2017年9月21日 股市早知道-资讯汇总
时间：2017-09-20 21:32 来源：股窜网 作者：股窜网 阅读：次
时报财富资讯
【资讯导读】
○首届水漆博览会备战“油改水”大潮水漆龙头迎千亿空间
○钛精矿价格持续上行钛白粉涨价通道开启
○深科技：CEC旗下半导体封测技术自主可控企业
○黑猫股份受益炭黑需求增长
【今日头条】
○首届水漆博览会备战“油改水”大潮水漆龙头迎千亿空间
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首届水漆博览会暨水漆节将于9月22-23日期间在北京鸟巢举行，届时，300余家涂料及上下游企业将共话“油改水”大势。“油改水”关系到日益严峻的大气治理，关系到成千上万家涂企的生死存亡，也关系到十四亿消费者的生命健康，此次水漆博览会备受各界关注。
数据显示，2016年我国涂料总产量近1900万吨，继续位居全球第一位，而油性漆占80%左右，欧美国家水漆使用比例高达90%。机构保守测算，我国墙面漆市场规模在1400-2000亿。行业人士分析，油漆是挥发性有机物（VOCs）排放大户，目前国家相关环保政策不断加码。京津冀首个环保统一标准《建筑类涂料与胶粘剂挥发性有机化合物含量限值标准》已于9月1日正式实施，保守估算将减少VOCs排放20%以上。这意味着在京津冀建筑涂料领域，高VOCs含量的油漆将逐步面临被全面淘汰的境地，涂料行业全面“油转水”已是大势所趋。VOC限制趋严将加速行业优胜劣汰，而且随着产品标准提高以及消费升级，市场将向优势品牌集中。
三棵树（603737）为民族墙面涂料品牌龙头企业，主营为环保型水性涂料（2016年占比76.85%）。
金力泰（300225）阴极电泳涂料和陶瓷涂料全部为环保型水性涂料，去年水性涂料产量占近70%。
【投资聚焦】
○钛精矿价格持续上行钛白粉涨价通道开启
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据生意社数据，20日三大钛精矿企业之一的四川安宁铁钛公司钛精矿报价上调至1600元/吨，较9月初上涨了300元/吨。钛白粉市场旺季来临，部分厂家库存紧张，叠加钛矿等原料涨价，近期多家钛白粉厂商上调价格500元/吨。钛矿持续上行，机构预计将推动钛白粉新一轮涨价。年初至9月初行业龙头龙蟒钛业已经七次上调钛白粉价格。
业内表示，由于行业准入标准的存在和环保趋严常态化，钛白粉行业长期产能增速继续低位，短期环保严重压缩供给。中央环保督查，钛精矿主产区攀枝花地区部分大中型企业也被迫停产，导致攀枝花钛矿产量创下新低，供应十分紧张。由于钛白粉原材料供应收紧，部分企业拿不到原料，导致钛白粉现货供应紧张。并且，钛白粉行业旺季来临，需求增加导致供需缺口扩大。
龙蟒佰利（002601）是亚洲第一大钛白粉企业，现有60万吨钛白粉和75万吨钛精矿年产能。
中核钛白（002145）目前拥有产能25万吨，位列国内钛白粉行业第二。
【独家参考】
○深科技：CEC旗下半导体封测技术自主可控企业
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深科技（000021）是中国电子信息产业集团（CEC）旗下核心的高端制造业平台。今年7月，CEC与国家集成电路产业投资基金（大基金）签署战略合作协议，大基金拟对CEC意向投资200亿元，用于支持CEC集成电路相关业务发展。深科技作为国内为数不多的能够实现半导体封测技术自主可控的企业，有望获得大基金资金支持，在半导体领域开展并购。公司于2015年作价1.1亿美元收购沛顿科技，后者是全球第一大独立内存制造商美国金士顿公司在中国大陆子公司，主要从事动态随机存储(DRAM)芯片封装和测试业务，是华南地区最大的 DRAM 芯片封装测试厂，为包括金士顿科技在内的全球客户提供全方位的封测服务。通过收购，深科技业务得以向高附加值的中上游存储IC封测产业链延伸、向IC封装测试等核心技术领域转型升级，解决了CEC在半导体封装测试方面业务空白，为中国电子在半导体存储集成电路方面的探索起到了先锋作用。
○黑猫股份受益炭黑需求增长
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受益于汽车行业发展和出口改善，黑猫股份（002068）炭黑需求增长明显。公司炭黑生产基地遍布全国，产能106万吨，位居国内第一、全球第四，另有4万吨特种炭黑预计18年投产，同时各生产基地还有合计20万吨可扩产空间，行业龙头地位稳固。公司炭黑90%用于橡胶轮胎，海外市场收入占比约20%，将充分受益于汽车行业发展和出口改善。
此外，近期炭黑主要产地山西、山东、河北等省受环保督察影响，8月炭黑行业开工率约为5成，炭黑价格已上涨至7000元/吨。短期来看，金九银十需求旺季将进一步加剧行业供应不足，有望支撑价格持续向上。
【每周港股通】
○中化化肥：经营业绩持续改善
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中化化肥（0297.HK）为中化集团旗下，国内最大的产供销一体化经营的综合型化肥企业。公司上半年实现营收104.69亿元人民币（下同），同比增长17.51%；
净利润1299万元，上年同期亏损4.32亿元。公司实现扭亏为盈，除了化肥市场转暖这一行业性因素外，公司进行了战略转型和机构改革，推行薪酬激励制度改革，提升了业务部门及人员的积极性和工作效率，加强战略采购集中度及各附属公司间的业务协同，提升经营效率，严控成本费用，进而实现经营业绩改善。上半年公司整体毛利率为8.64%，同比上升4.66个百分点。随着公司经营体制改革深化，下半年业绩值得期待。另外，公司持有A股盐湖股份5.71亿股（占比20.5%），为第二大股东。盐湖股份作为盐湖提锂概念股之一受到资金追捧，本月涨幅近60%。公司所持盐湖股份对应市值已达106.8亿元，超出公司目前市值近35%。
【财经要闻】
○国务院：深入推进跨境电子商务综合试验区建设措施。
○发改委加快推进城市群规划编制，今年5大城市群规划要出炉。
○“一带一路”产业发展联合体在西安成立：拟募资500亿元。
