2023-05-18 中证投资参考（星期四）
时间：2023-05-17 22:30 来源：股窜网 作者：gucuan 阅读：次
2023-05-18 中证投资参考（星期四）
【今日导读】
＞机器人产业变革事件云集 行业渗透率有望提升
＞北京加紧推进互联网3.0研究 关注本地概念股
＞国家两库框架公布 医保基金智能审核建设提速
＞能源大省山西印发方案 助推煤矿数智能化建设
【中证视点】
机器人产业变革事件云集 行业渗透率有望提升
据悉，第八届中国机器人峰会暨智能经济人才峰会将于5月23日至25日在浙江举行。届时，工信部产业发展促进中心将发布机器人产业发展指数，这将是全国首次。本届峰会将以“机器智联、赋能万物”为主题，重点聚焦机器人产业在“机器人+”行动计划下与千行百业互联互通的新趋势。峰会将邀请近百家机器人领域知名企业、机构和科研平台进行展览展示。
点评：机器人被誉为“制造业皇冠顶端的明珠”，其研发、制造、应用是衡量一个国家科技创新和高端制造业水平的重要标志。2022年10月，特斯拉正式发布人形机器人Optimus。不同于以往的人形机器人产品，Optimus是一款为商用量产而设计的人形机器人。除特斯拉外，2023年3月，openAI领投人形机器人企业1X的A2轮融资。在国内，小米、追觅等企业也在积极布局人形机器人产品。在人形机器人预热后，ChatGPT接力，在产业变革事件的不断催化下，机器人行业有望成市场焦点。
机器人是AI技术的重要载体。AI技术与机器人的结合，将弥补当前机器人在智能性、易用性、经济性上的短板，有效提升机器人在各个行业的渗透率。在各种新兴机器人产品商业化的大趋势下，国产高性价比的零部件优势凸显，有望在全球获取更大的份额。随着重要峰会的临近，建议继续关注机器人上游零部件公司如绿的谐波（688017）、中大力德（002896）及工业机器人埃斯顿（002747）、埃夫特-U（688165）等。
特斯拉股东大会召开 公司长期价值将依赖机器人
北京时间5月17日凌晨，2023年特斯拉股东大会召开。特斯拉CEO马斯克在会上介绍特斯拉运营情况、新产品、自动驾驶和人形机器人的开发进展，谈论了广告投放、推特管理等投资人所关心的问题。
马斯克表示，Optimus的需求量将远远超过特斯拉，甚至达到100亿台。考虑到这一点，如果特斯拉未来的业务建立在其人形机器人的背上，也就不足为奇了，“特斯拉的长期价值，其大部分将是Optimus。我对这个预测充满信心。”特斯拉股东大会分享了人形机器人最新进展。机构认为进步显著，原型机方案基本确立，迈出最关键最艰难的第一步，后面进入验证和小批量量产阶段，有望快速迎来量产落地。
相关公司中，江苏雷利（300660）控股子公司鼎智科技研发的线性传动组件、空心杯电机、精密齿轮箱等产品处于国内领先地位，可应用于人形机器人；科力尔（002892）特斯拉的人形机器人核心零部件包括伺服系统、控制器和减速机，公司已布局伺服系统和控制器且是公司发展的战略重点。
【热点聚焦】
北京加紧推进互联网3.0研究 关注本地概念股
据港媒报道，北京呼吁在人工智能和虚拟现实等领域开展更多互联网3.0研究。报道称，北京市有关部门正向在当地注册的、具有科研能力的实体征集互联网3.0领域储备课题，征集方向包括3D数字内容制作技术、数字内容智能生成技术及增强现实和虚拟现实等典型行业应用系统与设备。
报道还说，这也是北京推动互联网3.0产业创新发展的3年计划的一部分。今年3月公布的该计划旨在推动北京率先建成具有国际影响力的“互联网3.0科技创新和产业发展高地”。该计划还力争在一批底层关键核心技术方面取得突破，以加快“国产化替代进程”。在项目征集和工作计划中，数字内容智能生成都是重点，凸显北京对此的关注度不断提升。
另据了解，2023中关村论坛定于5月25至30日在京举办。据介绍，本届论坛紧扣科技发展前沿，将聚焦人工智能、量子科学、脑机接口等前沿领域，探讨科技创新趋势，展示最新成果，开展项目路演，发现和挖掘一批颠覆性技术，打造引领科技创新和未来产业发展的风向标。
