2017年8月7日 股市早知道-资讯汇总
时间：2017-08-06 22:59 来源：股窜网 作者：股窜网 阅读：次
时报财富资讯
【资讯导读】
○周期股轮番领涨关注低位开启涨价的行业
○钼系列产品开启疯涨模式关注弹性最大标的
○泛酸钙价格暴涨1.6倍行业龙头盈利有望飙升
○新能源物流车采购订单大增相关公司有望受益
○天虹新零售“全球in选”4日正式开业
【主编视角】
○周期股轮番领涨关注低位开启涨价的行业
------
上周市场先扬后抑，在周期股带领下沪指周三一度突破熔断以来的新高，最高触及3305.43点，全周沪指上涨0.27%，实现周线7连阳，而创业板指整体处于弱势，全周下跌0.83%。板块方面，上半年强势的消费白马股继续整理，钢铁、有色、煤炭等周期股轮番上涨，锂电池产业链表现也较强。在主板调整时，创业板并未能形成跷跷板效应，显示出资金对创业板的谨慎。
周五晚证监会核发7家IPO批文，筹资总金额不超过28亿元，较前几周的9家和金额都有所减少，显示出新股发行数量和市场走势的匹配性。短期看来，估值相对较高且业绩增速放缓的创业板更多是个股性局部机会，整体性机会仍不明显。而近日波动较为剧烈的周期股，上升趋势仍在，不会简单结束。在供给持续收缩和需求稳定的情况下，周期品价格有望维持在较高水平，而部分相对低位的周期品种，价格上涨甚至有望加速。
【今日头条】
○钼系列产品开启疯涨模式关注弹性最大标的
------
据百川资讯数据，8月4日，钼产品价格全线上涨，其中，氧化钼价格上涨80元至1375元/吨，涨幅约6.18%；
钼精矿价格上涨70元至1285元/吨，涨幅5.76%；
钼铁价格上涨0.25万元至10.15万元/吨，涨幅2.53%。从全周涨幅来看，钼铁周涨幅高达24.5%，钼精矿周涨幅13%，氧化钼周涨幅12.2%。
业内人士表示，供给方面看，中央环保督查波及的省份，钼精矿产量占比达到全国的45%，受此影响钼供给受压。事实上，近年来中小型矿山和高成本矿山加速退出，行业集中度显著提升，钼精矿在2015年减产9.18%的基础上，2016年继续减产10%。需求方面看，钼金属下游需求包括不锈钢（22%），工程用钢（41%），特钢（8%）等，需求端与钢铁产量高度相关，下游需求回升带动相关产品价格上行。钼价格持续上行，低成本钼精矿一体化生产企业受益最大。
据机构测算，国内上市企业钼系列产品产量与市值比例来看，新华龙（603399）弹性最大，其次为金钼股份（601958）。
【投资聚焦】
○泛酸钙价格暴涨1.6倍行业龙头盈利有望飙升
------
据中国饲料行业信息网数据，近日泛酸钙价格继续大幅上涨，最新报价已从前一周的500-600元/kg，上调至600-680元/kg，较7月初的报价（225-230/kg）涨幅超过160%。一家比较有代表性的贸易商报价680元/kg，市场上已经有成交。目前厂商基本处于控货状态，交货缓慢。
业内表示，近年来，国内中小企业因环保和成本因素在之前的低价周期中大多已停产。全球泛酸钙产能约23000吨,，目前全球仅亿帆、山东新发、山东华辰、巴斯夫、帝斯曼5家生产泛酸钙的大型企业。因山东环保核查导致新发、华辰两家泛酸钙企业停产，这两家公司的泛酸钙供应占全球产能的43%，极大的制约了供给。目前市场库存少，山东两家停产厂商复产时间具有不确定性，后市仍有上行的可能。
亿帆医药（002019）泛酸钙产能8000吨左右，市场占有率约40%，据机构测算泛酸钙每涨价100元/kg，年化贡献净利润5亿元。
兄弟科技（002562）泛酸钙产品设计产能5000吨，目前项目建设已经进入收尾阶段。
○新能源物流车采购订单大增相关公司有望受益
------
据媒体报道，顺丰、京东等大物流平台已经开始大规模推广应用纯电动物流车。今年1-7月，包括南京金龙、中通客车、陕西通家、新楚风汽车、成都雅骏等在内的新能源物流车企业共签署了超20起业务订单及战略合作，初步统计交易订单总金额已经超过百亿元。
业内表示，受补贴新政、目录重审及3万公里等因素影响，一季度新能源物流车企业忙于调整销售方案以及产品重审等系列工作，导致一季度纯电动物流车的销量并不高。从二季度开始，新能源物流车企开始陆续接到越来越多的订单，有望成为新能源汽车中增速最高的细分板块。根据GGII预测，2017年电动物流车销量将超过10万辆。
新海宜（002089）参股的陕西通家是电动物流车领域领先企业。
科泰电源（300153）是以物流车为主的龙头企业，拥有核心零部件制造能力。
【独家参考】
○天虹新零售“全球in选”4日正式开业
------
8月4日，天虹股份（002419）旗下零售新物种“全球in选”正式开业。天虹“全球in选”位于深圳海岸城商圈，一期经营面积1500平方米，比阿里的无人超市大了7倍。“全球in选”呈现6大集合馆，规划中的二期将引进IGFD集团国际一、二线奢侈品牌。二期开业之后，天虹“全球in选”总面积会达到3000多平米。
“全球in选”联合远望谷首次尝试采用RFID无线射频识别技术为顾客提供快速买单服务，这是RFID无线射频技术首次与零售业态结合，也是国内第一款真正落地商用的一体式RFID自助收银机。基于RFID技术，“全球in选”构建智能门店数字化运营平台，打通线上线下系统，创新营销模式，为公司不断探索全渠道方向继而实现转型开辟了一条创新之路。
○捷成股份：《战狼2》强劲票房助力业绩增长
------
捷成股份（300182）作为暑期档票房黑马《战狼2》排名前三的主投方之一，业绩有望随着《战狼2》票房的持续飙升迎来增长。公司是《战狼》系列电影的投资方，其中全资子公司捷成世纪位列《战狼2》制作方第三位，另一家子公司星纪元也参与了该影片的制作。截至8月6日，《战狼2》累计票房已突破30亿，同时也创下多项纪录，包括华语影片单周票房最高纪录，中国内地电影市场单周票房最高纪录等。除了已经上映的《战狼2》等影票，公司参投的多部电影将在下半年陆续上映，后期电影利润释放值得期待。
【财经要闻】
○中国外交部长：就中国-东盟合作提出加快自贸区升级成果落地等七大倡议。
○央行首次提出：探索将具有系统重要性的互联网金融业务纳入MPA。
○河北冬季限产方案公布 石家庄、唐山、邯郸钢铁限产50%。
○印军越界给中印关系蒙阴影，海康威视等上市公司回应影响情况。
○国资委：纵深推进国企改革各项举措，实现国有资产保值增值。
○贵州将投入388亿元规划建设全省通组公路。
【公告淘金】
恒顺众昇（300208）前三季度业绩预增50%-60%，证金公司新晋成公司第五大股东，持股比例2.13%。
万向钱潮（000559）控股股东于2017年4月26日至8月4日增持3%公司股份，将按计划继续增持。
九鼎投资（600053）在管基金参股公司IPO获准，在管基金持有川恒股份首次公开发行前总股本的13.62%。
岭南园林（002717）签署两项PPP项目合作协议，总投资额达78亿元。
丽鹏股份（002374）子公司预中标6.8亿道路改造项目，占公司2016年营收的38.8%。
东北制药（000597）1.2亿收购南京瑞尔100%股权，南京瑞尔2016年净利为1040万元，2017年1-5月实现净利368元。