○上海市燃料电池汽车发展规划出台：到2020年全产业链年产值突破150亿。
○联通董事长披露混改进展：与BATJ业务合作已有实质性谈判。
【公告淘金】
海立股份（600619）遭格力电器举牌，占海立股份总股本的5%，且不排除未来12个月内继续增持。
东华软件（002065）拟在乌鲁木齐市米东区投资不少于12亿元打造“东华软件新疆总部基地”。
三棵树（603737）：拟6亿至10亿元在河北博野经济开发区投建新型建材生产（含涂料）项目。
合纵科技（300477）拟不超3亿元投建电池级铁锂材料生产基地项目，建设期为2年。
至纯科技（603690）中标1.3亿元特气供给及分配系统集成项目，超过2016年营收的50%。
葛洲坝（600068）和中国电建（601669）联营中标383亿元尼日利亚水电站项目。
【热点数据】
○A股三季报74%预喜
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数据显示，截至目前已有1242家公司披露了三季报预告，其中924家预喜，占比74.4%。以预增下限看，A股目前“预增王”是深物业A，预计三季报净利润5.77亿元、增长8113.89%。此外，黑猫股份、海源机械、天山股份、启明信息、怡球资源、锦富技术等17家公司三季报预增或扭亏幅度在1000%—7700%。目前已发预告公司中，主板预喜率61.4%，创业板更高为71.0%，中小板最高达到78.5%。
【资金风向】
○市场维持横盘资金买入冀东装备
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周三，沪指低开后缓慢上行，但总体依旧在横盘区域震荡。创业板指表现较强。截至收盘，两市共计成交5417亿元，较上个交易日增加179亿元；
主力合计净流出52亿元。沪指涨0.27%报3366点，深成指涨0.97%报11191点，创业板指涨0.66%报1893点。盘面上，有色、半导体、煤炭等板块涨幅居前，保险、建筑、石油等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是盐湖股份、冀东装备、光威复材，金额分别达1.51亿元、1.39亿元、1.18亿元。
中证决策投资参考
【今日导读】
＞河北氢燃料电池发动机下线、正式投产
＞育种龙头加速海外布局、收购步伐加快
＞多省市政策落地、关注农业供给侧改革
＞美联储大概率缩表、纺织业出口望改善
＞供给端再收缩、基本金属价格集体大涨
【热点聚焦】
氢燃料电池发动机下线 商业化推广有望提速
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日前，河北首台氢燃料电池发动机在张家口创坝产业园正式下线，标志着河北首条自动化氢燃料电池发动机批量生产线正式投产，第一期年产能是2000台。第二期将在今年年底开始施工，预计在明年年底建成，建成之后将达到万台级的产能。据悉，氢燃料电池发动机是由亿华通公司研发，而亿华通公司生产的氢燃料电池电池客车年内将在张家口投入运营，助力2022年冬奥会。
近年来，我国出台多项政策，大力支持并积极布局氢能及燃料电池车产业。国务院于2016年12月发布的《“十三五”战略性新兴产业发展规划》中提出，进一步发展壮大与氢能源相关的新能源汽车、新能源、节能环保等战略性新兴产业。首条自动化氢燃料电池发动机批量生产线正式投产，对于氢燃料电池车板块具有一定催化作用，建议关注产业链相关标的：
雪人股份（002639）深度布局燃料电池产业，以空气压缩系统核心技术和先发优势为依托，与国内燃料电池领先企业新源动力建立战略合作关系，并与国内多所院校展开燃料电池电堆项目联合研发，实现了公司在氢能、燃料电池等新能源领域的产业延伸。
华昌化工（002274）产品硼氢化钠是氢燃料电池的主要原料，下游需求有望快速增长。
【中证视点】
编者按：梳理A股历史行情,可以发现每年四季度农业板块都录得较高的超额收益。除了政策驱动的主题性炒作外，业绩确定性高、围绕主营业务持续加码并购的，可作为中长线重点配置标的。
墙内开花墙外也香 育种龙头加速海外布局
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今年以来，中国企业在全球种子领域的收购步伐正在进一步加快。日前，北京首农集团与中信农业宣布成功联合收购英国樱桃谷农场公司100%股权，并掌握全部育种技术和专利权，这是中国动物育种行业第一次跨国收购。英国樱桃谷农场公司是全球最知名的肉鸭种源繁育公司，其改良培育并持有基因专利的肉鸭品牌“樱桃谷鸭”，在全球市场占有率长期位居第一，英国樱桃谷农场公司凭借专利技术获得的毛利润高达60%。据统计，2016年“樱桃谷鸭”品牌在全球市场占有率超过75%。“樱桃谷鸭”近年来在中国国内市场占有率亦接近80%。另外，在植物种子方面，7月份中信农业基金宣布以11亿美元的价格收购陶氏化学在巴西的种子业务，此次收购将帮助中国在世界种子行业中获取更多份额；
6月份中国化工集团完成了对先正达的收购，先正达在农药和种子领域具有领先地位，中国化工多年来一直在努力寻找进入种子行业的商业契机。中国化工还表示，意欲从竞争对手拜耳手中收购种子业务资产。
点评：目前，我国种业企业已经和全球146个国家和地区建立了杂交水稻、玉米、蔬菜等作物种子的贸易关系。在经济全球化大的背景下，种子“走出去”方式也是多元化的，除了传统的种子贸易之外，现在投资并购、本土化研发战略的协作方式也在积极探索，并且取得了比较好的效果。对下一步中国种业“走出去”，我国政府持积极支持的态度。
投资方面，可关注：
1）隆平高科（000998）。中信农业产业基金由中信农业（38%）、隆平高科（28%）和其它两家上市农业公司于2016年共同成立。该基金除了参与陶氏化学种子收购业务外，今年年初还以20亿元战略入股首农股份。隆平高科作为中信农业产业基金的重要出资方，有望间接实现业务的扩张。另外，公司在菲律宾市场首次投放3个杂交水稻新品种，加快海外布局工作。此前公司表示今年目标是进入世界种业前五行列。
