2019-04-01中证投资参考（星期一）

2019-04-01中证投资参考（星期一）


【今日导读】
＞打造对放新高地桥头堡、青岛自贸区申建加速
＞轮胎、硅酮胶涨价潮扩散、龙头生产商将受益
＞联通全国率先开通eSIM业务、可穿戴设备先行
＞京雄高速将开建、配备两条自动驾驶专用车道

【中证视点】
打造对外开放新高地桥头堡、青岛自贸区申建加速
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自从3月初提出“学深圳、赶深圳”的发展目标后，山东省委常委、青岛市委书记王清宪近日再度承诺，“凡是深圳能做到的，青岛都要做到”，将前述目标再次推进到一个全新的阶段。25日，王清宪率青岛市党政考察团赴深圳考察学习,并于27日举行“青岛市招商引资、招才引智推介会”，超过600家企业参会，王清宪会上强调“投资青岛，就是投资国家战略”。
早在2018年6月，习近平总书记亲赴青岛主持上合组织青岛峰会，对青岛提出了“办好一次会，搞活一座城”、建设现代化国际大都市的重要指示，要求山东在国家开放大局中打造对外开放新高地。山东省委要求青岛，打造山东面向世界开放发展的桥头堡。作为经济大省山东的“龙头”之一，青岛力争打造对外开放新高地的桥头堡，对于发展尤为急迫。
青岛在2013年就出台了《青岛市国际贸易中心城市建设纲要(2013-2020年)》，标志着申报创建自由贸易试验区工作全面启动。但从去年开始青岛申请自由贸易试验区的步伐加快：2018年5月份，山东省政府呈报了建立青岛自由贸易试验区的请示。同年9月30日，商务部副部长王超专门在青岛调研时听取了相关汇报，对申办工作进行了指导。2019年两会期间，青岛市市长孟凡利向大会作工作报告中提到，要“复制推广自贸区经验，积极申建山东自由贸易试验区（青岛片区）”的目标。与国内其他正在申建自贸区的城市相比，青岛具备独特的区位优势和港口经济优势和中韩自由贸易区的背景，优先获得批复的可能性比较大。
青岛发展提速，本地上市公司有望受益，建议率先关注港口外贸类企业，如青岛港（601298） 、新华锦（600725）等。

【热点聚焦】
大爆炸影响深远、轮胎涨价潮继续扩散
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2019年的第一季度马上结束，轮胎涨价大潮更加凶猛，不只是小轮胎企业涨价，就连中策、佳通、玲珑、韩泰、前进、普利司通等大企业也加入到了涨价大潮中。几乎所有的涨价通知都提到了原材料上涨：不仅是轮胎的主要原材料的橡胶价格上涨，就连炭黑、钢丝等原材料的价格也开始上涨。而近期，震动整个化工业的江苏盐城响水爆炸事故，更加剧了轮胎化工业的生产成本，国家对化工企业压力检查，橡胶助剂的价格也将提升，轮胎企业的生产成本将进一步提高。
可关注三角轮胎（601163） 、赛轮轮胎（601058）、玲珑轮胎（601966）以及国内炭黑龙头黑猫股份（002068） 。

多家硅酮胶企业宣布产品涨价、月内出现三连涨
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据悉，硅酮胶企业纷纷发布了涨价函，时间才过去半个月，部分硅酮胶企业再一次发出了涨价函。企业纷纷表示，有机硅原材料（107胶、硅油、气相白炭黑等）价格持续上涨且货源紧张的影响，企业产品生产成本持续上涨，迫于压力，上调价格。涨幅在5%或价格上涨0.3-0.6元/支。此次价格调整从3月30日开始陆续生效。
业内人士表示，硅酮胶企业的价格上调不再大大滞后于原料价格上涨，而是与原料价格上调保持同一步调，从而避免承受过多的原料成本压力。随着旺季的到来，终端需求旺盛也给硅酮胶企业上调价格提供了空间。
合盛硅业（603260）为我国工业硅及有机硅行业龙头企业。
硅宝科技（300019）国内有机硅室密封胶行业领军企业之一。
宏达新材（002011）主营高温硅橡胶系列产品的研究、生产和销售。
集泰股份（002909）国内密封胶行业知名企业，有机硅密封胶是公司核心产品。