综上，建议关注北京本地有相关布局的个股，如天地在线（002995）深耕数字形象与数字内容阵地，致力于为客户提供数字形象制作、数字形象运营、数字偶像服务；科蓝软件（300663）已启动面向未来的“新一代金融数字化发展战略规划”，进一步探索人工智能、区块链、web3.0、元宇宙等相关的新技术在银行互联网领域的应用与升级。公司有互联网3.0的研发技术和能力，一直在紧跟新技术、研发新产品；鸿博股份（002229）北京AI创新赋能中心项目建成后，将依托英伟达公司人工智能领域先进技术及全球生态合作伙伴资源，助力公司业务向人工智能产业拓展。公司将为包括但不限于Web3.0、NFT、数字孪生、元宇宙等相关产业的客户提供算力及研发技术支持等服务。
【产业观察】
国家两库框架公布 医保基金智能审核建设提速
全国医保智能审核与监控工作的基石和核心工作宣布重大进展。据15日国家医保局发布的公告，“1.0版国家两库框架体系”公布。
“1.0版国家两库框架体系”全称为《医疗保障基金智能审核和监控知识库、规则库框架体系（1.0版）》，两库也即知识库和规则库。据了解，两库（知识库、规则库）、医保智能监管子系统、全国统一医保信息平台，几乎环环相扣。两库（知识库、规则库）是全国医保智能审核与监控工作的基石和核心工作，医保智能监管子系统又是全国统一医保信息平台的14个业务子系统之一，由此两库框架体系建设完成的意义自不待言。有专家表示，这甚至可以视为医保智能监管子系统、甚至全国一医保信息平台的医保智能监管业务有效运行的前奏。业内专家指出，随着医保智能监管工作“基石”成型，全国医保智能监管工作全领域、全流程或许迎来全新局面。
技术优势叠加政策环境支持，行业龙头具有先发优势，可关注：国新健康（000503）是国内唯一可提供专业化DRG、DIP、APG的综合服务的公司，服务范围覆盖了住院和门诊按病种（病组）支付，并实现基金支付全过程大数据动态监管；久远银海（002777）医保智能监管产品在武汉同济、四川省人民医院、河南科技大学附属医院、贵医大附属医院等全国综合百强医院应用；易联众（300096）在监管控费方面，重点推进三明市医保基金综合监管平台、福州市定点药店服务行为云监管平台、厦门市移动查房、连云港稽核管理系统、泰安市事前审核监控系统等项目的升级改造与优化，强化医保智能监管力度与深度。
餐饮消费持续提速 关注预制菜板块投资机会
据统计局公布数据显示，今年4月，全国餐饮收入3751亿元，同比增长43.8%；限额以上单位餐饮收入1011亿元，同比增长44.6%。从社零数据来看，4月两年平均增速环比放缓，居民消费意愿仍待恢复，餐饮为代表的服务业复苏趋势好于商品零售。结合五一假期消费数据来看，出行如期火爆，国内客流、收入恢复至2019年119.1%/100.7%，相比春节89%/73%的恢复程度进一步提升；本地消费总体稳健，其中以餐饮为代表的体验性场景活跃，重点餐饮企业销售额同比增长57.9%。可以看出，餐饮行业已经成为本轮消费复苏背景下确定性最强的板块，产业链有望受益。其中餐饮业对预制菜需求还将进一步扩大,以推进品牌的标准化建设和运营的降本增效，建议关注味知香（605089）、安井食品（603345）等。
【行业动态】
能源大省山西印发方案 助推煤矿数智能化建设
据悉，山西省政府16日印发《全面推进煤矿智能化和煤炭工业互联网平台建设实施方案》。《方案》制定目标显示，2023年，山西180万吨/年及以上生产煤矿智能化改造全部开工，再建成80座智能化矿井；2024年，120万吨/年及以上和灾害严重生产煤矿智能化改造全部开工，再建成150座智能化矿井。2025年，山西其他各类生产煤矿智能化改造全部开工，大型和灾害严重煤矿及其他具备条件煤矿基本实现智能化。2027年，山西各类煤矿基本实现智能化。
作为中国首个能源革命综合改革试点省，山西在煤矿智能化改造领域积极探路。《方案》明确，山西将人工智能、工业互联网、云计算等与现代煤炭开发技术深度融合，实现煤矿开拓、采掘(剥)、运输、通风、洗选、安全保障等全过程智能化运行。
