3月30日 主题前瞻

主题前瞻
1、雄安新区 | 4月1日，雄安新区将迎来一周年纪念日。今年“两会”上，国际发改委主任何立峰表示，中央政治局常委会已听取了河北雄安新区规划编制情况的汇报，标志着雄安新区规划建设进入了新的发展阶段。雄安新区规划建设在稳步推进，“规划纲要”现已经基本完成，有望近期发布。

点评：作为雄安新区开发建设的主要载体和运作平台，雄安建投集团成立后的首次对外投资，就是与建科院等三方共同投资成立雄安绿色发展研究有限公司。建科院董事长叶青女士一直在参与雄安新区规划评议和技术研究。中设股份与保定市保通公路勘测设计有限责任公司深度合作，共同参与雄安新区建设，并在雄安新区成立合资公司。同济科技旗下子公司入围雄安新区启动区城市设计招标。

2、石油化工 | 据媒体报道，物产中大集团旗下浙江（舟山）石油化工交易中心近日获得了非国营贸易进口配额，它是国内首个原油一般贸易配额，意味着舟山可进行进口原油现货交易。据舟山政府官员透露，一旦正式运作，它将与26日刚刚上市的上海原油期货合作，为石油人民币做出贡献。浙江（舟山）石油化工交易中心主要经营石化产品交易，去年交易量达723亿元。据舟山自贸区总体方案，舟山自贸区突出原油贸易打造油品全产业链，计划在2020年前建成4000万吨油品基地。

点评：荣盛石化控股公司浙江石化4000万吨/年的炼化基地一期项目今年底投产。中化国际旗下舟山兴中石油转运公司岙山基地是全国最大的石油码头和储运基地。

3、物联网 | 3月29日，在2018云栖大会-深圳峰会物联网专场上，阿里云与中国联通正式宣布达成产品合作。中国联通将结合阿里云的创新物联网安全技术，实现阿里云Link Security ID在中国联通物联网SIM卡上的应用。双方将携手缔造蜂窝物联网安全里程碑，并共同推进ID-SIM技术的标准化。

点评：上市公司中，东信和平发力eSIM与MPSP项目，转型物联网平台运营商，为物联网终端打造身份标签。二六三为中国联通及阿里合作伙伴。目前公司对于SoftSIM以及eSIM方向的研发已取得进展，针对物联网应用领域也在积极拓展新产品和渠道。

4、北斗导航 | 据国内航天爱好者网预计，2018年北斗三号卫星M5、M6发射最快在周五凌晨进行。按照计划，2018年底前，将建成18颗卫星的基本系统，覆盖“一带一路”建设参与国。业内认为，随着北斗三号组网部署加快，军用、民用进程都在提速。军用方面，过去两年受到军改影响的北斗订单，将在今明两年集中释放。民用方面，1月8日北斗系统三款物联网模块正式发布，可广泛运用于智慧交通、智慧城管、智慧医疗等多个领域。

点评：海格通信此前公告获得4.4亿元北斗军品订单，公司具有芯片、模块、天线、终端、系统、运营的北斗全产业链布局；北斗星通获得集成电路基金入股，是北斗芯片领域“国家队”。

5、飞联网 | 据报道，中国移动3月28日发布飞联网解决方案，包括规模部署空地网络、打造无人机平台等。对于用户期盼的机载通信功能，中国移动表示，2013年就实现了技术验证，目前已具备全面资质，正进入试商用测试。

点评：今年1月，中国民航局发布《机上便携式电子设备（PED）使用评估指南》,中国民航将进入“空中智能网联”时代，空中交通的网联化和地空通信的智能化成为趋势。相关概念股主要有辉煌科技、星网锐捷、北纬科技等。

6、移动支付 | 川投能源最新公告，长江电力于2017年3月9日至2018年3月28日，累计增持公司2.2亿股，占总股本5%。总体增持价格在8.77至10.07元之间。长江电力表示，本次增持是基于对川投能源经营理念、发展战略的认同，及对公司未来发展前景的看好，未来12个月将增持不低于100万股。

点评：捷顺科技作为国内一卡通行业龙头，与全国最大的交通一卡通充付平台进行战略合作；华虹计通主要业务和产品包括轨道交通自动售检票系统（AFC）、城市通卡自动收费系统（主要包括城市公交一卡通收费系统）等终端产品。