2）敦煌种业（600354）甘肃省主要大型种子企业，是我国最大的玉米种子生产基地，年产各类农作物种子1亿公斤,畅销国内20多个省(市)和美国、韩国、日本、德国等10多个国家。公司的燃料乙醇工程是我国十五规划十大重点工程之一。
政策密集落地 关注农业供给侧改革之风
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9月20日，上海市政府举行新闻发布会，介绍上海推进农业供给侧结构性改革，加快都市现代农业发展的总体情况及相关举措等。上海明确，统筹产业融合发展，把农游与现代农业建设相结合；培养知识型农业企业家，推进农业农村改革；统筹财政支农政策，向粮食功能区等经营主体适度倾斜；为精准化控制，推进建设农业公共信息化平台；为提升产业品质，研究制定休闲农业行业标准等。事实上，查阅近期资料发现，各地在农业供给侧改革上动作颇多，海南、安徽、广西等地，近期都公布了农业供给侧改革的相关措施和工作进展。
业内认为，2017年中央一号文件提出深入推进农业供给侧结构性改革,预计随着高层会议以及政府相关会议的召开，农业将成为供给侧改革的重要推动领域，相关产能优化、结构调整的政策措施将密集落地。
建议关注：开创国际（600097）、海大集团（002311）等农业供给侧改革受益个股。
【产业观察】
美联储缩表渐近 纺织行业出口有望改善
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人民币中间价连续2个交易日调贬，继昨日中间价下跌111点后，今日人民币兑美元中间价调贬140个基点，报6.5670，创9月以来新低。今年大部分时间美元持续走软，美元指数从3月初的102上方跌至9月初的91附近，不过随着美联储释缩表和加息预期的升温，美元有望低位反弹，步入上升区间。强势美元或导致资本回流美国，新兴市场国家货币将承压，此前饱受人民币升值压力的外贸出口行业有望迎来转机。
从行业基本面来看，今年以来纺织行业出口持续回升，1-7月，我国家用纺织品累计出口217.6亿美元，出口额同比上涨1.21%，高于去年同期水平5.9个百分点；
出口数量同比上升10.78%。8月份由于受汇率因素影响，纺织服装单月出口出现同比负增长，预计随着美联储缩表计划的逐步实施，纺织行业出口将继续改善。
投资标的方面，建议选择纺织行业中出口占比较大的个股如华纺股份（600448）、江苏阳光（600220）。
【行业动态】
C919再获大额订单 通用航空产业前景向好
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在第十七届北京航展上，中国商飞与农银金融租赁等四家公司签订了130架C919大型客机购买协议，这是C919首飞后最大一笔签约订单。截止目前，C919大型客机客户总数达到27家，累计订单730架。这也印证了国内航空市场持续高景气，中国商飞预测，未来20年民用飞机市场将需要8575架新机，市场价值约1.2万亿美元。空客预计中国航企在未来5年可能需要60-100架空客A380飞机。而国产大飞机的崛起有望从波音和空客手中分走很大一部分市场，国内大飞机产业链前景值得期待。
政策面来看，通用航空产业政策利好不断。民航局此前表示，我国将打造京津冀、长三角、珠三角三个世界级机场群。目前，京津冀、安徽、新疆等省区都各自公布了省域级机场群建设规划。
航发科技（600391）是国内航空发动机研发骨干企业，参与C919核心零部件生产；
博云新材（002297）为中国商飞研制的C919生产复合材料组件。
【另辟蹊径】
供给端收缩 基本金属价格集体大涨
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周三，有色金属表现抢眼，沪铝、沪铅、沪镍占据期货市场主力合约涨幅榜前三甲，分别上涨3.36%、3.25%、1.78%；
沪锡、沪锌主力合约也分别录得0.86%、0.85%的涨幅。其实，铝、铅等有色金属最近几个交易日都有较好表现，特别是沪铅在最近7个交易日累计上涨近12%。从资金流向来看，周三有色金属期货品种出现15.8亿元的资金净流入。
基本金属价格上涨，首先是供给方面，由于去产能、环保约束以及市场自我出清等原因，供给端出现收缩。例如，消息显示周三焦作市环境污染防治攻坚战领导小组发布重要通知，显示焦作万方和中铝中州铝业提前进入冬季错峰生产，市场预计未来电解铝供应收缩将继续助推铝价。其次，需求方面，中国经济体现出很强韧性，对基本金属需求提供了有力支撑，特别是汽车业等工业出现了明显增长，更是带动了有色金属需求。此外，在商品市场的轮动中，当前资金给予基本金属更多关注。
在这一背景下，A股市场有色板块周三表现突出，未来机会还值得关注，概念股包括云铝股份（000807）、西部矿业（601168）、豫光金铅（600531）等。
上证早知道
【今日导读】
>上海支持燃料电池车发展 产业高成长性显现
>增强现实App密集上线 菜鸟召开双11动员会
>科恒股份加码锂电设备 皖通科技购军工企业
>壹桥股份剥离养殖业 海南瑞泽收购环卫公司
【上证聚焦】
○上海支持燃料电池车发展 产业高成长性显现
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上海市科委网站20日显示，《上海市燃料电池汽车发展规划》日前印发。规划提出的近期目标（2017-2020年）包括：打造包含关键零部件、电堆、系统集成、测试认证服务、整车开发等环节的产业集群，聚集超过100家燃料电池汽车相关企业。中期目标（2021-2025年）包括：燃料电池汽车全产业链年产值突破1000亿元，建成加氢站50座，乘用车不少于2万辆、其它特种车辆不少于1万辆。长期目标（2026-2030年）包括：实现上海燃料电池汽车全产业链年产值突破3000亿元。
点评：机构认为，燃料电池是我国新能源汽车“三横三纵”发展路线的重要分支，政策明确燃料电池汽车补贴将不退坡，支持力度强劲，将逐步带动燃料电池汽车产业取得实质性进展，预计2020年商用车领域将实现万辆产销规模，成长性极高。
大洋电机（002249）参股的巴拉德是质子交换膜燃料电池技术的全球领导者；
雪人股份（002639）通过对外投资，引进了燃料电池涡轮空气压缩机技术；
