日，A股市场缩量下跌。上证综指收跌1.52%，报3246.24点，为3月底以来最低收盘点位。沪深两市成交总额7658亿元，较前一交易日减少296亿元，降至逾两个月新低。兴业基金认为，二季度截至目前，国内宏观数据不断确认经济呈弱复苏态势，因此市场对全年的盈利增速预测较为谨慎。结合当前经济和国内外局势，市场对货币政策放松和政策刺激的预期不断升高，预判时间点或出现在第三季度。综上考虑，A股估值向上的弹性和向下的空间都有限，短期震荡概率更大。行业方面，关注与宏观周期短期相关性不高的品种，如医药、军工、半导体、食品饮料等。
中信建投证券认为，在一系列不及预期的经济数据公布后，人民币汇率震荡走弱而隔夜美元受到美联储官员鹰派言论的推动，加剧了人民币的相对跌势，打压了投资者风险偏好。观察市场重回上涨的关键指标包括:其一，是否缩量完全，成交额从回撤开始的顶部下降约60%后，或换手率从顶部下降约60%后;其二，人民币汇率升值时;其三，库存周期切换，大宗商品价格回升时
【上证精选】
O财政部、国家电影局联合发布公告，为支持电影行业发展，自今年5月1日至10月31日免征国家电影事业发展专项资金。O商务部表示，日本政府正式出台针对23种半导体制造设备的出口管制措施，这是对出口管制措施的滥用，是对自由贸易和国际经贸规则的严重背离，中方对此坚决反对。
O截至一季度未，保险资金运用余额26.34万亿元，同比增长超10%，人身险公司对股票的配置规模同比增长近20%。高股息业绩稳定的行业龙头仍是险资投资重点。
O24日开幕的国际太阳能光伏与智慧能源(上海)大会上，隆基绿能将举办新品发布会，宣布公司在双结叠层电池方面达到世界级水平的新突破。
O北向资金23日净卖出79.76亿元，为今年以来最大单日净卖出额。山西汾酒、昆仑万维、三六零均获逆势净买入超2亿元。
【产业情报】
O元宇宙技术与应用创新平台成立 AI助力元宇宙发展
————————
23日，南京2023元宇宙应用共创大会暨中国元宇宙技术与应用创新平台成立大会在南京举行。平台将重点联合技术研发、法规伦理、商业模式和创投机构专家，协调元宇宙相关基础技术、商业形态与伦理等领域的研究开发和应用战略，推进各行业数字化、智能化转型和元宇宙科技创新为我国构建自主可控的元宇宙产业生态体系做出积极贡献。
华泰证券认为，伴随着AI技术的迭代，“AI+”应用近期持续落地。AI技术同样有望加速元宇宙场景发展，如Meta发布的SAM模型应用在AR领域，能够识别通过AR眼镜看到的日常对象，并根据用户的注视点来交互显示物品的相关信息。另外，苹果第-代MR有望于6月6日至10日亮相，苹果将为开发者提供一个如何利用所述头显的清晰故事。
奥拓电子 (002587) 子公司创想数维依托于公司超高清LED显示技术和虚拟影视拍摄技术经验，将XR虚拟拍摄技术从大场景摄影棚拓展至小型化轻量化的直播间，创建现实生活中的“元宇宙”入口;
浙文互联(600986) 旗下浙文米塔定位为元宇宙数字艺术造梦家，对标Midjourney在AI绘画领域实现辅助创作，打造元宇宙创作者社区，实现注册用户47万。
OTOPCon成头部企业首选技术路线 扩产规模持续爆发
————————
晶科能源23日召开的“2023N型技术高价值市场分析研讨会”上，中信建投电新团队任佳玮表示，目前市场PERC电池平均量产转化效率约23.5%，已逼近效率极限，光伏电池主流技术将逐步由P型转为N型。而N型电池效率提升潜力大、投资成本不断降低，本轮光伏技术变革将由P型电池转向N型电池。TOPCon电池当前量产效率已达25%以上，在N型电池中量产性价比最高，头部企业均选择以TOPCon作为下一代电池技术路线。