7、水电 | 据悉，秦皇岛抚宁区谋划启动了投资55亿元的创世纪城综合型双创示范基地项目，目前已进入建设实施阶段。项目方拟引入英国VTP公司，建设中国第一家空中乐园。除了空中乐园，秦皇岛还在筹建一座可媲美迪士尼的世界级主题公园。

点评：假设今年水电发电量同比增长10%，黔源电力、国投电力、桂冠电力的业绩弹性分别为42%、27%、23%。

8、化工 | 山东省安监局28日发布报告，提到加强化工产能控制和产业布局监管，今后新增产能化工项目原则上必须进入经认定的化工园区、专业化园区和重点监控点。该省已提出，化工企业总数要力争减少20%以上。根据行动时间表，将于今年6月完成对化工生产企业的评价，改造、搬迁、关停的企业名单也将出炉，随后立刻进入政策执行阶段。业内人士认为，这轮淘汰出清主要针对“小、散、乱”，拥有技术优势、环保标准高的上市公司基本不会受影响，在产品价格上的话语权反而还会提升。

点评：华鲁恒升的有机胺产品利润占比已远超传统尿素业务；鲁西化工通过发展聚碳酸酯、甲酸等高端化工项目，抗周期能力明显增强；滨化股份的北海新区轻烃一体化等项目已被列为新旧动能转换重点建设项目。

其他重要主题
1、无人驾驶 | 怀新资讯获悉，中科创达29日在互动易平台上表示，目前全球采用公司智能驾驶舱解决方案的客户已超过70家，覆盖欧洲、美国、中国、日本和韩国，其中在中国已超过30家。

2、互联网电视 | 怀新资讯获悉，海信电器大力发展互联网运营业务，互联网电视运营业务取得快速发展。公司互联网电视全球用户突破3078万，国际用户占比约18%；国内日均活跃用户超过1100万，日均观看时长296分钟。同时，海信智能云平台的建设和运营，通过后向运营服务盈利的商业模式，拓展企业发展空间。

3、新能源汽车 | 中鼎股份公告，近期收到宁德时代新能源科技股份有限公司的通知，公司成为“A75项目”、“A26项目”两个项目新能源汽车电池包内冷却系统减振类产品的批量供应商。

4、高送转 | 崇达技术拟10转增10派5.40元（含税）；地尔汉宇拟10转8派1.6元（含税）；地尔汉宇年报拟10转8派1.6元；惠威科技年报拟10转5派2元。

宏观要闻
1、近日，人力资源和社会保障部、财政部印发了《关于建立城乡居民基本养老保险待遇确定和基础养老金正常调整机制的指导意见》，提出开展城乡居民基本养老保险基金委托投资，实现基金保值增值。

2、阿里系发布“麻吉宝”通证，将实现阿里系权益之间的兑换和价值流转。

3、证监会：注重发挥资本市场优化配置资源的功能，坚决打击“忽悠式”的虚假重组。

4、网联近日下发42号文督促第三方支付机构接入网联渠道，明确6月30日前所有第三方支付机构与银行的直连都将被切断，之后银行不会再单独直接为第三方支付机构提供代扣通道。

5、外汇局：在全球经济持续复苏的背景下，随着国内经济稳中向好态势逐步巩固和改革开放进一步深化，预计2018年我国国际收支将延续基本平衡态势，经常账户持续顺差并维持在合理水平，跨境资金流动保持总体稳定。

龙虎榜 | 营业部资金净买入前三的是涪陵榨菜、蓝晓科技、麦达数字，金额分别达2.56亿元、0.76亿元、0.49亿元。

港股映射
手游 | 中金发表的报告指，与腾讯管理层会面后认为2018年手机游戏发展仍然畅旺，但PC游戏受去年高基数拖累，增长或跌至单位数。该行相信近期股价下跌为买入创造了机会，维持「买入」评级，目标价540元。该行指出，在PC游戏方面《英雄联盟》及《DNF》继续带动增长，但《穿越火线》的焦点在第四季被转移至手机版。在手游方面，相关收入去年增逾240亿元人民币，主要受惠《王者荣耀》、《天龙八部》、《新龙之谷》及《魂斗罗》，相信《王者荣耀》在2018年将保持强劲，ARPU提升亦可带动更多增长，而《QQ飞车》表现亦非常出色。A股可关注创维数字、电魂网络等。