【行业动态】
联通全国率先开通eSIM业务、可穿戴设备先行
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在3月29日联通京东联合首销活动上，中国联通正式宣布将eSIM可穿戴设备独立号码业务从试点拓展至全国。2017年，首家获批eSIM可穿戴业务上海试点；2018年，与华为、苹果在6省7市获批推出一号双终端和独立号码业务；3月8日，工信部正式批复同意中国联通开通eSIM穿戴设备独立号码全国服务试验。中国联通成为目前国内唯一开通全国服务试验的运营商。
目前，eSIM技术已被应用于可穿戴设备，下一步将在车联网、工业物联网等电子产品中得到广泛应用。京东集团高级副总裁闫小兵在启动仪式上表示，今天所启动的，是一次划时代的合作，从消费电子产品的应用，到物联网技术的发展，eSIM业务的开展意味着我们站到了一个科技新时代的路口。此次联合首销，是在联通的解决方案与京东的营销能力相结合，优势互补，深度信任的基础上展开的，相信双方共同发力，必能在eSIM业务上抢占市场先机。
东信和平（002017）发力eSIM与MPSP项目，转型物联网平台运营商，为物联网终端打造身份标签。
奋达科技（002681）智能可穿戴设备领域行业领先供应商，公司主要客户包括华为、京东、阿里等。

京雄高速开建、配备自动驾驶专用车道
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从首发集团获悉，京雄高速年内开工，在设计特点上，京雄高速将贯穿智慧创新理念，内侧两条车道作为智慧驾驶专用车道，能够实现车路协同和自动驾驶，同时进行基础设施数字化和智慧收费方面的研究应用。
点评：2018年4月和12月，工信部陆续出台了关于智能网联汽车政策文件，核心规划了自动驾驶道路测试及明确了到2020年实现智能网联产业跨界融合要取得成果。目前已有北京、上海、重庆、长沙、深圳和长春等响应政策，全国发放的自动驾驶路测号牌发放数量已达到了69张。作为未来出行方式的大趋势，自动驾驶技术正以势不可挡的姿态进入到我们的生活当中。京雄高速设置自动驾驶专用车道，在一定程度上促进了自动驾驶市场的发展。
可关注自动驾驶产业链感知环节德赛西威（002920） 、执行环节拓普集团（601689） 、地图环节四维图新（002405） 等。

【产业观察】
5G试用正式启动、关注产业链投资机会
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30日，上海市副市长吴清在虹口区的会场里拨通了上海首个5G手机通话，宣告了中国首个行政区域5G网络在上海虹口区建成并开始试用。根据规划，2019年，上海将在全市建设超过1万个5G基站，启动建设若干5G建设应用示范区和5G应用研发创新基地，组织开展5G创新应用大赛，建设5G应用示范展示厅。到2021年，上海全市将累计建设超过3万个5G基站，实现5G网络深度覆盖。
此外，国内三大运营商2019年资本开支总预算同比可能增加5%以上，5G投资进行专项预算安排，联通60-80亿，电信90亿，移动不超过172亿，资本开支再次重回上升通道，拐点明确。
建议关注5G产业链细分行业龙头如沪电股份（002463）、华正新材（603186） 等。

【信息追踪】
泰国公主将访华、增进中泰战略合作伙伴关系
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据悉，应中国政府邀请，泰王国玛哈扎克里诗琳通公主殿下将于4月3日至10日访华。其间，中国国家领导人将会见诗琳通公主，就中泰关系和双方共同关心的问题交换意见。诗琳通公主在泰国国内威望很高，深受国民爱戴，也深得前国王赏识。2016年年末，前国王拉玛九世逝世，王储玛哈哇集拉隆功即位。其后诗琳通公主继续承担着中泰友好使者的使命。市场预期，此次诗琳通公主访华，将增进中泰友好、推动各领域务实合作，推动两国全面战略合作伙伴关系取得更大发展。
2018年3月泰国主管交通规划的部门透露，泰国计划在2036年前修建约2506公里高速铁路。计划分三期逐步实施，其中第一期从2017年至2021年，包括中泰铁路合作项目一期和二期，连接泰国三大机场的高速铁路和其延长至罗勇府的部分等，共计1248公里。对于连接泰国三大机场新高铁项目，自2018年3月公布后吸引了中国、日本、法国、德国等国企业关注。同年底有外媒报道，泰国正大集团及其12个商业盟友已组成一个国际财团，竞标连接泰国三个主要机场的高铁项目。该财团成员包括卜蜂控股和中国铁建、中车青岛四方等。如今，新高铁项目公布已过一年，具体竞标情况如何引发市场关注。
随着泰国公主访华时间点临近，市场预期高铁概念股有望引发关注，如中国铁建（601186）、中国中铁（601390） 、中国电建（601669） 、中国中车（601766） 等在泛亚铁路有建设经验的企业。