华金证券指出，目前TOPCon组件相比PERC组件享有0.095元/W溢价，在此基础上测算，TOPCon电池端预计实现1亿元/GW盈利，远超过HJT电池约0.56亿元/GW盈利水平。当前，TOPCon电池规划待建产能已超过600GW，TOPCon产能加速建设放量中。在传统光伏电池厂商、光伏电池环节的上下游厂商产业链延伸、跨界玩家的共同带动下，TOPCon电池持续大规模放量相关设备商有望充分受益。
捷佳伟创 (300724) 在清洗制绒、扩散制结等环节具有超50%的市占率在TOPCon核心镀膜环节，公司推出PE-Poly市占率也已超过50%;
帝尔激光 (300776) 的激光掺杂可实现0.25%以上提效已在客户实现超300GW订单中标。
【公告解读】
O协鑫能科拟投建算力中心全球总部
————————
协鑫能科(002015)与苏州市相城区政府签署战略合作框架协议，公司拟在苏州算力和安全产业园设立算力中心全球总部计划于2024年底前在全球范围内建立15个能源算力中心，固定投资规模超50亿元相城区政府将积极协调参与协鑫能科设立的能源算力专项产业基金，推动算力行业产业链在相城区发展壮大。另外，协鑫能科还将注册设立超级充换电数字能源港长三角总部。
O测绘股份拟回购股份
————————
测绘股份拟以4000万元至8000万元回购股份，用于实施股权激励计划或员工持股计划。回购价格不超过21元/股。
O万马股份拟定增加码电缆主业
————————
万马股份 (002276) 拟向包括控股股东海控集团在内的特定对象非公开发行股票不超3.1亿股，募集资金总额不超17亿元，用于青岛万马高端装备产业项目 (一期)年产16000公里电线电缆建设项目、年产4万吨高压电缆超净XLPE绝
缘料项目、上海新材料研究院建设项目及补充流动资金
O路德环境与中核环保签订分包合同
————————
路德环境(688156)与中核环保工程有限公司签订了《连云港碱渣治理与资源化利用创新示范项目A工艺运行专业分包合同》路德环境主要负责承担项目运营工作合同总额暂定为5.18亿元，该合同履行将有利于提升公司的持续盈利能力和核心竞争力。路德环境2022年营收3.42亿元
O天华新能签署股权收购意向协议
————————
天华新能(300390)与苏州天华能源产业发展签署股权收购意向协议，对收购苏州天华时代新能源产业投资60%股权达成了初步意向。后者主要从事新能源领域的股权投资业务，目前持有澳大利亚上市公司AVZ Minerals Ltd、Lithium Plus MineralsLtd的股权，主要从事矿和其他矿藏的勘探、开采业务。
O三丰智能签订4.08亿元经营合同
————————
三丰智能 (300276) 与客户A及其子公司签订了日常经营合同，提供的主要产品为焊接自动线”、“主线柔性自动线”，合同总金额 (含税) 为4.08亿元，占公司2022年度经审计营业收入的30.56%。客户A是国内技术领先的新能源车企。
O美晨生态获国内某高端新能源品牌定点
————————
美晨生态(300237) 子公司山东美晨工业集团有限公司与某国内高端新能源品牌签订《采购定点协议》，主要为客户提供新能源管路等相关产品。本次项目周期为6年(2024年一2030年)，预计总金额约1.1亿元。
O恩捷股份将向PPES供应理电池隔膜
————————
恩捷股份 (002812)下属公司珠海恩捷收到PPES的供应商提名信，珠海恩捷已确定成为PPES的鲤电池隔膜供应商，预测2024年至2028年供应约25.9亿元 (不含税总金额) 的鲤电池隔离膜产品。预计该事项对本年度业绩无重大影响。PPES系丰田汽车和松下电器新设立的合资公司。
【资金观潮】
O四机构席位买入丰立智能
————————