【资金风向】
○市场震荡走低 资金买入凌钢股份
------
周五，市场沪指午后出现了一波杀跌，周期股午后纷纷回落，稀土、有色等板块杀跌惨重。创业板一路震荡下行。截止收盘，两市共计成交5669亿元，较上个交易日增加448亿元；
主力合计净流出202亿元。截止收盘，沪指跌0.33%报3262点，深成指跌0.72%报10361点，创业板指跌0.78%报1720点。盘面上，航空、船舶、钢铁等板块涨幅居前，矿物制品、保险、有色等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是凌钢股份、航天电子、安阳钢铁，金额分别达1.82亿元、1.24亿元、0.99亿元。
【一周回顾】
上周沪指进攻3300点前期高点遇阻，回调整理，周涨幅为0.27%，周线连续7周收红。然而创业板依旧平台整理，周跌幅为0.83%。盘面上，成交较上周大幅增加，热点集中在周期股上，特别是钢铁板块的股票上，同时军工股在周五也收出了一根大阳线。
上期今日头条推荐的盛和资源（600392）期间4日最大涨幅为23.33%，独家参考推荐的新纶科技（002341）和盐湖股份（000792）1日最大涨幅分别为8.26%和8.07%。
中证决策投资参考
【今日导读】
＞电解铝去产能再提速 强收缩支撑价格
＞PVC强势格局延续 龙头企业盈利可期
＞玻璃期价再创新高 行业旺季即将来临
＞香港流感死亡人数超SARS 关注医药股
＞银行资产质量持续改善 板块仍有机会
【中证视点】
编者按：日前银川市首批国家版排污许可证落地，根据环保部发布《固定污染源排污许可分类管理名录(2017年版)》，2017年率先对有色金属冶炼、化工、火电、造纸、平面玻璃等15个行业核发排污许可证，可以预期涉及行业集中度将大幅提升，一些环保能力强的龙头企业将凸显竞争优势。
电解铝去产能再提速 强收缩支撑价格
----------
2017年铝行业供给侧改革拉开帷幕，去产能步伐稳定而坚决。从监管强度、时间长度和范围广度上将大概率超过去年，预计今年下半年铝行业供给侧将进入实质阶段，供需格局将得到改善，铝价有望上涨。
从供给端看，今年力推的供给侧改革对电解铝产能去化明显。4月，国家发改委等四部委联合发布《清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动工作方案的通知》，决定将用6个月时间，全面完成电解铝违规违法项目清理整顿工作。目前距离督促整改截止日期10月15日日益接近。若政策继续严格执行，不合规产能企业面临购买指标或停产两种选择。地域上看，山东为国内最大电解铝生产省份。据卓创资讯统计数据显示，截至17年7月，全国电解铝运行产能为3836万吨，山东占比全国30%；
截至同年4月，全国氧化铝企业总运行产能6928万吨，山东占比全国36%。随着中央环保巡视组的进驻，山东电解铝供给或进一步收缩。此前山东省印发《2017年环境保护突出问题综合整治攻坚方案》，提出2017年11月15日至2018年3月15日，达标排放的氧化铝、电解铝等行业限产30%以上，达不到相应排放标准或限值要求的实施停产。另外亚洲金属网的一组数据则显示，截至7月，电解铝供给侧改革已影响395万吨产能。而随着电解铝行业供给侧改革提速、排污许可证核发、未来自备电核查等因素累积，若去产能去化达到300万吨至500万吨，再扣除部分僵尸产能和取暖季限产，则对应2017年3500万吨左右的需求，供给预期将趋于紧平衡，甚至可能出现供不应求的局面。从成本看，约占电解铝成本80%的主要原料氧化铝、煤电也在涨价，成本上升推高电解铝价格，行业盈利有所改善。
焦作万方（000612）中国铝业为第一大股东,主营电解铝业务；
南山铝业（600219）中国铝业之后的第二家全流程铝行业企业。
淡季不淡 硅铁涨势再创年内新高
----------
据生意社价格监测，近三个月以来，硅铁市场利好不断，价格连续攀涨，累计涨幅超17.18%。截止8月3日，72#硅铁自然块含税承兑均价为6225元/吨，环比6月涨幅14.32%，同比涨幅50%以上，再创年内新高。8月1日，硅铁西北大厂再度上调硅铁报价，涨幅为200元/吨，目前含税承兑，72#硅铁加工块报价6400元/吨，75#硅铁加工块报价6600元/吨。据生意社了解，河北钢铁8月75B硅铁招标价格敲定为6780元/吨，环比上涨700元/吨，采购量4650吨，承兑含税进厂。在河钢硅铁招标价格后，硅铁市场随之平稳了一段时间。本次行业大企再度上调报价，让硅铁市场涨势再起。今年夏季淡季不淡，钢铁行业供给侧改革成效明显，在钢材价格大涨，钢企高利润下，对硅铁需求火热。
业内分析师认为，钢铁行业供给侧改革成效明显，当前钢厂盈利空间前所未有，钢材高利润下，钢厂开工火热，钢厂对铁合金需求旺盛，8月招标需求集中释放。加上硅铁环保因素下厂家低开工率，现货偏紧，生产成本增加。目前硅铁市场现货紧缺，硅铁西北大厂再度发力，上调报价，厂家挺价积极。预计短期后市硅铁价格将再度攀涨，72#硅铁均价或将突破6500元/吨。上市公司中：
鄂尔多斯（600295）为国内硅铁、硅锰龙头企业，拥有硅铁产能64万吨，硅锰12万吨，业绩将充分受益于产品价格上涨；
君正集团（601216）作为内蒙古地区氯碱化工行业的龙头企业，拥有硅铁产能30万吨。
PVC强势格局延续 龙头盈利可期
----------
本周油价总体强势震荡，周涨幅近3%，截止8月4日Brent原油报52.36美元/桶，突破50美元/桶大关。美国原油商业库存连续三周库存数据全面下降，显示了旺季以来的良好需求，相应油价走势也比较强势。机构认为，40美元/桶大体就是国际油价中期底部区域，向下空间有限，年内将整体维持震荡格局，易涨难跌。
原油价格上涨肯定会抬升化工品的成本重心，对于化工品价格有进一步推升的作用。PVC周期性非常明显。自6月起，PVC受益于供给端开工有限、下游需求及出口增长、原材料煤炭涨价，涨价动力较足。据了解，PVC1709合约本周大涨7.36%，创2015年11月以来的反弹创新高。受期货疯狂拉涨带动，国内PVC现货市场价格也不甘落后，周五5型普通电石料，华东、华南市场主流自提报价均不低于7200元/吨，个别报价更是喊到7300元/吨的高价，报价较本周初上涨400元/吨左右。
从行业角度看，随着供给侧结构性改革逐步显效，2016年我国PVC行业供需关系得到明显改善，2017年也是延续2016年的良好态势，供需关系进一步良性健康转变，PVC企业盈利较好，贸易商出货顺畅，出口稳定增长，下游接单积极性提升，这也是PVC价格稳步上涨的支撑与动力。
可关注新疆天业（600075）、金牛化工（600722）。
玻璃期货价格再创新高 行业旺季即将来临
----------
近期玻璃期货价格持续上涨，4日创本轮反弹新高，自4月底部反弹以来累计涨幅高达20%以上。2016年下半年以来，错峰生产、环保督察一直影响着玻璃行业的供给，产品价格也维持在阶段性高点。由于环保监察、上游原材料价格上涨、房地产市场景气度高等因素影响，玻璃全国均价从月初的1289元/吨涨至月底的1564元/吨，单月涨幅超过20%。此后，玻璃价格就一直维持坚挺，如今全国均价报1548元/吨。
