3月22日 主题前瞻

主题前瞻

1、游戏 | 据媒体报道，3月21日世界著名游戏制作商育碧(Ubisoft)与维旺迪正式达成协议，维旺迪将出售其持有的27.3%育碧股票，并承诺在未来五年内不再收购任何育碧股份。而作为跟进者，腾讯将以每股66欧元的价格收购育碧5.0%的股份。腾讯与育碧还达成一项战略合作协议。根据该协议，腾讯将在中国市场运营、发行和推广育碧几款最成功的PC游戏和手游。

点评：育碧是全球领先的视频游戏开发商，而腾讯是中国最大的网络游戏和社交网络运营商之一。业内人士称，此次合作可谓是“强强联合”。中国拥有5亿多游戏玩家，对于西方游戏品牌而言，中国市场蕴藏着巨大商机。在游戏行业，育碧的游戏种类多样化，此次与腾讯合作，有助于将成功的游戏作品引入中国市场。A股上市公司中，丝路视觉为育碧其出品的游戏进行美术制作。掌趣科技、游久游戏与育碧有合作。

2、互联网医疗 | 国务院总理李克强日前在全国两会后的记者会上谈到，要在巩固基本医保的基础上，把治大病的问题作为重点来抓，今年要在这方面继续加大力度，提高财政对基本医保的补助资金，一半用于大病保险，至少要使2000万人以上能够享受大病保险，而且扩大大病保险病种。同时通过发展“互联网+医疗”、医联体等，把优质医疗资源下沉，让更多的大病患者能够方便得到优质医疗资源的服务。

点评：卫宁健康是医疗IT行业龙头，正积极布局互联网+健康服务业务东软集团发起组建智能医疗研究院，子公司在医院成本一体化、医疗卫生资源监管等领域保持优势地位。

3、5G | 5G应用征集大赛行业应用研讨会21日召开。工信部副部长陈肇雄表示，在加快5G应用发展方面，将推动跨行业合作，构建开放产业生态和协同创新集群，推动5G与实体经济深度融合，创新5G与交通、医疗、环境等公共服务领域融合应用。研讨会上，业内人士对5G技术与视频、医疗、公安、智能电网、智慧城市、工业互联网、无人机等领域融合进行了探讨。

点评：中兴通讯在会上表示，5G技术将助力现有视频业务升级、激发视频业务新形态。此外，在智慧医疗领域，宜通世纪去年11月与中国联通签署战略合作协议，共同开拓社区、家庭端医疗健康服务。在智慧城市领域，中电鑫龙日前披露，全资子公司作为联合体中标庄河市智慧城市一期工程PPP项目。

4、足球 | 2018“大横琴”Soccerex全球足球产业峰会将于4月17至18日在珠海国际会展中心举行，这是该项顶级峰会首次落户中国。作为世界足球会议行业的领导者，峰会在世界上享有很高的知名度。据透露，嘉宾们将聚焦中国足球业的发展以及如何实现中国的国家足球改革计划，探讨粤港澳大湾区足球产业发展前景，核心议题涵盖足球管理、足球科技、足球商业发展和足球培训等领域。

点评：本届峰会落户珠海，探讨粤港澳大湾区足球产业发展前景，将会让更多足球产业从业者近距离接触全球足球产业资源，促进更多优质的足球产业资源在粤港澳大湾区落地。可关注区域内开展相关业务的公司，如涉足联赛运营的雷曼股份；参股40%成立的“棕榈体育”并将总部落户深圳宝安的棕榈股份，将充分受益粤港澳大湾区体育产业发展。顶级峰会首次落户中国且将更多聚焦中国足球业的发展，相关上市公司也有望受益，如当代明诚全资子公司获得巴黎圣日耳曼足球俱乐部独家市场营销权；华录百纳携手中超、足协杯，切入足球，获国内顶级赛事资源。

5、机器人 | 3月20日，首发上会的科沃斯机器人股份有限公司（下称“科沃斯”），成功获得证监会发审委“青睐”获得通过。科沃斯此次IPO将登陆上交所，拟发行4000万股募集资金9.12亿元，用于机器人互联网生态圈等项目。