23日，丰立智能 (301368) 获4家机构席位合计买入1.07亿元，占全天成交总额的12.41%。开源证券认为，2023年特斯拉将在墨西哥超级工厂生产新车型，Optimus人形机器人有望在汽车总装产线首次投入使用开启产业化落地的进程，在to B端迭代升级后渗透到广阔的社会服务、家庭服务市场。国产机器人零部件厂商迎来增长浪潮关注丰立智能等谐波减速器生产企业。
【机构调研】
O星源卓镁(301398) 表示，镁合金制造的新能源汽车壳体可以有效降低整套电机自重，优化电耗，提高汽车性能。目前公司开发的新品有镁合金车灯散热支架、座椅扶手骨架、显示器背板支架、中控台骨架、中控台仪表板、新能源电机壳体等，涵盖了大部分汽车使用的镁合金部件。在国内镁资源产业加速整合下，行业集中度将迎来进一步提升，公司对镁合金产业有良好的前景预期。
O科达利(002850) 表示，公司坚持定位于高端市场，与国内外知名客户建立了长期稳定的战略合作关系。海外3个生产基地中，匈牙利生产基地已经开始投产，德国生产基地目前处于客户认证阶段，瑞典生产基地已经开始小批量生产。公司4680电池结构件目前处于批量生产阶段，采用成本加成的方式定价。
O指南针 (300803) 表示，公司高端产品全赢决策智能阿尔法版拟安排在今年下半年择期启动销售。自去年三季度收购麦高证券后，公司会把麦高证券的40家线下营业部发展成集中式管理下触达客户的服务平台，便于客户完成一些临柜业务的办理麦高证券的两融业务准备工作也正有序进行，希望此项业务可以尽快展业。
【交易闹铃】
两只新股24日申购
————————
鑫宏业代码301310，发行价67.28元，市盈率46.72倍，申购上限6000股，主营新能源线缆。
航天环宇代码787523，发行价21.86元市盈率77.72倍，申购上限6500股，主营航空航天装备。
【今日导读】
A股市场缩量下跌震荡行情中机构关注弱周期行业
元宇宙技术与应用创新平台成立 AI助力元宇宙发展
TOPCon成头部企业首选技术路线 扩产规模持续爆发
协鑫能科50亿元投建算力中心四机构买入丰立智能
【上证聚焦】
OA股市场缩量下跌 震荡行情中机构关注弱周期行业
————————
23日，A股市场缩量下跌。上证综指收跌1.52%，报3246.24点，为3月底以来最低收盘点位。沪深两市成交总额7658亿元，较前一交易日减少296亿元，降至逾两个月新低。兴业基金认为，二季度截至目前，国内宏观数据不断确认经济呈弱复苏态势，因此市场对全年的盈利增速预测较为谨慎。结合当前经济和国内外局势，市场对货币政策放松和政策刺激的预期不断升高，预判时间点或出现在第三季度。综上考虑，A股估值向上的弹性和向下的空间都有限，短期震荡概率更大。行业方面，关注与宏观周期短期相关性不高的品种，如医药、军工、半导体、食品饮料等。
中信建投证券认为，在一系列不及预期的经济数据公布后，人民币汇率震荡走弱而隔夜美元受到美联储官员鹰派言论的推动，加剧了人民币的相对跌势，打压了投资者风险偏好。观察市场重回上涨的关键指标包括:其一，是否缩量完全，成交额从回撤开始的顶部下降约60%后，或换手率从顶部下降约60%后;其二，人民币汇率升值时;其三，库存周期切换，大宗商品价格回升时
【上证精选】
O财政部、国家电影局联合发布公告，为支持电影行业发展，自今年5月1日至10月31日免征国家电影事业发展专项资金。O商务部表示，日本政府正式出台针对23种半导体制造设备的出口管制措施，这是对出口管制措施的滥用，是对自由贸易和国际经贸规则的严重背离，中方对此坚决反对。
O截至一季度未，保险资金运用余额26.34万亿元，同比增长超10%，人身险公司对股票的配置规模同比增长近20%。高股息业绩稳定的行业龙头仍是险资投资重点。
O24日开幕的国际太阳能光伏与智慧能源(上海)大会上，隆基绿能将举办新品发布会，宣布公司在双结叠层电池方面达到世界级水平的新突破。