近期，环保部公布玻璃行业淘汰落后产能的情况，并重申将持续去产能。环保部官网上公告了《关于水泥玻璃行业淘汰落后产能专项督察情况的通报》。业内人士指出，8月中下旬建材行业旺季即将来临，叠加冬季环保限产因素，预计后期玻璃价格有望再创阶段新高。
上市公司中，可适当关注南玻A（000012）、耀皮玻璃（600819）等。
【信息追踪】
机会如期而至 厦门投资时间窗打开
----------
中证资讯7月9日率先提示“吸睛指数大增 厦门有望成为三季度焦点板块 ”，随后逐渐获得市场认同。7月23日再次提示“厦门有望接棒‘炒地图’行情”，厦门概念股被彻底点燃，厦门国贸、厦门港务等吸引大批资金关注，股价自我们首次推荐到8月4日收盘，最大区间涨幅53%和31%。虽然已经累积一定涨幅，但这种“炒地图”行情依旧未完，短期若有调整或是再次介入机会。
目前，金砖国家领导人厦门会晤倒计时一个月，金砖会晤之后紧接着“2017厦门国际投资贸易洽谈会”，将举办金砖国家相关项目对接活动。资本市场关注点将从初期的主题炒作向金砖会议对厦门实质性利好过渡。由此，我们建议关注贸易领域合作预期：
1）进出口贸易及港口。今年上半年，福建与其他金砖四国贸易额同比增长67.7%，其他金砖四国在闽新设外资企业10家，合同外资额同比增长774.5%。厦门金砖会晤将促进贸易交流，在更多领域达成互惠协议。可关注从事进出口贸易的厦门国贸（600755）、建发股份（600153）、福建省规模最大的散杂货装卸码头厦门港务（000905）。
2）厦门本地有海外业务的上市公司，有望从金砖国家市场入手，做大做强后再逐步拓展到发达国家市场。如金达威（002626）为全球最大的辅酶Q10生产商，公司还拥有维生素A、维生素D3、微藻DHA、植物性ARA等四大系列产品，产品销售至全球数十个国家和地区；
以点带面，福建本土企业也有望获益。福耀玻璃（600660）中国汽车玻璃大王，早在2011年就在俄罗斯卡卢加州投资2亿美元设立工厂，这也是福耀走向海外的第一个生产性企业，九成为俄罗斯本土员工。企业目前年产120万套钢化和夹层玻璃，计划在今年末达到200万套产能。
【热点聚焦】
香港流感死亡人数超SARS 关注医药板块
----------
香港卫生署5日在接受中新社记者查询时介绍说，自2017年5月5日至8月3日，与流感相关的严重个案总数达458宗，共造成315人死亡，整体死亡人数已追上香港2003年SARS爆发时水平。最新监测数据显示，本地流感活跃程度在过去一星期有所下降，但仍维持在高水平，预期流感活跃程度在未来数周会继续维持在高水平。内地方面，深圳流感连续3周最高级预警，本周还在“危险期”。深圳卫计委提示深圳未来一周流感流行强度高，流感病例会急速增加。
流感病例高发有望刺激A股医药板块相关个股走强，建议关注上海凯宝（300039）、亚宝药业（600351）。
【行业动态】
银行资产质量有望持续改善 板块强势望持续
----------
中国银行业协会日前发布报告显示，去年我国银行业经营态势整体良好，不良贷款“双升”势头减缓，预计2017年中国银行业将总体稳健。报告显示，去年银行业中长期贷款增速明显高于短期贷款，小微企业贷款增速较快，部分产能过剩行业贷款增速显著放缓。
此前，穆迪把中国银行业系统展望从“负面”调整至“稳定”。对于调整原因，穆迪助理副总裁表示，穆迪预期中国银行业的不良贷款生成速度在当前水平将保持相对稳定。
展望下半年，今年以来监管层以防范和化解金融风险为目标的系列监管新政之下，再加上宏观经济逐渐企稳，银行业整体的资产质量有望持续改善，并随之带动业绩回暖。上周银行板块表现强势，本周城商行等中小银行上市公司股价表现值得继续关注。建议关注南京银行（601009）、江苏银行（600919）。
上证早知道
【今日导读】
>周期股巨震中仍有机构买入看好估值修复空间
>河北拟在采暖季对钢企限产50%钢价加速上涨
>环保核查叠加装置检修推动维生素A价格上调
>万家文化获祥源控股接盘皮阿诺中报拟10转15
【上证聚焦】
○周期股巨震中仍有机构买入看好估值修复空间
------
4日盘中，有色、煤炭等强周期板块一度大涨，但在尾盘由涨转跌，拖累股指翻绿。其中化工行业的人气个股方大炭素全天振幅达18%，成交金额突破百亿，龙虎榜显示沪股通专用席位买入9938万元。其他周期股中，红太阳获三机构席位买入4909万元，另有两机构席位卖出1599万元。红太阳近日在互动平台上表示，今年吡啶、3-甲基吡啶、VB3、百草枯、敌草快、百草枯胶剂、毒死蜱等主要产品价格指数同比增幅较大。此外，凌钢股份在近三个交易日、安阳钢铁在近两个交易日也分别获得机构席位净买入。
点评：长江证券研报认为，相对于当前的ROE（净资产收益率）情况，目前周期股的PB（市净率）仍然处于低估区间，仍然有估值持续修复的空间，由低到高的估值排序依次为采掘、化工、钢铁、建材。在本轮盈利扩张的区间中，企业并没有过多地新增产能，尤其是中上游企业仍然在去产能，有利于周期品盈利的可持续性。
○河北拟在采暖季对钢企限产50%钢价加速上涨
------
河北省环保厅微信公众号4日发布《河北省重污染天气应对及采暖季错峰生产专项实施方案》，要求加大采暖季工业企业生产调控力度：水泥行业应全部实施错峰生产；
石家庄、唐山、邯郸等重点地区钢铁企业限产50%；全省焦化企业限产30%；电解铝厂限产30%以上；涉及原料药生产的医药企业VOCs排放工序、生产过程中使用有机溶济的农药企业VOCs排放工序，原则上实施停产。周末的5日、6日两天，唐山钢坯现货价格出现多次上调，累计上涨每吨120元，达到3720元的近年来新高。
点评：若采暖季环保限产得到严格执行，将直接改变钢铁、电解铝、水泥、医药等行业的供需关系，相关商品的价格将得到支撑。据相关机构测算，仅以唐山市为例，将影响粗钢产量2000万吨、焦炭产量1000多万吨。需求方面，不久前公布的6月份地产投资前置指标、基建投资指标止降回升，或已形成“需求转好供给回落”的前所未见局面。吨钢市值较低的*ST华菱，市净率较低的鞍钢股份、宝钢股份，螺纹钢收入占比较高的方大特钢等公司受到多家机构看好。
【上证精选】
○证监会宣布专项执法行动第二批9起案件进入审理程序，操纵次新股和新三板个股等行为在列。
○证监会于4日核发7家公司IPO批文，筹资总额不超过28亿元。
○央行4日发布《中国区域金融运行报告（2017）》，提出探索将特定互联网金融业务纳入宏观审慎管理框架。
○新华社5日发布国际时评，称全球应对气候变化的《巴黎协定》不会因美国退出而逆转。
○棉纱期货合约将于18日在郑州商品交易所挂牌交易，有利于棉纺织企业降低经营风险。
○美国7月失业率降低至十六年新低，美元指数反弹美股收涨。
【产业情报】
○环保核查叠加装置检修VA价格上调
------
受环保核查和高温天气导致的装置检修影响，近期多个维生素品种价格持续上涨。其中8月4日VA价格调涨2元/公斤，最新报价为每公斤146至150元，较6月低点上涨约12%。浙江作为我国VA生产大省，产能占比超过50%，随着第四轮中央环保督察组核查，VA市场供给或将受到影响。