富瑞特装（300228）已布局加氢站和氢瓶领域。
此外，目前三种使用铂系催化剂的燃料电池出货量占比逾七成，贵研铂业（600459）有望受益。
【上证精选】
○20日发布的环渤海动力煤价格指数连续第三期上行，主产地生产受限、进口煤减少等因素使供应偏紧。
○焦作市发布通知要求焦作万方、中铝中州自19日起提前进入冬季错峰生产，沪铝期货20日涨逾3%至六年新高。
○上海市物联网联合开放实验室20日发布NB-IoT行业应用规范指引，协助企业快速布置、应用NB-IoT技术。
○支付宝小程序20日面向用户开放公测，未来还将逐渐开放生物识别、AR、AI等能力。
○中国联通董事长20日表示与BATJ的业务合作已进行实质性谈判，预期明年收入增幅将在行业领先。
【产业情报】
○增强现实类App密集上线 产业链迎机遇
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伴随着iOS升级11.0版本，北京时间20日，室内测量工具PLNAR和室内健身软件Fitness AR双双上架App Store提供下载。前者可测量室内空间的三维尺寸，对家具建模后查看各种摆放效果；后者可为用户提供在三维地图中跑步、徒步的可视化效果。不只是苹果公司，谷歌、脸书也均在今年出招，推进手机增强现实技术开发。
点评：不久后随着iPhone X投放市场，其深感摄像头等硬件优势将更有利于增强现实技术推广应用。A股公司中：
水晶光电（002273）的窄带滤光片可应用于多个主流3D感知方案；
福晶科技（002222）为微软头显HoloLens提供上游光学元器件；
苏大维格（300331）研发了可用于增强现实的纳米波导光场镜片。
○菜鸟网络召开双11动员会 智慧物流加速渗透
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中国快递协会、菜鸟网络与各大快递企业于20日在上海举行双11物流动员会。菜鸟网络副总裁史苗介绍，随着快递总量高速增长，今年双11将是全行业智慧物流全面升级和规模化应用的一次大考，超级机器人仓集体亮相、最后100米的多元化配送、全球首批“绿仓”投入使用，都会成为今年的亮点。此外，今年双11菜鸟将投入15亿元，在智能仓配领域补贴商家和物流伙伴，鼓励将商品更多布局在距离消费者最近的地方，为消费者提供更好的服务。
点评：据预测，今年双11期间（11.11-11.16）全行业的快递处理总量有望超过10亿件。机构指出，我国快递物流自动化水平已不能匹配目前行业的规模体量和发展阶段，人口、土地等刚性成本的上升更将加速智慧物流拐点的到来。
音飞储存（603066）依托仓储物流货架业务，积极发展智能仓储系统集成；
诺力股份（603611）子公司无锡中鼎是国内领先的智能物流系统和智能制造系统综合解决方案提供商。
【公告解读】
○科恒股份加码锂电设备
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科恒股份（300340）拟以每股44.87元定增+现金，作价6.5亿元，收购万家设备100%股权，另拟配套募资不超过2.08亿元。万家设备是国内知名的锂离子电池自动化生产解决方案的供应商，交易对方承诺其今起4年扣非后净利为2500万、4500万、6000万、7500万元。
○皖通科技收购军工企业
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皖通科技（002331）拟以每股13.49元定增，作价4.3亿元，收购赛英科技100%股权，另拟配套募资不超过1.957亿元。赛英科技致力于为下游客户提供优质、高效的微波系列产品和整机系统，主要应用于机载、舰载、弹载等多种武器平台，交易对方承诺其今起3年累积净利不低于3150万、6850万、11200万元。
○壹桥股份剥离养殖业 高管拟增持
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壹桥股份（002447）拟以15.7亿元，向控股股东、实际控制人刘德群出售海珍品养殖、加工、销售业务相关资产及部分负债，完成后公司将主要经营移动游戏业务。董事、总经理计划12个月内增持公司股份，金额不低于6000万元，不超过2亿元。此外，子公司中诚逸信拟收购爱酷游不超过20%股份，已与交易方签署意向书。
○海南瑞泽收购环卫公司
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海南瑞泽（002596）拟以每股7.66元定增+现金，作价13.6亿元，收购江西绿润、江门绿顺各100%股权，另拟配套募资不超过6.9亿元。两标的公司为持股平台公司，合计持有广东绿润80%股权，完成后公司将持有广东绿润100%股权。广东绿润从事市政环境卫生管理业务，交易对方承诺其今起3年扣非后净利不低于1.2亿、1.4亿、1.56亿元。
○硅宝科技股权转让 四川省国企入驻
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硅宝科技（300019）三名股东拟将所持公司合计17.91%股权，以每股9.8元，转让给国弘现代。完成后，国弘现代成为公司最大单一股东，公司仍无控股股东及实际控制人。
国弘现代是四川发展的全资子公司。后者是四川省政府的国有独资公司，是四川省金融控股、产业投资引领、企业改革发展“三位一体”的国有资本运营平台。四川发展去年营收1408亿元，利润总额81亿元。
○永太科技六氟磷酸锂项目试生产
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永太科技（002326）控股子公司永太高新一期“年产3000吨六氟磷酸锂项目”生产车间已完成相关设备调试及试生产报备工作，将启动试生产工作。试生产启动后，永太高新即可向意向客户申请验厂并提交量产样品，从而落实订单。
【交易闹铃】
○新股九典制药21日发行
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九典制药（300705）发行价10.37元，申购上限1.15万股，主营原料药及制剂。