点评：科沃斯在品牌和技术上已经建立了在扫地机器人行业的全球竞争优势，同时也有清晰的发展战略和扎实的布局，未来有望脱颖而出，成为世界级的服务机器人领军企业，伴随科沃斯过会上市规模逐步扩大，相关合作伙伴供应商有望获益。拓邦股份是全球领先的智能控制方案提供商，智能控制产品是下游整机产品的核心部件，科沃斯为公司整机客户；华灿光电与IDG资本、科沃斯机器人有限公司等投资方共同参与北醒（北京）光子科技有限公司。

6、染料 | 最新获悉，自福建长乐、石狮，南通、绍兴、萧山、吴江、无锡、嘉兴等地印染厂公开涨价之后，近日，广东佛山、顺德、三水、江门、高明等地印染厂公布统一涨价1000元/吨，自此，全国印染行业涨价潮已经全面覆盖。价格良性向下游传导，支撑上游染料龙头继续走强。

点评：上市公司，浙江龙盛、闰土股份、吉华集团市场份额约占70%-75%，寡头垄断较明显。而闰土股份最新披露的投资者关系活动记录表称，一般来讲环保政策、下游库存高低及原材料价格等因素都会影响染料价格。目前来看环保政策还将继续收紧，下游染料库存量也不多，原材料价格也在不断上涨，行业龙头开始收获环保红利，建议继续关注浙江龙盛、闰土股份。

7、有色·钒 | 21日，国内多地钒氮合金报价上涨每吨1000元，报30.25万元，较去年10月下旬的低点累计上涨约一倍。春节过后厂家逐步恢复生产，产量紧缩的原料五氧化二钒出现供应荒，铁合金企业出现了捂货、减少接单、上调报价等情况。

点评：钒做为添加剂，主要应用于钢铁、航空、化工和新能源等领域。国家质检总局今年2月发布了热轧带肋钢筋国标，意在提升产品质量，淘汰落后产能，钢研总院专家认为这将显著扩大钒的应用。供给方面，我国将从今年起禁止进口钒渣等多种固体废料，加之环保督查、停产检修等因素影响，预计将出现6000吨左右的年度供给缺口。
西宁特钢子公司肃北博伦矿业保有钒矿资源储量2996万吨；明星电力正在建设杨洼钒矿项目，矿石资源量974万吨。

8、大数据 | 首届数字中国建设峰会将于4月21日-25日在福州举行。峰会以“以信息化驱动现代化，加快建设数字中国”为主题，是中国信息化发展政策发布平台、电子政务和数字经济发展成果展示平台、数字中国建设理论经验和实践交流平台。峰会还将发布《数字中国建设发展报告(2017年)》。

点评：互联网技术的快速发展，催生数据爆炸性增长，数据资源的资产属性凸显，国外将数据比作“数字黑金”“数字原油”，现已成为推动经济社会发展的基本要素。上市公司中，海量数据作为数据中心解决方案与服务的提供商，主要针对大中型企事业单位的数据中心，搭建IT基础设施数据平台，提供相关的数据存储与安全、数据库与数据管理、云计算等方面的解决方案和技术服务。数据港是国内少数同时服务于阿里巴巴，腾讯，百度国内三大互联网公司的数据中心服务商。榕基软件福建本地股，主要为电子政务、信息安全、质检三电工程、协同管理等领域提供软件开发及系统集成服务。

9、半导体 | 近期，国内集成电路产业继续迎来相关政策利好。“两会”期间，全国人大代表、中国电子科技集团公司第十四研究所所长胡明春表示，芯片产业化投入成本巨大，研制周期长，后续的产业化急需国家政策的进一步支持。同时，行业需要加强统筹规划，加大对国产芯片产业支持力度，保护国产芯片企业知识产权。

点评：除了政策、“人气”等方面的利好，集成电路产业公司的业绩也逐步显露，行业相关上市公司业绩向好的趋势明显。建议关注长电科技、晶方科技等。

10、云计算 | 据媒体报道，中国混合云领导厂商ZStack近日携手中国SDN技术领军者大河云联，在京联合发布全球首个混合云+SDN专线一体化产品，标志着由SD-WAN技术推动云网融合进入全新高度。云计算已成为国民经济关键信息化基础设施，混合云成为云计算未来发展的重要方向，混合云解决企业数据安全痛点，正被越来越多的企业所采纳。