点评：从行业基本面来看，全球VA市场呈现寡头垄断格局，帝斯曼、巴斯夫等龙头企业市场份额占比较高。下游80%用于饲料添加剂，每年需求增长稳健，增速在2%-3%左右。业内预计，在环保政策趋严和下游需求稳健的双重作用下，VA行业盈利水平有望延续改善。
新和成（002001）拥有6000吨VA粉产能，为国内VA龙头，旗下蛋氨酸产能也在快速释放；
金达威（002626）、浙江医药（600216）分别拥有2400吨、1500吨VA粉产能。
【公告解读】
○万家文化大股东股权被转让获祥源控股接盘
------
万家文化（600576）公告，孔德永和刘玉湘将万家集团100%的股权，以16.74亿元价格，转让给了祥源控股。万家集团为上市公司控股股东，持股29.72%。由此，俞发祥成为新实控人。祥源控股实力雄厚，业务跨涉文化旅游、城市地产、基础设施建设、现代茶业等，2016年营收70亿，净利11.5亿，其表示看好万家文化主营的动漫行业未来发展前景，希望通过间接收购实现在动漫产业的战略布局。公司将于7日复牌。
○宏图高科减持华泰证券获近2亿投资收益
------
宏图高科（600122）近日减持所持华泰证券930.27万股，预计产生投资收益1.82亿元，约合去年净利的42.52%。
○东方电子收购威思顿剩余股权加码电能智能计量
------
东方电子拟以每股4.8元定增，作价17.74亿元，收购威思顿83.2587%股权，从而获得后者100%股权，另拟以相同价格配套募资2560万元。威思顿专业从事电能智能计量管理系统解决方案的研发、生产、销售。交易方承诺，威思顿今起3年扣非后净利不低于0.96亿、1.22亿、1.53亿元。
【财报快递】
○皮阿诺拟10转15日海通讯前三季业绩倍增
------
皮阿诺（002853）半年报拟10转增15股派3元。前三季度预增40%至80%，因业务量增加，财务费用减少等。
日海通讯（002313）前三季度预增3.97倍至4.44倍，因预计三大电信运营商和中国铁塔在通信网络基础设施的投资仍将维持高景气度。
【交易闹铃】
○新股永安行7日发行
------
永安行（732776）发行价26.85元，申购上限9000股，主营公共自行车系统。
【一周回顾】
○多角度把握周期股行情
------
要说近期市场的明星板块，当属周期板块，其覆盖行业之广，包含个股之多，龙头涨幅之大，催生了充分的赚钱效应。但落在具体行业和具体公司上，周期股的上涨逻辑其实又不尽相同。将其加以总结，或有助于我们更好的把握周期股行情。首先是期现货价格对周期股的牵引效应。近期有色金属、化工等行业的涨价消息不绝于耳，上证报资讯也反复报道了稀土价格上调、PVC期货大涨等一系列资讯，相关个股的上涨走势可谓凌厉。3日上证报资讯报道乙二醇价格达到数月以来新高，次日*ST丹科强势涨停，就是这一类逻辑的再度体现。其次是预期改善后的行业估值提升。出于对房地产调控政策的担心，此前一批钢铁股的估值被压制在10倍以下。但随着一系列经济数据的公布，宏观经济所展现出的韧性使得市场预期转为中性偏乐观，叠加近日钢铁期货的上涨，钢铁板块的凶悍走势就不难理解了。事实上，上证报资讯早在7月中旬就曾提示钢铁行业的高盈利将持续。最后是示范效应下预期领先基本面改善。近期铝期货价格表现较为平淡，但电解铝去产能的新闻却着实吸睛。前有钢铁去产能的成功经验，因此中国铝业、云铝股份率先走出了主升行情。上证报资讯7月31日提示机构席位买入铝业股，并指出行业有望迎来基本面的反转和估值重估。
中证快报
【今日导读】
○三部委联手 推动智慧健康养老产业发展和应用推广
○河北将实施错峰生产 重点地区采暖季钢铁限产五成
○万家文化终于易主 浙江企业家俞发祥将成新实控人
○皖江物流大股东淮南矿业整体改制上市 已上报审批
【中证头条】
三部委联手 推动智慧健康养老产业发展和应用推广
----------------
工信部、民政部、国家卫计委联合印发《关于开展智慧健康养老应用试点示范的通知》，旨在推动智慧健康养老产业发展和应用推广。《通知》强调，支持建设一批智慧健康养老应用试点示范企业、街道（乡镇）和基地。
点评：目前我国的养老面临巨大挑战。近十年来，我国65岁及以上人口逐年增加，2015年已经达到1.44亿，占总人口的16.5%。随着老龄化人口的增多，对医疗资源的依赖和消耗也会随之增加。目前，我国养老产业体系信息技术应用水平较低，亟需利用新一代信息技术最大效率利用医疗资源，推动养老产业升级。此前发布的《智慧健康养老产业发展行动计划(2017-2020年)》要求，到2020年，建立100个以上智慧健康养老应用示范基地，培育100家以上具有示范引领作用的行业领军企业，打造一批智慧健康养老服务品牌。健康养老服务利用物联网、云计算、大数据、智能硬件等新一代信息技术产品，能够实现个人、家庭、社区、机构与健康养老资源的有效对接和优化配置，推动智慧化升级，提升服务质量效率水平。
◆多家上市公司已专注或布局智慧健康产业，在产品研发以及销售渠道上均有自己独特优势。思创医惠（300078）全资子公司医惠科技借助于IBM技术，致力于为大型医疗机构和全民健康提供“全人全程，可及连贯”的智慧医疗服务体系。公司新开发了多款医疗信息耗材产品，其中智能床健康监测产品已在养老院、康复中心、家庭、医院病房快速推广，该产品将监测对象的心率、呼吸等数据实时传递到云平台，能轻松便捷地对监测对象的健康状况进行管理。乐普医疗（300003）控股国内唯一医疗级远程心电实时监测服务商优加利。
◆第六届中国国际养老服务业博览会从8月4日至6日在京举行。报道称，中国成为全球第一个老年人口超过1亿的国家，养老市场“钱”景广阔。
【中证聚焦】
河北将实施错峰生产专项方案 重点地区采暖季钢铁限产50%
----------------
河北省环保厅近日公布《河北省重污染天气应对及采暖季错峰生产专项实施方案》。根据方案，水泥(含粉磨站)、铸造(不含电炉、天然气炉)等行业，采暖季全部实施错峰生产。钢铁企业实施分类管理，按照污染排放绩效水平，各市(含辛集市)制定错峰生产方案；石家庄、唐山、邯郸等重点地区，采暖季钢铁产能限产50%。焦化等化工类企业实施生产调控，在确保安全的前提下按照有保有压的原则，对排放不达标的责令停产，全省焦化企业限产达30%左右。
点评：我的钢铁网观点认为，唐山地区粗钢产能合计约1.2亿吨，对高炉限产幅度预计达到50%，在采暖季持续的四个月中，合计将影响粗钢产量约2000万吨，平均每月500万吨，占全国每月钢产量的7.5%。加上邯郸等地区，该比例将更高。
◆中国钢铁看河北。河北限产将对其他区域钢铁企业形成利好。可关注其他区域钢铁龙头企业，如宝钢股份（600019）、鞍钢股份（000898）、山东钢铁（600022）等。
【要闻速递】
○广电总局：卫视黄金时段不得编排娱乐性较强电视剧。
○据我的钢铁网，7月底全国103家钢厂生产成本最新调研：螺纹钢平均成本增幅5.3%盈利增加91元/吨。
○美国7月新增非农就业人数20.9万，远超预期。