【资讯导读】
○首届水漆博览会备战“油改水”大潮水漆龙头迎千亿空间
○钛精矿价格持续上行钛白粉涨价通道开启
○深科技：CEC旗下半导体封测技术自主可控企业
○黑猫股份受益炭黑需求增长
【今日头条】
○首届水漆博览会备战“油改水”大潮水漆龙头迎千亿空间
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首届水漆博览会暨水漆节将于9月22-23日期间在北京鸟巢举行，届时，300余家涂料及上下游企业将共话“油改水”大势。“油改水”关系到日益严峻的大气治理，关系到成千上万家涂企的生死存亡，也关系到十四亿消费者的生命健康，此次水漆博览会备受各界关注。
数据显示，2016年我国涂料总产量近1900万吨，继续位居全球第一位，而油性漆占80%左右，欧美国家水漆使用比例高达90%。机构保守测算，我国墙面漆市场规模在1400-2000亿。行业人士分析，油漆是挥发性有机物（VOCs）排放大户，目前国家相关环保政策不断加码。京津冀首个环保统一标准《建筑类涂料与胶粘剂挥发性有机化合物含量限值标准》已于9月1日正式实施，保守估算将减少VOCs排放20%以上。这意味着在京津冀建筑涂料领域，高VOCs含量的油漆将逐步面临被全面淘汰的境地，涂料行业全面“油转水”已是大势所趋。VOC限制趋严将加速行业优胜劣汰，而且随着产品标准提高以及消费升级，市场将向优势品牌集中。
三棵树（603737）为民族墙面涂料品牌龙头企业，主营为环保型水性涂料（2016年占比76.85%）。
金力泰（300225）阴极电泳涂料和陶瓷涂料全部为环保型水性涂料，去年水性涂料产量占近70%。
【投资聚焦】
○钛精矿价格持续上行钛白粉涨价通道开启
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据生意社数据，20日三大钛精矿企业之一的四川安宁铁钛公司钛精矿报价上调至1600元/吨，较9月初上涨了300元/吨。钛白粉市场旺季来临，部分厂家库存紧张，叠加钛矿等原料涨价，近期多家钛白粉厂商上调价格500元/吨。钛矿持续上行，机构预计将推动钛白粉新一轮涨价。年初至9月初行业龙头龙蟒钛业已经七次上调钛白粉价格。
业内表示，由于行业准入标准的存在和环保趋严常态化，钛白粉行业长期产能增速继续低位，短期环保严重压缩供给。中央环保督查，钛精矿主产区攀枝花地区部分大中型企业也被迫停产，导致攀枝花钛矿产量创下新低，供应十分紧张。由于钛白粉原材料供应收紧，部分企业拿不到原料，导致钛白粉现货供应紧张。并且，钛白粉行业旺季来临，需求增加导致供需缺口扩大。
龙蟒佰利（002601）是亚洲第一大钛白粉企业，现有60万吨钛白粉和75万吨钛精矿年产能。
中核钛白（002145）目前拥有产能25万吨，位列国内钛白粉行业第二。
【独家参考】
○深科技：CEC旗下半导体封测技术自主可控企业
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深科技（000021）是中国电子信息产业集团（CEC）旗下核心的高端制造业平台。今年7月，CEC与国家集成电路产业投资基金（大基金）签署战略合作协议，大基金拟对CEC意向投资200亿元，用于支持CEC集成电路相关业务发展。深科技作为国内为数不多的能够实现半导体封测技术自主可控的企业，有望获得大基金资金支持，在半导体领域开展并购。公司于2015年作价1.1亿美元收购沛顿科技，后者是全球第一大独立内存制造商美国金士顿公司在中国大陆子公司，主要从事动态随机存储(DRAM)芯片封装和测试业务，是华南地区最大的 DRAM 芯片封装测试厂，为包括金士顿科技在内的全球客户提供全方位的封测服务。通过收购，深科技业务得以向高附加值的中上游存储IC封测产业链延伸、向IC封装测试等核心技术领域转型升级，解决了CEC在半导体封装测试方面业务空白，为中国电子在半导体存储集成电路方面的探索起到了先锋作用。
○黑猫股份受益炭黑需求增长
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受益于汽车行业发展和出口改善，黑猫股份（002068）炭黑需求增长明显。公司炭黑生产基地遍布全国，产能106万吨，位居国内第一、全球第四，另有4万吨特种炭黑预计18年投产，同时各生产基地还有合计20万吨可扩产空间，行业龙头地位稳固。公司炭黑90%用于橡胶轮胎，海外市场收入占比约20%，将充分受益于汽车行业发展和出口改善。
此外，近期炭黑主要产地山西、山东、河北等省受环保督察影响，8月炭黑行业开工率约为5成，炭黑价格已上涨至7000元/吨。短期来看，金九银十需求旺季将进一步加剧行业供应不足，有望支撑价格持续向上。
【每周港股通】
○中化化肥：经营业绩持续改善
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中化化肥（0297.HK）为中化集团旗下，国内最大的产供销一体化经营的综合型化肥企业。公司上半年实现营收104.69亿元人民币（下同），同比增长17.51%；
净利润1299万元，上年同期亏损4.32亿元。公司实现扭亏为盈，除了化肥市场转暖这一行业性因素外，公司进行了战略转型和机构改革，推行薪酬激励制度改革，提升了业务部门及人员的积极性和工作效率，加强战略采购集中度及各附属公司间的业务协同，提升经营效率，严控成本费用，进而实现经营业绩改善。上半年公司整体毛利率为8.64%，同比上升4.66个百分点。随着公司经营体制改革深化，下半年业绩值得期待。另外，公司持有A股盐湖股份5.71亿股（占比20.5%），为第二大股东。盐湖股份作为盐湖提锂概念股之一受到资金追捧，本月涨幅近60%。公司所持盐湖股份对应市值已达106.8亿元，超出公司目前市值近35%。
【财经要闻】
○国务院：深入推进跨境电子商务综合试验区建设措施。
○发改委加快推进城市群规划编制，今年5大城市群规划要出炉。
○“一带一路”产业发展联合体在西安成立：拟募资500亿元。
○上海市燃料电池汽车发展规划出台：到2020年全产业链年产值突破150亿。
○联通董事长披露混改进展：与BATJ业务合作已有实质性谈判。