O北向资金23日净卖出79.76亿元，为今年以来最大单日净卖出额。山西汾酒、昆仑万维、三六零均获逆势净买入超2亿元。
【产业情报】
O元宇宙技术与应用创新平台成立 AI助力元宇宙发展
————————
23日，南京2023元宇宙应用共创大会暨中国元宇宙技术与应用创新平台成立大会在南京举行。平台将重点联合技术研发、法规伦理、商业模式和创投机构专家，协调元宇宙相关基础技术、商业形态与伦理等领域的研究开发和应用战略，推进各行业数字化、智能化转型和元宇宙科技创新为我国构建自主可控的元宇宙产业生态体系做出积极贡献。
华泰证券认为，伴随着AI技术的迭代，“AI+”应用近期持续落地。AI技术同样有望加速元宇宙场景发展，如Meta发布的SAM模型应用在AR领域，能够识别通过AR眼镜看到的日常对象，并根据用户的注视点来交互显示物品的相关信息。另外，苹果第-代MR有望于6月6日至10日亮相，苹果将为开发者提供一个如何利用所述头显的清晰故事。
奥拓电子 (002587) 子公司创想数维依托于公司超高清LED显示技术和虚拟影视拍摄技术经验，将XR虚拟拍摄技术从大场景摄影棚拓展至小型化轻量化的直播间，创建现实生活中的“元宇宙”入口;
浙文互联(600986) 旗下浙文米塔定位为元宇宙数字艺术造梦家，对标Midjourney在AI绘画领域实现辅助创作，打造元宇宙创作者社区，实现注册用户47万。
OTOPCon成头部企业首选技术路线 扩产规模持续爆发
————————
晶科能源23日召开的“2023N型技术高价值市场分析研讨会”上，中信建投电新团队任佳玮表示，目前市场PERC电池平均量产转化效率约23.5%，已逼近效率极限，光伏电池主流技术将逐步由P型转为N型。而N型电池效率提升潜力大、投资成本不断降低，本轮光伏技术变革将由P型电池转向N型电池。TOPCon电池当前量产效率已达25%以上，在N型电池中量产性价比最高，头部企业均选择以TOPCon作为下一代电池技术路线。
华金证券指出，目前TOPCon组件相比PERC组件享有0.095元/W溢价，在此基础上测算，TOPCon电池端预计实现1亿元/GW盈利，远超过HJT电池约0.56亿元/GW盈利水平。当前，TOPCon电池规划待建产能已超过600GW，TOPCon产能加速建设放量中。在传统光伏电池厂商、光伏电池环节的上下游厂商产业链延伸、跨界玩家的共同带动下，TOPCon电池持续大规模放量相关设备商有望充分受益。
捷佳伟创 (300724) 在清洗制绒、扩散制结等环节具有超50%的市占率在TOPCon核心镀膜环节，公司推出PE-Poly市占率也已超过50%;
帝尔激光 (300776) 的激光掺杂可实现0.25%以上提效已在客户实现超300GW订单中标。
【公告解读】
O协鑫能科拟投建算力中心全球总部
————————
协鑫能科(002015)与苏州市相城区政府签署战略合作框架协议，公司拟在苏州算力和安全产业园设立算力中心全球总部计划于2024年底前在全球范围内建立15个能源算力中心，固定投资规模超50亿元相城区政府将积极协调参与协鑫能科设立的能源算力专项产业基金，推动算力行业产业链在相城区发展壮大。另外，协鑫能科还将注册设立超级充换电数字能源港长三角总部。
O测绘股份拟回购股份
————————
测绘股份拟以4000万元至8000万元回购股份，用于实施股权激励计划或员工持股计划。回购价格不超过21元/股。
O万马股份拟定增加码电缆主业
————————
万马股份 (002276) 拟向包括控股股东海控集团在内的特定对象非公开发行股票不超3.1亿股，募集资金总额不超17亿元，用于青岛万马高端装备产业项目 (一期)年产16000公里电线电缆建设项目、年产4万吨高压电缆超净XLPE绝
缘料项目、上海新材料研究院建设项目及补充流动资金
O路德环境与中核环保签订分包合同