○受原料、包装以及运输等成本的持续上涨，生产成本大幅上升，近日，华峰、浙江蓝孔雀、杭州舒尔姿、泰和氨纶等企业纷纷上调报价，涨幅多在1000元/吨。
○国家体育总局与海南省签署战略合作协议，共同推动海南体育事业和体育产业发展，支持探索发展竞猜型体育彩票。
【公司动向】
万家文化终易主 浙江企业家俞发祥将成新实控人
----------------
万家文化（600576）公告，公司实控人孔德永，以及刘玉湘将所持公司控股股东万家集团100%股权转让给祥源控股。转让后，祥源控股持有万家集团全部股权，俞发祥成为公司实控人。万家集团全部股权交易价格为16.74亿元，万家集团目前持有万家文化29.72%股权。资料显示，祥源控股为浙江一家文旅产业投资运营集团。2016年胡润富豪榜显示，俞发祥财富达67亿。
皖江物流大股东淮南矿业整体改制上市 已上报审批
----------------
据报道，皖江物流（600575）大股东淮南矿业集团的整体上市进程已有新进展。而这一消息，是由信达地产作价78.33亿元购买淮矿地产全部股权的公告透出的。公告透露，“目前淮南矿业集团有限责任公司整体改制方案已上报安徽省政府审批”。
◆根据皖江物流此前公告，淮南矿业集团拟将非能源业务相关资产置出，在此基础上，在条件具备、时机成熟时，与皖江物流协商共同推进淮南矿业能源资产的整体上市工作。皖江物流已明确将成为淮南矿业能源业务的上市唯一平台。
杭州高新拟购买奥能电源100%股权
----------------
杭州高新（300478）公告称，拟以现金购买奥能电源100%股权，作价5.6亿元，交易对方承诺奥能电源2017年、2018年、2019年实现净利润分别不低于人民币3,600万元、5,000万元、6,500万元。奥能电源是国内知名的电力操作电源系统的主流供应商之一，2010年以来将业务拓展至新能源领域，具备向国家电网供货资格。
○福星股份（000926）拟定增18亿投向武汉地产项目。
○恒顺众昇（300208）二季度证金进驻，持股1634.76万股。
○皮阿诺（002853）半年报拟10转15股派3元。
【产经透视】
湖北提出2020年实现全省城镇污水处理设施全覆盖
----------------
据新华社5日消息，湖北省新近出台的一份“城镇污水处理及再生利用设施建设规划”显示，到2020年底，湖北将实现城镇污水处理设施全覆盖，城市污水处理率达到95％以上，长江支流沿线县市，及部分生态敏感地区实行更高标准、更严要求。据介绍，“十三五”期间，湖北将投资逾650亿元用于这一工作。武汉控股（600168）为湖北唯一专业从事污水处理的上市公司。首创股份（60008）在湖北拥有污水处理项目。
【资金观潮】
4日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾亿元
----------------
在8月4日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是凌钢股份（600231），净买入1.81亿元；航天电子（600879），净买入1.24亿元。
点评：钢材价格回暖致钢铁股业绩向好，相当一部分钢铁股估值回到低位。由此钢铁板块短线走强。周五强势震荡后或仍有冲高机会。
【新股申购】
○永安行：申购代码732776，申购上限0.90万股，申购价格26.85元，公司主营公共自行车系统。
【一周回顾】
本周中证快报中，周四中证头条“广东国资正酝酿新动作 省属企业将会压缩”，重点推荐标的广弘控股次日盘中最高涨逾7%。周二中证头条“碳酸二甲酯一周大涨14.9% 多个厂家已封盘停止报价”，重点推荐标的石大胜华次日强势涨停。
【资讯导读】
○周期股轮番领涨关注低位开启涨价的行业
○钼系列产品开启疯涨模式关注弹性最大标的
○泛酸钙价格暴涨1.6倍行业龙头盈利有望飙升
○新能源物流车采购订单大增相关公司有望受益
○天虹新零售“全球in选”4日正式开业
【主编视角】
○周期股轮番领涨关注低位开启涨价的行业
------
上周市场先扬后抑，在周期股带领下沪指周三一度突破熔断以来的新高，最高触及3305.43点，全周沪指上涨0.27%，实现周线7连阳，而创业板指整体处于弱势，全周下跌0.83%。板块方面，上半年强势的消费白马股继续整理，钢铁、有色、煤炭等周期股轮番上涨，锂电池产业链表现也较强。在主板调整时，创业板并未能形成跷跷板效应，显示出资金对创业板的谨慎。
周五晚证监会核发7家IPO批文，筹资总金额不超过28亿元，较前几周的9家和金额都有所减少，显示出新股发行数量和市场走势的匹配性。短期看来，估值相对较高且业绩增速放缓的创业板更多是个股性局部机会，整体性机会仍不明显。而近日波动较为剧烈的周期股，上升趋势仍在，不会简单结束。在供给持续收缩和需求稳定的情况下，周期品价格有望维持在较高水平，而部分相对低位的周期品种，价格上涨甚至有望加速。
【今日头条】
○钼系列产品开启疯涨模式关注弹性最大标的
------
据百川资讯数据，8月4日，钼产品价格全线上涨，其中，氧化钼价格上涨80元至1375元/吨，涨幅约6.18%；
钼精矿价格上涨70元至1285元/吨，涨幅5.76%；
钼铁价格上涨0.25万元至10.15万元/吨，涨幅2.53%。从全周涨幅来看，钼铁周涨幅高达24.5%，钼精矿周涨幅13%，氧化钼周涨幅12.2%。
业内人士表示，供给方面看，中央环保督查波及的省份，钼精矿产量占比达到全国的45%，受此影响钼供给受压。事实上，近年来中小型矿山和高成本矿山加速退出，行业集中度显著提升，钼精矿在2015年减产9.18%的基础上，2016年继续减产10%。需求方面看，钼金属下游需求包括不锈钢（22%），工程用钢（41%），特钢（8%）等，需求端与钢铁产量高度相关，下游需求回升带动相关产品价格上行。钼价格持续上行，低成本钼精矿一体化生产企业受益最大。
据机构测算，国内上市企业钼系列产品产量与市值比例来看，新华龙（603399）弹性最大，其次为金钼股份（601958）。
【投资聚焦】
○泛酸钙价格暴涨1.6倍行业龙头盈利有望飙升
------
据中国饲料行业信息网数据，近日泛酸钙价格继续大幅上涨，最新报价已从前一周的500-600元/kg，上调至600-680元/kg，较7月初的报价（225-230/kg）涨幅超过160%。一家比较有代表性的贸易商报价680元/kg，市场上已经有成交。目前厂商基本处于控货状态，交货缓慢。
业内表示，近年来，国内中小企业因环保和成本因素在之前的低价周期中大多已停产。全球泛酸钙产能约23000吨,，目前全球仅亿帆、山东新发、山东华辰、巴斯夫、帝斯曼5家生产泛酸钙的大型企业。因山东环保核查导致新发、华辰两家泛酸钙企业停产，这两家公司的泛酸钙供应占全球产能的43%，极大的制约了供给。目前市场库存少，山东两家停产厂商复产时间具有不确定性，后市仍有上行的可能。
亿帆医药（002019）泛酸钙产能8000吨左右，市场占有率约40%，据机构测算泛酸钙每涨价100元/kg，年化贡献净利润5亿元。
兄弟科技（002562）泛酸钙产品设计产能5000吨，目前项目建设已经进入收尾阶段。