【公告淘金】
海立股份（600619）遭格力电器举牌，占海立股份总股本的5%，且不排除未来12个月内继续增持。
东华软件（002065）拟在乌鲁木齐市米东区投资不少于12亿元打造“东华软件新疆总部基地”。
三棵树（603737）：拟6亿至10亿元在河北博野经济开发区投建新型建材生产（含涂料）项目。
合纵科技（300477）拟不超3亿元投建电池级铁锂材料生产基地项目，建设期为2年。
至纯科技（603690）中标1.3亿元特气供给及分配系统集成项目，超过2016年营收的50%。
葛洲坝（600068）和中国电建（601669）联营中标383亿元尼日利亚水电站项目。
【热点数据】
○A股三季报74%预喜
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数据显示，截至目前已有1242家公司披露了三季报预告，其中924家预喜，占比74.4%。以预增下限看，A股目前“预增王”是深物业A，预计三季报净利润5.77亿元、增长8113.89%。此外，黑猫股份、海源机械、天山股份、启明信息、怡球资源、锦富技术等17家公司三季报预增或扭亏幅度在1000%—7700%。目前已发预告公司中，主板预喜率61.4%，创业板更高为71.0%，中小板最高达到78.5%。
【资金风向】
○市场维持横盘资金买入冀东装备
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周三，沪指低开后缓慢上行，但总体依旧在横盘区域震荡。创业板指表现较强。截至收盘，两市共计成交5417亿元，较上个交易日增加179亿元；
主力合计净流出52亿元。沪指涨0.27%报3366点，深成指涨0.97%报11191点，创业板指涨0.66%报1893点。盘面上，有色、半导体、煤炭等板块涨幅居前，保险、建筑、石油等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是盐湖股份、冀东装备、光威复材，金额分别达1.51亿元、1.39亿元、1.18亿元。
中证决策投资参考
【今日导读】
＞河北氢燃料电池发动机下线、正式投产
＞育种龙头加速海外布局、收购步伐加快
＞多省市政策落地、关注农业供给侧改革
＞美联储大概率缩表、纺织业出口望改善
＞供给端再收缩、基本金属价格集体大涨
【热点聚焦】
氢燃料电池发动机下线 商业化推广有望提速
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日前，河北首台氢燃料电池发动机在张家口创坝产业园正式下线，标志着河北首条自动化氢燃料电池发动机批量生产线正式投产，第一期年产能是2000台。第二期将在今年年底开始施工，预计在明年年底建成，建成之后将达到万台级的产能。据悉，氢燃料电池发动机是由亿华通公司研发，而亿华通公司生产的氢燃料电池电池客车年内将在张家口投入运营，助力2022年冬奥会。
近年来，我国出台多项政策，大力支持并积极布局氢能及燃料电池车产业。国务院于2016年12月发布的《“十三五”战略性新兴产业发展规划》中提出，进一步发展壮大与氢能源相关的新能源汽车、新能源、节能环保等战略性新兴产业。首条自动化氢燃料电池发动机批量生产线正式投产，对于氢燃料电池车板块具有一定催化作用，建议关注产业链相关标的：
雪人股份（002639）深度布局燃料电池产业，以空气压缩系统核心技术和先发优势为依托，与国内燃料电池领先企业新源动力建立战略合作关系，并与国内多所院校展开燃料电池电堆项目联合研发，实现了公司在氢能、燃料电池等新能源领域的产业延伸。
华昌化工（002274）产品硼氢化钠是氢燃料电池的主要原料，下游需求有望快速增长。
【中证视点】
编者按：梳理A股历史行情,可以发现每年四季度农业板块都录得较高的超额收益。除了政策驱动的主题性炒作外，业绩确定性高、围绕主营业务持续加码并购的，可作为中长线重点配置标的。
墙内开花墙外也香 育种龙头加速海外布局
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今年以来，中国企业在全球种子领域的收购步伐正在进一步加快。日前，北京首农集团与中信农业宣布成功联合收购英国樱桃谷农场公司100%股权，并掌握全部育种技术和专利权，这是中国动物育种行业第一次跨国收购。英国樱桃谷农场公司是全球最知名的肉鸭种源繁育公司，其改良培育并持有基因专利的肉鸭品牌“樱桃谷鸭”，在全球市场占有率长期位居第一，英国樱桃谷农场公司凭借专利技术获得的毛利润高达60%。据统计，2016年“樱桃谷鸭”品牌在全球市场占有率超过75%。“樱桃谷鸭”近年来在中国国内市场占有率亦接近80%。另外，在植物种子方面，7月份中信农业基金宣布以11亿美元的价格收购陶氏化学在巴西的种子业务，此次收购将帮助中国在世界种子行业中获取更多份额；
6月份中国化工集团完成了对先正达的收购，先正达在农药和种子领域具有领先地位，中国化工多年来一直在努力寻找进入种子行业的商业契机。中国化工还表示，意欲从竞争对手拜耳手中收购种子业务资产。
点评：目前，我国种业企业已经和全球146个国家和地区建立了杂交水稻、玉米、蔬菜等作物种子的贸易关系。在经济全球化大的背景下，种子“走出去”方式也是多元化的，除了传统的种子贸易之外，现在投资并购、本土化研发战略的协作方式也在积极探索，并且取得了比较好的效果。对下一步中国种业“走出去”，我国政府持积极支持的态度。
投资方面，可关注：
1）隆平高科（000998）。中信农业产业基金由中信农业（38%）、隆平高科（28%）和其它两家上市农业公司于2016年共同成立。该基金除了参与陶氏化学种子收购业务外，今年年初还以20亿元战略入股首农股份。隆平高科作为中信农业产业基金的重要出资方，有望间接实现业务的扩张。另外，公司在菲律宾市场首次投放3个杂交水稻新品种，加快海外布局工作。此前公司表示今年目标是进入世界种业前五行列。
2）敦煌种业（600354）甘肃省主要大型种子企业，是我国最大的玉米种子生产基地，年产各类农作物种子1亿公斤,畅销国内20多个省(市)和美国、韩国、日本、德国等10多个国家。公司的燃料乙醇工程是我国十五规划十大重点工程之一。