点评：苏州科达发布了视讯混合云，可用于企业大规模的混合云部署及B2B互联。华胜天成的异构混合云能为企业在技术架构、资源管理和云管模式提卓越云管能力。

11、智能汽车 | 日前，由中国汽车技术研究中心主办的“中国智能网联汽车驾驶场景与信息安全数据发布会”召开。首次发布了中国智能网联汽车驾驶场景数据共享平台以及信息安全漏洞应急响应平台，包括驾驶场景数据采集与存储规范、车内网络通信测试成果等内容。这为中国智能网联汽车的开发测试奠定了数据基础，具有里程碑意义。

点评：德赛西威是智能驾驶舱领域龙头，公司携手业界领军企业，助力智能网联汽车核心技术研发储备。保隆科技参与设立国汽智能网联汽车研究院，推动旗下TPMS、传感器和毫米波雷达等产品智能升级。

12、汽车零部件 | 海源机械最新公告，为进一步加深与吉利新能源在汽车轻量化领域的全方位合作，拟通过全资子公司，在义乌经济技术开发区内且紧邻吉利新能源的区域，投资建设“海源新材料义乌生产基地项目”，总投资预计约为12亿元。全资子公司已与义乌经济技术开发区管委会签署投资意向书。

点评：平安证券认为，轻量化是未来汽车发展的必然趋势，重点关注铝合金或复合材料类的汽车零部件企业。爱柯迪产品为铝合金精密压铸件，间接供货全球高端车企；
海达股份收购的科诺铝业主营铝制汽车零部件，并拟进一步扩展轻量化业务


其他重要主题

1、独角兽 | 旋极信息在互动易上表示，公司目前持有百望股份有限公司20.7343%股份。2017年“百望云”被评为中关村独角兽第78名，估值11.2亿美元。据九芝堂去年公告，对科信美德增资1.99亿元，认购5.87%股权，成为其第三大股东。

2、液态金属 | 据Patently Apple报道，一项专利显示苹果深耕可卷曲的屏幕设计，相关屏幕材质由液态金属玻璃组成。

3、股权转让 | 华录百纳公告，华录文化已与盈峰集团及其一致行动人普罗非签署股份转让协议，分别转让华录百纳12.55%、5%的股份，转让后，盈峰集团与普罗非合计持股17.55%，华录文化不再持股。

4、高送转 | 九典制药年报拟10转10派1.2元，新国都年报拟10转8派1.5元，良信电器年报拟10转5派2.5元。中材科技年报分配方案为10转增6股派3元。

5、举牌 | 全新好获朴和恒丰及其一致人举牌，持股达5%。

宏观要闻

1、腾讯去年净利润715亿元 同比增74%；微信及WeChat的用户群进一步增长，春节后微信及WeChat的合并月活跃账户超过10亿。

2、中国央行明确外商投资支付机构准入和监管政策，放开外商投资支付机构准入限制，推动形成支付服务市场全面开放新格局。

3、原中国银监会主席郭树清，出任新成立的中国银行保险监督管理委员会首任主席。

4、近日，中共中央印发了《深化党和国家机构改革方案》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻执行。

龙虎榜 | 营业部资金净买入前三的是光环新网、当代东方、新华都，金额分别达1.30亿元、0.79亿元、0.67亿元。

港股映射

房地产 | 中金发表报告表示，内地70城房价稳中有升。2月国家统计局70个大中城市新建商品住宅销售价格指数环比上涨0.2%，同比涨幅扩大至5.8%(1月同比升5.4%)，其中一线城市房价指数同比降幅收窄0.2个百分点至0.1%，二、三线城市按年涨幅分别扩大至4.3%和7.0%(1月按年分别4.1%和6.5%)。该行指，内房H股板块当前估值相当今年预测市盈率7.4倍，估值已处于较低水平。往前看，考虑开年基本面销售延续韧性，且龙头房企2017年强劲业绩数字提供短期利好，建议投资者逢低吸纳。港股推荐中国海外、龙湖、世茂、中海宏洋和龙光。A股可关注新城控股、万科A、招商蛇口等。