○新能源物流车采购订单大增相关公司有望受益
------
据媒体报道，顺丰、京东等大物流平台已经开始大规模推广应用纯电动物流车。今年1-7月，包括南京金龙、中通客车、陕西通家、新楚风汽车、成都雅骏等在内的新能源物流车企业共签署了超20起业务订单及战略合作，初步统计交易订单总金额已经超过百亿元。
业内表示，受补贴新政、目录重审及3万公里等因素影响，一季度新能源物流车企业忙于调整销售方案以及产品重审等系列工作，导致一季度纯电动物流车的销量并不高。从二季度开始，新能源物流车企开始陆续接到越来越多的订单，有望成为新能源汽车中增速最高的细分板块。根据GGII预测，2017年电动物流车销量将超过10万辆。
新海宜（002089）参股的陕西通家是电动物流车领域领先企业。
科泰电源（300153）是以物流车为主的龙头企业，拥有核心零部件制造能力。
【独家参考】
○天虹新零售“全球in选”4日正式开业
------
8月4日，天虹股份（002419）旗下零售新物种“全球in选”正式开业。天虹“全球in选”位于深圳海岸城商圈，一期经营面积1500平方米，比阿里的无人超市大了7倍。“全球in选”呈现6大集合馆，规划中的二期将引进IGFD集团国际一、二线奢侈品牌。二期开业之后，天虹“全球in选”总面积会达到3000多平米。
“全球in选”联合远望谷首次尝试采用RFID无线射频识别技术为顾客提供快速买单服务，这是RFID无线射频技术首次与零售业态结合，也是国内第一款真正落地商用的一体式RFID自助收银机。基于RFID技术，“全球in选”构建智能门店数字化运营平台，打通线上线下系统，创新营销模式，为公司不断探索全渠道方向继而实现转型开辟了一条创新之路。
○捷成股份：《战狼2》强劲票房助力业绩增长
------
捷成股份（300182）作为暑期档票房黑马《战狼2》排名前三的主投方之一，业绩有望随着《战狼2》票房的持续飙升迎来增长。公司是《战狼》系列电影的投资方，其中全资子公司捷成世纪位列《战狼2》制作方第三位，另一家子公司星纪元也参与了该影片的制作。截至8月6日，《战狼2》累计票房已突破30亿，同时也创下多项纪录，包括华语影片单周票房最高纪录，中国内地电影市场单周票房最高纪录等。除了已经上映的《战狼2》等影票，公司参投的多部电影将在下半年陆续上映，后期电影利润释放值得期待。
【财经要闻】
○中国外交部长：就中国-东盟合作提出加快自贸区升级成果落地等七大倡议。
○央行首次提出：探索将具有系统重要性的互联网金融业务纳入MPA。
○河北冬季限产方案公布 石家庄、唐山、邯郸钢铁限产50%。
○印军越界给中印关系蒙阴影，海康威视等上市公司回应影响情况。
○国资委：纵深推进国企改革各项举措，实现国有资产保值增值。
○贵州将投入388亿元规划建设全省通组公路。
【公告淘金】
恒顺众昇（300208）前三季度业绩预增50%-60%，证金公司新晋成公司第五大股东，持股比例2.13%。
万向钱潮（000559）控股股东于2017年4月26日至8月4日增持3%公司股份，将按计划继续增持。
九鼎投资（600053）在管基金参股公司IPO获准，在管基金持有川恒股份首次公开发行前总股本的13.62%。
岭南园林（002717）签署两项PPP项目合作协议，总投资额达78亿元。
丽鹏股份（002374）子公司预中标6.8亿道路改造项目，占公司2016年营收的38.8%。
东北制药（000597）1.2亿收购南京瑞尔100%股权，南京瑞尔2016年净利为1040万元，2017年1-5月实现净利368元。
【资金风向】
○市场震荡走低 资金买入凌钢股份
------
周五，市场沪指午后出现了一波杀跌，周期股午后纷纷回落，稀土、有色等板块杀跌惨重。创业板一路震荡下行。截止收盘，两市共计成交5669亿元，较上个交易日增加448亿元；
主力合计净流出202亿元。截止收盘，沪指跌0.33%报3262点，深成指跌0.72%报10361点，创业板指跌0.78%报1720点。盘面上，航空、船舶、钢铁等板块涨幅居前，矿物制品、保险、有色等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是凌钢股份、航天电子、安阳钢铁，金额分别达1.82亿元、1.24亿元、0.99亿元。
【一周回顾】
上周沪指进攻3300点前期高点遇阻，回调整理，周涨幅为0.27%，周线连续7周收红。然而创业板依旧平台整理，周跌幅为0.83%。盘面上，成交较上周大幅增加，热点集中在周期股上，特别是钢铁板块的股票上，同时军工股在周五也收出了一根大阳线。
上期今日头条推荐的盛和资源（600392）期间4日最大涨幅为23.33%，独家参考推荐的新纶科技（002341）和盐湖股份（000792）1日最大涨幅分别为8.26%和8.07%。
中证决策投资参考
【今日导读】
＞电解铝去产能再提速 强收缩支撑价格
＞PVC强势格局延续 龙头企业盈利可期
＞玻璃期价再创新高 行业旺季即将来临
＞香港流感死亡人数超SARS 关注医药股
＞银行资产质量持续改善 板块仍有机会
【中证视点】
编者按：日前银川市首批国家版排污许可证落地，根据环保部发布《固定污染源排污许可分类管理名录(2017年版)》，2017年率先对有色金属冶炼、化工、火电、造纸、平面玻璃等15个行业核发排污许可证，可以预期涉及行业集中度将大幅提升，一些环保能力强的龙头企业将凸显竞争优势。
电解铝去产能再提速 强收缩支撑价格
----------
2017年铝行业供给侧改革拉开帷幕，去产能步伐稳定而坚决。从监管强度、时间长度和范围广度上将大概率超过去年，预计今年下半年铝行业供给侧将进入实质阶段，供需格局将得到改善，铝价有望上涨。
从供给端看，今年力推的供给侧改革对电解铝产能去化明显。4月，国家发改委等四部委联合发布《清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动工作方案的通知》，决定将用6个月时间，全面完成电解铝违规违法项目清理整顿工作。目前距离督促整改截止日期10月15日日益接近。若政策继续严格执行，不合规产能企业面临购买指标或停产两种选择。地域上看，山东为国内最大电解铝生产省份。据卓创资讯统计数据显示，截至17年7月，全国电解铝运行产能为3836万吨，山东占比全国30%；
截至同年4月，全国氧化铝企业总运行产能6928万吨，山东占比全国36%。随着中央环保巡视组的进驻，山东电解铝供给或进一步收缩。此前山东省印发《2017年环境保护突出问题综合整治攻坚方案》，提出2017年11月15日至2018年3月15日，达标排放的氧化铝、电解铝等行业限产30%以上，达不到相应排放标准或限值要求的实施停产。另外亚洲金属网的一组数据则显示，截至7月，电解铝供给侧改革已影响395万吨产能。而随着电解铝行业供给侧改革提速、排污许可证核发、未来自备电核查等因素累积，若去产能去化达到300万吨至500万吨，再扣除部分僵尸产能和取暖季限产，则对应2017年3500万吨左右的需求，供给预期将趋于紧平衡，甚至可能出现供不应求的局面。从成本看，约占电解铝成本80%的主要原料氧化铝、煤电也在涨价，成本上升推高电解铝价格，行业盈利有所改善。