相关公司中，创力集团（603012）致力于煤矿高端采掘成套装备、电气设备和智能化工程，主要产品覆盖智能化采煤机、掘进机、乳化液泵站、盾构机、链臂锯等设备，基于5G+AI技术的智慧矿山成套技术与装备、煤矿智能洗选成套技术与装备的安装制造、服务升级等。电光科技（002730）2021年参与多个智能矿山方案设计讨论，并完成了在阜新矿业集团恒大煤业，宝丰能源马莲台，红四矿等的多个矿山子系统建设，完成对九道岭煤矿，泰禾煤矿综合平台和多个子系统联通建设。
【信息追踪】
6G+卫星通信 联发科发表最新技术白皮书
据媒体报道，联发科近日发表最新卫星网络和地面网络整合为题的6G NTN技术白皮书，该技术未来将通过卫星网络与地面网络的兼容互补，打造陆海空全地形、全空间的立体网络覆盖范围，为使用者提供无缝智联的通讯服务。联发科此前于2023年世界移动通信大会（MWC 2023）期间，展示了3GPP 5G非地面网络（NTN）技术，可为智能手机提供双向卫星通讯功能，相关5G芯片组MT6825 IoT-NTN 以及全球第一套5G卫星宽频（NR NTN）通讯技术验证平台和测试和手机也在大会期间亮相。官方表示，首批采用联发科卫星通信技术的智能手机将于今年推出，此外还会有更多种类的设备将陆续亮相。
另外，为进一步加强卫星互联网技术和标准研究，提升产品研发和验证水平，推进卫星互联网产业发展，IMT-2020（5G）推进组于4月正式成立NTN工作组。5月12日，NTN工作组第一次会议在上海召开。会议主要讨论了核心网关键技术和手机直连卫星技术，开展高/底轨卫星的连接，推动行业技术的中国标准制定。有业内人士透露，卫星通信技术将成为智能手机标配，至少在下半年开始会有更多厂商支持，卫星通信技术不再是华为用户独享。
可以预期，手机卫星通信的“中国标准”制定后，行业商用有望加速，可关注华力创通（300045）卫星通信产品已在此次江西水灾中发挥应急通信作用；北斗星通（002151）拥有基于北斗的军民共用卫星导航技术研发与产业化平台建设项目,主要产品有:北斗导航模块、惯性器件、微波组件/器件、北斗应用终端、北斗指挥设备、北斗应用系统及天通卫星通信终端等。
【今日导读】
＞机器人产业变革事件云集 行业渗透率有望提升
＞北京加紧推进互联网3.0研究 关注本地概念股
＞国家两库框架公布 医保基金智能审核建设提速
＞能源大省山西印发方案 助推煤矿数智能化建设
【中证视点】
机器人产业变革事件云集 行业渗透率有望提升
据悉，第八届中国机器人峰会暨智能经济人才峰会将于5月23日至25日在浙江举行。届时，工信部产业发展促进中心将发布机器人产业发展指数，这将是全国首次。本届峰会将以“机器智联、赋能万物”为主题，重点聚焦机器人产业在“机器人+”行动计划下与千行百业互联互通的新趋势。峰会将邀请近百家机器人领域知名企业、机构和科研平台进行展览展示。
点评：机器人被誉为“制造业皇冠顶端的明珠”，其研发、制造、应用是衡量一个国家科技创新和高端制造业水平的重要标志。2022年10月，特斯拉正式发布人形机器人Optimus。不同于以往的人形机器人产品，Optimus是一款为商用量产而设计的人形机器人。除特斯拉外，2023年3月，openAI领投人形机器人企业1X的A2轮融资。在国内，小米、追觅等企业也在积极布局人形机器人产品。在人形机器人预热后，ChatGPT接力，在产业变革事件的不断催化下，机器人行业有望成市场焦点。
机器人是AI技术的重要载体。AI技术与机器人的结合，将弥补当前机器人在智能性、易用性、经济性上的短板，有效提升机器人在各个行业的渗透率。在各种新兴机器人产品商业化的大趋势下，国产高性价比的零部件优势凸显，有望在全球获取更大的份额。随着重要峰会的临近，建议继续关注机器人上游零部件公司如绿的谐波（688017）、中大力德（002896）及工业机器人埃斯顿（002747）、埃夫特-U（688165）等。
特斯拉股东大会召开 公司长期价值将依赖机器人
北京时间5月17日凌晨，2023年特斯拉股东大会召开。特斯拉CEO马斯克在会上介绍特斯拉运营情况、新产品、自动驾驶和人形机器人的开发进展，谈论了广告投放、推特管理等投资人所关心的问题。