政策密集落地 关注农业供给侧改革之风
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9月20日，上海市政府举行新闻发布会，介绍上海推进农业供给侧结构性改革，加快都市现代农业发展的总体情况及相关举措等。上海明确，统筹产业融合发展，把农游与现代农业建设相结合；培养知识型农业企业家，推进农业农村改革；统筹财政支农政策，向粮食功能区等经营主体适度倾斜；为精准化控制，推进建设农业公共信息化平台；为提升产业品质，研究制定休闲农业行业标准等。事实上，查阅近期资料发现，各地在农业供给侧改革上动作颇多，海南、安徽、广西等地，近期都公布了农业供给侧改革的相关措施和工作进展。
业内认为，2017年中央一号文件提出深入推进农业供给侧结构性改革,预计随着高层会议以及政府相关会议的召开，农业将成为供给侧改革的重要推动领域，相关产能优化、结构调整的政策措施将密集落地。
建议关注：开创国际（600097）、海大集团（002311）等农业供给侧改革受益个股。
【产业观察】
美联储缩表渐近 纺织行业出口有望改善
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人民币中间价连续2个交易日调贬，继昨日中间价下跌111点后，今日人民币兑美元中间价调贬140个基点，报6.5670，创9月以来新低。今年大部分时间美元持续走软，美元指数从3月初的102上方跌至9月初的91附近，不过随着美联储释缩表和加息预期的升温，美元有望低位反弹，步入上升区间。强势美元或导致资本回流美国，新兴市场国家货币将承压，此前饱受人民币升值压力的外贸出口行业有望迎来转机。
从行业基本面来看，今年以来纺织行业出口持续回升，1-7月，我国家用纺织品累计出口217.6亿美元，出口额同比上涨1.21%，高于去年同期水平5.9个百分点；
出口数量同比上升10.78%。8月份由于受汇率因素影响，纺织服装单月出口出现同比负增长，预计随着美联储缩表计划的逐步实施，纺织行业出口将继续改善。
投资标的方面，建议选择纺织行业中出口占比较大的个股如华纺股份（600448）、江苏阳光（600220）。
【行业动态】
C919再获大额订单 通用航空产业前景向好
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在第十七届北京航展上，中国商飞与农银金融租赁等四家公司签订了130架C919大型客机购买协议，这是C919首飞后最大一笔签约订单。截止目前，C919大型客机客户总数达到27家，累计订单730架。这也印证了国内航空市场持续高景气，中国商飞预测，未来20年民用飞机市场将需要8575架新机，市场价值约1.2万亿美元。空客预计中国航企在未来5年可能需要60-100架空客A380飞机。而国产大飞机的崛起有望从波音和空客手中分走很大一部分市场，国内大飞机产业链前景值得期待。
政策面来看，通用航空产业政策利好不断。民航局此前表示，我国将打造京津冀、长三角、珠三角三个世界级机场群。目前，京津冀、安徽、新疆等省区都各自公布了省域级机场群建设规划。
航发科技（600391）是国内航空发动机研发骨干企业，参与C919核心零部件生产；
博云新材（002297）为中国商飞研制的C919生产复合材料组件。
【另辟蹊径】
供给端收缩 基本金属价格集体大涨
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周三，有色金属表现抢眼，沪铝、沪铅、沪镍占据期货市场主力合约涨幅榜前三甲，分别上涨3.36%、3.25%、1.78%；
沪锡、沪锌主力合约也分别录得0.86%、0.85%的涨幅。其实，铝、铅等有色金属最近几个交易日都有较好表现，特别是沪铅在最近7个交易日累计上涨近12%。从资金流向来看，周三有色金属期货品种出现15.8亿元的资金净流入。
基本金属价格上涨，首先是供给方面，由于去产能、环保约束以及市场自我出清等原因，供给端出现收缩。例如，消息显示周三焦作市环境污染防治攻坚战领导小组发布重要通知，显示焦作万方和中铝中州铝业提前进入冬季错峰生产，市场预计未来电解铝供应收缩将继续助推铝价。其次，需求方面，中国经济体现出很强韧性，对基本金属需求提供了有力支撑，特别是汽车业等工业出现了明显增长，更是带动了有色金属需求。此外，在商品市场的轮动中，当前资金给予基本金属更多关注。
在这一背景下，A股市场有色板块周三表现突出，未来机会还值得关注，概念股包括云铝股份（000807）、西部矿业（601168）、豫光金铅（600531）等。
上证早知道
【今日导读】
>上海支持燃料电池车发展 产业高成长性显现
>增强现实App密集上线 菜鸟召开双11动员会
>科恒股份加码锂电设备 皖通科技购军工企业
>壹桥股份剥离养殖业 海南瑞泽收购环卫公司
【上证聚焦】
○上海支持燃料电池车发展 产业高成长性显现
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上海市科委网站20日显示，《上海市燃料电池汽车发展规划》日前印发。规划提出的近期目标（2017-2020年）包括：打造包含关键零部件、电堆、系统集成、测试认证服务、整车开发等环节的产业集群，聚集超过100家燃料电池汽车相关企业。中期目标（2021-2025年）包括：燃料电池汽车全产业链年产值突破1000亿元，建成加氢站50座，乘用车不少于2万辆、其它特种车辆不少于1万辆。长期目标（2026-2030年）包括：实现上海燃料电池汽车全产业链年产值突破3000亿元。
点评：机构认为，燃料电池是我国新能源汽车“三横三纵”发展路线的重要分支，政策明确燃料电池汽车补贴将不退坡，支持力度强劲，将逐步带动燃料电池汽车产业取得实质性进展，预计2020年商用车领域将实现万辆产销规模，成长性极高。
大洋电机（002249）参股的巴拉德是质子交换膜燃料电池技术的全球领导者；
雪人股份（002639）通过对外投资，引进了燃料电池涡轮空气压缩机技术；
富瑞特装（300228）已布局加氢站和氢瓶领域。
此外，目前三种使用铂系催化剂的燃料电池出货量占比逾七成，贵研铂业（600459）有望受益。