焦作万方（000612）中国铝业为第一大股东,主营电解铝业务；
南山铝业（600219）中国铝业之后的第二家全流程铝行业企业。
淡季不淡 硅铁涨势再创年内新高
----------
据生意社价格监测，近三个月以来，硅铁市场利好不断，价格连续攀涨，累计涨幅超17.18%。截止8月3日，72#硅铁自然块含税承兑均价为6225元/吨，环比6月涨幅14.32%，同比涨幅50%以上，再创年内新高。8月1日，硅铁西北大厂再度上调硅铁报价，涨幅为200元/吨，目前含税承兑，72#硅铁加工块报价6400元/吨，75#硅铁加工块报价6600元/吨。据生意社了解，河北钢铁8月75B硅铁招标价格敲定为6780元/吨，环比上涨700元/吨，采购量4650吨，承兑含税进厂。在河钢硅铁招标价格后，硅铁市场随之平稳了一段时间。本次行业大企再度上调报价，让硅铁市场涨势再起。今年夏季淡季不淡，钢铁行业供给侧改革成效明显，在钢材价格大涨，钢企高利润下，对硅铁需求火热。
业内分析师认为，钢铁行业供给侧改革成效明显，当前钢厂盈利空间前所未有，钢材高利润下，钢厂开工火热，钢厂对铁合金需求旺盛，8月招标需求集中释放。加上硅铁环保因素下厂家低开工率，现货偏紧，生产成本增加。目前硅铁市场现货紧缺，硅铁西北大厂再度发力，上调报价，厂家挺价积极。预计短期后市硅铁价格将再度攀涨，72#硅铁均价或将突破6500元/吨。上市公司中：
鄂尔多斯（600295）为国内硅铁、硅锰龙头企业，拥有硅铁产能64万吨，硅锰12万吨，业绩将充分受益于产品价格上涨；
君正集团（601216）作为内蒙古地区氯碱化工行业的龙头企业，拥有硅铁产能30万吨。
PVC强势格局延续 龙头盈利可期
----------
本周油价总体强势震荡，周涨幅近3%，截止8月4日Brent原油报52.36美元/桶，突破50美元/桶大关。美国原油商业库存连续三周库存数据全面下降，显示了旺季以来的良好需求，相应油价走势也比较强势。机构认为，40美元/桶大体就是国际油价中期底部区域，向下空间有限，年内将整体维持震荡格局，易涨难跌。
原油价格上涨肯定会抬升化工品的成本重心，对于化工品价格有进一步推升的作用。PVC周期性非常明显。自6月起，PVC受益于供给端开工有限、下游需求及出口增长、原材料煤炭涨价，涨价动力较足。据了解，PVC1709合约本周大涨7.36%，创2015年11月以来的反弹创新高。受期货疯狂拉涨带动，国内PVC现货市场价格也不甘落后，周五5型普通电石料，华东、华南市场主流自提报价均不低于7200元/吨，个别报价更是喊到7300元/吨的高价，报价较本周初上涨400元/吨左右。
从行业角度看，随着供给侧结构性改革逐步显效，2016年我国PVC行业供需关系得到明显改善，2017年也是延续2016年的良好态势，供需关系进一步良性健康转变，PVC企业盈利较好，贸易商出货顺畅，出口稳定增长，下游接单积极性提升，这也是PVC价格稳步上涨的支撑与动力。
可关注新疆天业（600075）、金牛化工（600722）。
玻璃期货价格再创新高 行业旺季即将来临
----------
近期玻璃期货价格持续上涨，4日创本轮反弹新高，自4月底部反弹以来累计涨幅高达20%以上。2016年下半年以来，错峰生产、环保督察一直影响着玻璃行业的供给，产品价格也维持在阶段性高点。由于环保监察、上游原材料价格上涨、房地产市场景气度高等因素影响，玻璃全国均价从月初的1289元/吨涨至月底的1564元/吨，单月涨幅超过20%。此后，玻璃价格就一直维持坚挺，如今全国均价报1548元/吨。
近期，环保部公布玻璃行业淘汰落后产能的情况，并重申将持续去产能。环保部官网上公告了《关于水泥玻璃行业淘汰落后产能专项督察情况的通报》。业内人士指出，8月中下旬建材行业旺季即将来临，叠加冬季环保限产因素，预计后期玻璃价格有望再创阶段新高。
上市公司中，可适当关注南玻A（000012）、耀皮玻璃（600819）等。
【信息追踪】
机会如期而至 厦门投资时间窗打开
----------
中证资讯7月9日率先提示“吸睛指数大增 厦门有望成为三季度焦点板块 ”，随后逐渐获得市场认同。7月23日再次提示“厦门有望接棒‘炒地图’行情”，厦门概念股被彻底点燃，厦门国贸、厦门港务等吸引大批资金关注，股价自我们首次推荐到8月4日收盘，最大区间涨幅53%和31%。虽然已经累积一定涨幅，但这种“炒地图”行情依旧未完，短期若有调整或是再次介入机会。
目前，金砖国家领导人厦门会晤倒计时一个月，金砖会晤之后紧接着“2017厦门国际投资贸易洽谈会”，将举办金砖国家相关项目对接活动。资本市场关注点将从初期的主题炒作向金砖会议对厦门实质性利好过渡。由此，我们建议关注贸易领域合作预期：
1）进出口贸易及港口。今年上半年，福建与其他金砖四国贸易额同比增长67.7%，其他金砖四国在闽新设外资企业10家，合同外资额同比增长774.5%。厦门金砖会晤将促进贸易交流，在更多领域达成互惠协议。可关注从事进出口贸易的厦门国贸（600755）、建发股份（600153）、福建省规模最大的散杂货装卸码头厦门港务（000905）。
2）厦门本地有海外业务的上市公司，有望从金砖国家市场入手，做大做强后再逐步拓展到发达国家市场。如金达威（002626）为全球最大的辅酶Q10生产商，公司还拥有维生素A、维生素D3、微藻DHA、植物性ARA等四大系列产品，产品销售至全球数十个国家和地区；
以点带面，福建本土企业也有望获益。福耀玻璃（600660）中国汽车玻璃大王，早在2011年就在俄罗斯卡卢加州投资2亿美元设立工厂，这也是福耀走向海外的第一个生产性企业，九成为俄罗斯本土员工。企业目前年产120万套钢化和夹层玻璃，计划在今年末达到200万套产能。
【热点聚焦】
香港流感死亡人数超SARS 关注医药板块
----------
香港卫生署5日在接受中新社记者查询时介绍说，自2017年5月5日至8月3日，与流感相关的严重个案总数达458宗，共造成315人死亡，整体死亡人数已追上香港2003年SARS爆发时水平。最新监测数据显示，本地流感活跃程度在过去一星期有所下降，但仍维持在高水平，预期流感活跃程度在未来数周会继续维持在高水平。内地方面，深圳流感连续3周最高级预警，本周还在“危险期”。深圳卫计委提示深圳未来一周流感流行强度高，流感病例会急速增加。
流感病例高发有望刺激A股医药板块相关个股走强，建议关注上海凯宝（300039）、亚宝药业（600351）。
【行业动态】
银行资产质量有望持续改善 板块强势望持续
----------
中国银行业协会日前发布报告显示，去年我国银行业经营态势整体良好，不良贷款“双升”势头减缓，预计2017年中国银行业将总体稳健。报告显示，去年银行业中长期贷款增速明显高于短期贷款，小微企业贷款增速较快，部分产能过剩行业贷款增速显著放缓。
此前，穆迪把中国银行业系统展望从“负面”调整至“稳定”。对于调整原因，穆迪助理副总裁表示，穆迪预期中国银行业的不良贷款生成速度在当前水平将保持相对稳定。