马斯克表示，Optimus的需求量将远远超过特斯拉，甚至达到100亿台。考虑到这一点，如果特斯拉未来的业务建立在其人形机器人的背上，也就不足为奇了，“特斯拉的长期价值，其大部分将是Optimus。我对这个预测充满信心。”特斯拉股东大会分享了人形机器人最新进展。机构认为进步显著，原型机方案基本确立，迈出最关键最艰难的第一步，后面进入验证和小批量量产阶段，有望快速迎来量产落地。
相关公司中，江苏雷利（300660）控股子公司鼎智科技研发的线性传动组件、空心杯电机、精密齿轮箱等产品处于国内领先地位，可应用于人形机器人；科力尔（002892）特斯拉的人形机器人核心零部件包括伺服系统、控制器和减速机，公司已布局伺服系统和控制器且是公司发展的战略重点。
【热点聚焦】
北京加紧推进互联网3.0研究 关注本地概念股
据港媒报道，北京呼吁在人工智能和虚拟现实等领域开展更多互联网3.0研究。报道称，北京市有关部门正向在当地注册的、具有科研能力的实体征集互联网3.0领域储备课题，征集方向包括3D数字内容制作技术、数字内容智能生成技术及增强现实和虚拟现实等典型行业应用系统与设备。
报道还说，这也是北京推动互联网3.0产业创新发展的3年计划的一部分。今年3月公布的该计划旨在推动北京率先建成具有国际影响力的“互联网3.0科技创新和产业发展高地”。该计划还力争在一批底层关键核心技术方面取得突破，以加快“国产化替代进程”。在项目征集和工作计划中，数字内容智能生成都是重点，凸显北京对此的关注度不断提升。
另据了解，2023中关村论坛定于5月25至30日在京举办。据介绍，本届论坛紧扣科技发展前沿，将聚焦人工智能、量子科学、脑机接口等前沿领域，探讨科技创新趋势，展示最新成果，开展项目路演，发现和挖掘一批颠覆性技术，打造引领科技创新和未来产业发展的风向标。
综上，建议关注北京本地有相关布局的个股，如天地在线（002995）深耕数字形象与数字内容阵地，致力于为客户提供数字形象制作、数字形象运营、数字偶像服务；科蓝软件（300663）已启动面向未来的“新一代金融数字化发展战略规划”，进一步探索人工智能、区块链、web3.0、元宇宙等相关的新技术在银行互联网领域的应用与升级。公司有互联网3.0的研发技术和能力，一直在紧跟新技术、研发新产品；鸿博股份（002229）北京AI创新赋能中心项目建成后，将依托英伟达公司人工智能领域先进技术及全球生态合作伙伴资源，助力公司业务向人工智能产业拓展。公司将为包括但不限于Web3.0、NFT、数字孪生、元宇宙等相关产业的客户提供算力及研发技术支持等服务。
【产业观察】
国家两库框架公布 医保基金智能审核建设提速
全国医保智能审核与监控工作的基石和核心工作宣布重大进展。据15日国家医保局发布的公告，“1.0版国家两库框架体系”公布。
“1.0版国家两库框架体系”全称为《医疗保障基金智能审核和监控知识库、规则库框架体系（1.0版）》，两库也即知识库和规则库。据了解，两库（知识库、规则库）、医保智能监管子系统、全国统一医保信息平台，几乎环环相扣。两库（知识库、规则库）是全国医保智能审核与监控工作的基石和核心工作，医保智能监管子系统又是全国统一医保信息平台的14个业务子系统之一，由此两库框架体系建设完成的意义自不待言。有专家表示，这甚至可以视为医保智能监管子系统、甚至全国一医保信息平台的医保智能监管业务有效运行的前奏。业内专家指出，随着医保智能监管工作“基石”成型，全国医保智能监管工作全领域、全流程或许迎来全新局面。
技术优势叠加政策环境支持，行业龙头具有先发优势，可关注：国新健康（000503）是国内唯一可提供专业化DRG、DIP、APG的综合服务的公司，服务范围覆盖了住院和门诊按病种（病组）支付，并实现基金支付全过程大数据动态监管；久远银海（002777）医保智能监管产品在武汉同济、四川省人民医院、河南科技大学附属医院、贵医大附属医院等全国综合百强医院应用；易联众（300096）在监管控费方面，重点推进三明市医保基金综合监管平台、福州市定点药店服务行为云监管平台、厦门市移动查房、连云港稽核管理系统、泰安市事前审核监控系统等项目的升级改造与优化，强化医保智能监管力度与深度。