【上证精选】
○20日发布的环渤海动力煤价格指数连续第三期上行，主产地生产受限、进口煤减少等因素使供应偏紧。
○焦作市发布通知要求焦作万方、中铝中州自19日起提前进入冬季错峰生产，沪铝期货20日涨逾3%至六年新高。
○上海市物联网联合开放实验室20日发布NB-IoT行业应用规范指引，协助企业快速布置、应用NB-IoT技术。
○支付宝小程序20日面向用户开放公测，未来还将逐渐开放生物识别、AR、AI等能力。
○中国联通董事长20日表示与BATJ的业务合作已进行实质性谈判，预期明年收入增幅将在行业领先。
【产业情报】
○增强现实类App密集上线 产业链迎机遇
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伴随着iOS升级11.0版本，北京时间20日，室内测量工具PLNAR和室内健身软件Fitness AR双双上架App Store提供下载。前者可测量室内空间的三维尺寸，对家具建模后查看各种摆放效果；后者可为用户提供在三维地图中跑步、徒步的可视化效果。不只是苹果公司，谷歌、脸书也均在今年出招，推进手机增强现实技术开发。
点评：不久后随着iPhone X投放市场，其深感摄像头等硬件优势将更有利于增强现实技术推广应用。A股公司中：
水晶光电（002273）的窄带滤光片可应用于多个主流3D感知方案；
福晶科技（002222）为微软头显HoloLens提供上游光学元器件；
苏大维格（300331）研发了可用于增强现实的纳米波导光场镜片。
○菜鸟网络召开双11动员会 智慧物流加速渗透
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中国快递协会、菜鸟网络与各大快递企业于20日在上海举行双11物流动员会。菜鸟网络副总裁史苗介绍，随着快递总量高速增长，今年双11将是全行业智慧物流全面升级和规模化应用的一次大考，超级机器人仓集体亮相、最后100米的多元化配送、全球首批“绿仓”投入使用，都会成为今年的亮点。此外，今年双11菜鸟将投入15亿元，在智能仓配领域补贴商家和物流伙伴，鼓励将商品更多布局在距离消费者最近的地方，为消费者提供更好的服务。
点评：据预测，今年双11期间（11.11-11.16）全行业的快递处理总量有望超过10亿件。机构指出，我国快递物流自动化水平已不能匹配目前行业的规模体量和发展阶段，人口、土地等刚性成本的上升更将加速智慧物流拐点的到来。
音飞储存（603066）依托仓储物流货架业务，积极发展智能仓储系统集成；
诺力股份（603611）子公司无锡中鼎是国内领先的智能物流系统和智能制造系统综合解决方案提供商。
【公告解读】
○科恒股份加码锂电设备
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科恒股份（300340）拟以每股44.87元定增+现金，作价6.5亿元，收购万家设备100%股权，另拟配套募资不超过2.08亿元。万家设备是国内知名的锂离子电池自动化生产解决方案的供应商，交易对方承诺其今起4年扣非后净利为2500万、4500万、6000万、7500万元。
○皖通科技收购军工企业
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皖通科技（002331）拟以每股13.49元定增，作价4.3亿元，收购赛英科技100%股权，另拟配套募资不超过1.957亿元。赛英科技致力于为下游客户提供优质、高效的微波系列产品和整机系统，主要应用于机载、舰载、弹载等多种武器平台，交易对方承诺其今起3年累积净利不低于3150万、6850万、11200万元。
○壹桥股份剥离养殖业 高管拟增持
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壹桥股份（002447）拟以15.7亿元，向控股股东、实际控制人刘德群出售海珍品养殖、加工、销售业务相关资产及部分负债，完成后公司将主要经营移动游戏业务。董事、总经理计划12个月内增持公司股份，金额不低于6000万元，不超过2亿元。此外，子公司中诚逸信拟收购爱酷游不超过20%股份，已与交易方签署意向书。
○海南瑞泽收购环卫公司
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海南瑞泽（002596）拟以每股7.66元定增+现金，作价13.6亿元，收购江西绿润、江门绿顺各100%股权，另拟配套募资不超过6.9亿元。两标的公司为持股平台公司，合计持有广东绿润80%股权，完成后公司将持有广东绿润100%股权。广东绿润从事市政环境卫生管理业务，交易对方承诺其今起3年扣非后净利不低于1.2亿、1.4亿、1.56亿元。
○硅宝科技股权转让 四川省国企入驻
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硅宝科技（300019）三名股东拟将所持公司合计17.91%股权，以每股9.8元，转让给国弘现代。完成后，国弘现代成为公司最大单一股东，公司仍无控股股东及实际控制人。
国弘现代是四川发展的全资子公司。后者是四川省政府的国有独资公司，是四川省金融控股、产业投资引领、企业改革发展“三位一体”的国有资本运营平台。四川发展去年营收1408亿元，利润总额81亿元。
○永太科技六氟磷酸锂项目试生产
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永太科技（002326）控股子公司永太高新一期“年产3000吨六氟磷酸锂项目”生产车间已完成相关设备调试及试生产报备工作，将启动试生产工作。试生产启动后，永太高新即可向意向客户申请验厂并提交量产样品，从而落实订单。
【交易闹铃】
○新股九典制药21日发行
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九典制药（300705）发行价10.37元，申购上限1.15万股，主营原料药及制剂。
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