————————
路德环境(688156)与中核环保工程有限公司签订了《连云港碱渣治理与资源化利用创新示范项目A工艺运行专业分包合同》路德环境主要负责承担项目运营工作合同总额暂定为5.18亿元，该合同履行将有利于提升公司的持续盈利能力和核心竞争力。路德环境2022年营收3.42亿元
O天华新能签署股权收购意向协议
————————
天华新能(300390)与苏州天华能源产业发展签署股权收购意向协议，对收购苏州天华时代新能源产业投资60%股权达成了初步意向。后者主要从事新能源领域的股权投资业务，目前持有澳大利亚上市公司AVZ Minerals Ltd、Lithium Plus MineralsLtd的股权，主要从事矿和其他矿藏的勘探、开采业务。
O三丰智能签订4.08亿元经营合同
————————
三丰智能 (300276) 与客户A及其子公司签订了日常经营合同，提供的主要产品为焊接自动线”、“主线柔性自动线”，合同总金额 (含税) 为4.08亿元，占公司2022年度经审计营业收入的30.56%。客户A是国内技术领先的新能源车企。
O美晨生态获国内某高端新能源品牌定点
————————
美晨生态(300237) 子公司山东美晨工业集团有限公司与某国内高端新能源品牌签订《采购定点协议》，主要为客户提供新能源管路等相关产品。本次项目周期为6年(2024年一2030年)，预计总金额约1.1亿元。
O恩捷股份将向PPES供应理电池隔膜
————————
恩捷股份 (002812)下属公司珠海恩捷收到PPES的供应商提名信，珠海恩捷已确定成为PPES的鲤电池隔膜供应商，预测2024年至2028年供应约25.9亿元 (不含税总金额) 的鲤电池隔离膜产品。预计该事项对本年度业绩无重大影响。PPES系丰田汽车和松下电器新设立的合资公司。
【资金观潮】
O四机构席位买入丰立智能
————————
23日，丰立智能 (301368) 获4家机构席位合计买入1.07亿元，占全天成交总额的12.41%。开源证券认为，2023年特斯拉将在墨西哥超级工厂生产新车型，Optimus人形机器人有望在汽车总装产线首次投入使用开启产业化落地的进程，在to B端迭代升级后渗透到广阔的社会服务、家庭服务市场。国产机器人零部件厂商迎来增长浪潮关注丰立智能等谐波减速器生产企业。
【机构调研】
O星源卓镁(301398) 表示，镁合金制造的新能源汽车壳体可以有效降低整套电机自重，优化电耗，提高汽车性能。目前公司开发的新品有镁合金车灯散热支架、座椅扶手骨架、显示器背板支架、中控台骨架、中控台仪表板、新能源电机壳体等，涵盖了大部分汽车使用的镁合金部件。在国内镁资源产业加速整合下，行业集中度将迎来进一步提升，公司对镁合金产业有良好的前景预期。
O科达利(002850) 表示，公司坚持定位于高端市场，与国内外知名客户建立了长期稳定的战略合作关系。海外3个生产基地中，匈牙利生产基地已经开始投产，德国生产基地目前处于客户认证阶段，瑞典生产基地已经开始小批量生产。公司4680电池结构件目前处于批量生产阶段，采用成本加成的方式定价。
O指南针 (300803) 表示，公司高端产品全赢决策智能阿尔法版拟安排在今年下半年择期启动销售。自去年三季度收购麦高证券后，公司会把麦高证券的40家线下营业部发展成集中式管理下触达客户的服务平台，便于客户完成一些临柜业务的办理麦高证券的两融业务准备工作也正有序进行，希望此项业务可以尽快展业。
【交易闹铃】
两只新股24日申购
————————
鑫宏业代码301310，发行价67.28元，市盈率46.72倍，申购上限6000股，主营新能源线缆。
航天环宇代码787523，发行价21.86元市盈率77.72倍，申购上限6500股，主营航空航天装备。
热门阅读