餐饮消费持续提速 关注预制菜板块投资机会
据统计局公布数据显示，今年4月，全国餐饮收入3751亿元，同比增长43.8%；限额以上单位餐饮收入1011亿元，同比增长44.6%。从社零数据来看，4月两年平均增速环比放缓，居民消费意愿仍待恢复，餐饮为代表的服务业复苏趋势好于商品零售。结合五一假期消费数据来看，出行如期火爆，国内客流、收入恢复至2019年119.1%/100.7%，相比春节89%/73%的恢复程度进一步提升；本地消费总体稳健，其中以餐饮为代表的体验性场景活跃，重点餐饮企业销售额同比增长57.9%。可以看出，餐饮行业已经成为本轮消费复苏背景下确定性最强的板块，产业链有望受益。其中餐饮业对预制菜需求还将进一步扩大,以推进品牌的标准化建设和运营的降本增效，建议关注味知香（605089）、安井食品（603345）等。
【行业动态】
能源大省山西印发方案 助推煤矿数智能化建设
据悉，山西省政府16日印发《全面推进煤矿智能化和煤炭工业互联网平台建设实施方案》。《方案》制定目标显示，2023年，山西180万吨/年及以上生产煤矿智能化改造全部开工，再建成80座智能化矿井；2024年，120万吨/年及以上和灾害严重生产煤矿智能化改造全部开工，再建成150座智能化矿井。2025年，山西其他各类生产煤矿智能化改造全部开工，大型和灾害严重煤矿及其他具备条件煤矿基本实现智能化。2027年，山西各类煤矿基本实现智能化。
作为中国首个能源革命综合改革试点省，山西在煤矿智能化改造领域积极探路。《方案》明确，山西将人工智能、工业互联网、云计算等与现代煤炭开发技术深度融合，实现煤矿开拓、采掘(剥)、运输、通风、洗选、安全保障等全过程智能化运行。
相关公司中，创力集团（603012）致力于煤矿高端采掘成套装备、电气设备和智能化工程，主要产品覆盖智能化采煤机、掘进机、乳化液泵站、盾构机、链臂锯等设备，基于5G+AI技术的智慧矿山成套技术与装备、煤矿智能洗选成套技术与装备的安装制造、服务升级等。电光科技（002730）2021年参与多个智能矿山方案设计讨论，并完成了在阜新矿业集团恒大煤业，宝丰能源马莲台，红四矿等的多个矿山子系统建设，完成对九道岭煤矿，泰禾煤矿综合平台和多个子系统联通建设。
【信息追踪】
6G+卫星通信 联发科发表最新技术白皮书
据媒体报道，联发科近日发表最新卫星网络和地面网络整合为题的6G NTN技术白皮书，该技术未来将通过卫星网络与地面网络的兼容互补，打造陆海空全地形、全空间的立体网络覆盖范围，为使用者提供无缝智联的通讯服务。联发科此前于2023年世界移动通信大会（MWC 2023）期间，展示了3GPP 5G非地面网络（NTN）技术，可为智能手机提供双向卫星通讯功能，相关5G芯片组MT6825 IoT-NTN 以及全球第一套5G卫星宽频（NR NTN）通讯技术验证平台和测试和手机也在大会期间亮相。官方表示，首批采用联发科卫星通信技术的智能手机将于今年推出，此外还会有更多种类的设备将陆续亮相。
另外，为进一步加强卫星互联网技术和标准研究，提升产品研发和验证水平，推进卫星互联网产业发展，IMT-2020（5G）推进组于4月正式成立NTN工作组。5月12日，NTN工作组第一次会议在上海召开。会议主要讨论了核心网关键技术和手机直连卫星技术，开展高/底轨卫星的连接，推动行业技术的中国标准制定。有业内人士透露，卫星通信技术将成为智能手机标配，至少在下半年开始会有更多厂商支持，卫星通信技术不再是华为用户独享。
可以预期，手机卫星通信的“中国标准”制定后，行业商用有望加速，可关注华力创通（300045）卫星通信产品已在此次江西水灾中发挥应急通信作用；北斗星通（002151）拥有基于北斗的军民共用卫星导航技术研发与产业化平台建设项目,主要产品有:北斗导航模块、惯性器件、微波组件/器件、北斗应用终端、北斗指挥设备、北斗应用系统及天通卫星通信终端等。
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