展望下半年，今年以来监管层以防范和化解金融风险为目标的系列监管新政之下，再加上宏观经济逐渐企稳，银行业整体的资产质量有望持续改善，并随之带动业绩回暖。上周银行板块表现强势，本周城商行等中小银行上市公司股价表现值得继续关注。建议关注南京银行（601009）、江苏银行（600919）。
上证早知道
【今日导读】
>周期股巨震中仍有机构买入看好估值修复空间
>河北拟在采暖季对钢企限产50%钢价加速上涨
>环保核查叠加装置检修推动维生素A价格上调
>万家文化获祥源控股接盘皮阿诺中报拟10转15
【上证聚焦】
○周期股巨震中仍有机构买入看好估值修复空间
------
4日盘中，有色、煤炭等强周期板块一度大涨，但在尾盘由涨转跌，拖累股指翻绿。其中化工行业的人气个股方大炭素全天振幅达18%，成交金额突破百亿，龙虎榜显示沪股通专用席位买入9938万元。其他周期股中，红太阳获三机构席位买入4909万元，另有两机构席位卖出1599万元。红太阳近日在互动平台上表示，今年吡啶、3-甲基吡啶、VB3、百草枯、敌草快、百草枯胶剂、毒死蜱等主要产品价格指数同比增幅较大。此外，凌钢股份在近三个交易日、安阳钢铁在近两个交易日也分别获得机构席位净买入。
点评：长江证券研报认为，相对于当前的ROE（净资产收益率）情况，目前周期股的PB（市净率）仍然处于低估区间，仍然有估值持续修复的空间，由低到高的估值排序依次为采掘、化工、钢铁、建材。在本轮盈利扩张的区间中，企业并没有过多地新增产能，尤其是中上游企业仍然在去产能，有利于周期品盈利的可持续性。
○河北拟在采暖季对钢企限产50%钢价加速上涨
------
河北省环保厅微信公众号4日发布《河北省重污染天气应对及采暖季错峰生产专项实施方案》，要求加大采暖季工业企业生产调控力度：水泥行业应全部实施错峰生产；
石家庄、唐山、邯郸等重点地区钢铁企业限产50%；全省焦化企业限产30%；电解铝厂限产30%以上；涉及原料药生产的医药企业VOCs排放工序、生产过程中使用有机溶济的农药企业VOCs排放工序，原则上实施停产。周末的5日、6日两天，唐山钢坯现货价格出现多次上调，累计上涨每吨120元，达到3720元的近年来新高。
点评：若采暖季环保限产得到严格执行，将直接改变钢铁、电解铝、水泥、医药等行业的供需关系，相关商品的价格将得到支撑。据相关机构测算，仅以唐山市为例，将影响粗钢产量2000万吨、焦炭产量1000多万吨。需求方面，不久前公布的6月份地产投资前置指标、基建投资指标止降回升，或已形成“需求转好供给回落”的前所未见局面。吨钢市值较低的*ST华菱，市净率较低的鞍钢股份、宝钢股份，螺纹钢收入占比较高的方大特钢等公司受到多家机构看好。
【上证精选】
○证监会宣布专项执法行动第二批9起案件进入审理程序，操纵次新股和新三板个股等行为在列。
○证监会于4日核发7家公司IPO批文，筹资总额不超过28亿元。
○央行4日发布《中国区域金融运行报告（2017）》，提出探索将特定互联网金融业务纳入宏观审慎管理框架。
○新华社5日发布国际时评，称全球应对气候变化的《巴黎协定》不会因美国退出而逆转。
○棉纱期货合约将于18日在郑州商品交易所挂牌交易，有利于棉纺织企业降低经营风险。
○美国7月失业率降低至十六年新低，美元指数反弹美股收涨。
【产业情报】
○环保核查叠加装置检修VA价格上调
------
受环保核查和高温天气导致的装置检修影响，近期多个维生素品种价格持续上涨。其中8月4日VA价格调涨2元/公斤，最新报价为每公斤146至150元，较6月低点上涨约12%。浙江作为我国VA生产大省，产能占比超过50%，随着第四轮中央环保督察组核查，VA市场供给或将受到影响。
点评：从行业基本面来看，全球VA市场呈现寡头垄断格局，帝斯曼、巴斯夫等龙头企业市场份额占比较高。下游80%用于饲料添加剂，每年需求增长稳健，增速在2%-3%左右。业内预计，在环保政策趋严和下游需求稳健的双重作用下，VA行业盈利水平有望延续改善。
新和成（002001）拥有6000吨VA粉产能，为国内VA龙头，旗下蛋氨酸产能也在快速释放；
金达威（002626）、浙江医药（600216）分别拥有2400吨、1500吨VA粉产能。
【公告解读】
○万家文化大股东股权被转让获祥源控股接盘
------
万家文化（600576）公告，孔德永和刘玉湘将万家集团100%的股权，以16.74亿元价格，转让给了祥源控股。万家集团为上市公司控股股东，持股29.72%。由此，俞发祥成为新实控人。祥源控股实力雄厚，业务跨涉文化旅游、城市地产、基础设施建设、现代茶业等，2016年营收70亿，净利11.5亿，其表示看好万家文化主营的动漫行业未来发展前景，希望通过间接收购实现在动漫产业的战略布局。公司将于7日复牌。
○宏图高科减持华泰证券获近2亿投资收益
------
宏图高科（600122）近日减持所持华泰证券930.27万股，预计产生投资收益1.82亿元，约合去年净利的42.52%。
○东方电子收购威思顿剩余股权加码电能智能计量
------
东方电子拟以每股4.8元定增，作价17.74亿元，收购威思顿83.2587%股权，从而获得后者100%股权，另拟以相同价格配套募资2560万元。威思顿专业从事电能智能计量管理系统解决方案的研发、生产、销售。交易方承诺，威思顿今起3年扣非后净利不低于0.96亿、1.22亿、1.53亿元。
【财报快递】
○皮阿诺拟10转15日海通讯前三季业绩倍增
------
皮阿诺（002853）半年报拟10转增15股派3元。前三季度预增40%至80%，因业务量增加，财务费用减少等。
日海通讯（002313）前三季度预增3.97倍至4.44倍，因预计三大电信运营商和中国铁塔在通信网络基础设施的投资仍将维持高景气度。
【交易闹铃】
○新股永安行7日发行
------
永安行（732776）发行价26.85元，申购上限9000股，主营公共自行车系统。
【一周回顾】
○多角度把握周期股行情
------
要说近期市场的明星板块，当属周期板块，其覆盖行业之广，包含个股之多，龙头涨幅之大，催生了充分的赚钱效应。但落在具体行业和具体公司上，周期股的上涨逻辑其实又不尽相同。将其加以总结，或有助于我们更好的把握周期股行情。首先是期现货价格对周期股的牵引效应。近期有色金属、化工等行业的涨价消息不绝于耳，上证报资讯也反复报道了稀土价格上调、PVC期货大涨等一系列资讯，相关个股的上涨走势可谓凌厉。3日上证报资讯报道乙二醇价格达到数月以来新高，次日*ST丹科强势涨停，就是这一类逻辑的再度体现。其次是预期改善后的行业估值提升。出于对房地产调控政策的担心，此前一批钢铁股的估值被压制在10倍以下。但随着一系列经济数据的公布，宏观经济所展现出的韧性使得市场预期转为中性偏乐观，叠加近日钢铁期货的上涨，钢铁板块的凶悍走势就不难理解了。事实上，上证报资讯早在7月中旬就曾提示钢铁行业的高盈利将持续。最后是示范效应下预期领先基本面改善。近期铝期货价格表现较为平淡，但电解铝去产能的新闻却着实吸睛。前有钢铁去产能的成功经验，因此中国铝业、云铝股份率先走出了主升行情。上证报资讯7月31日提示机构席位买入铝业股，并指出行业有望迎来基本面的反转和估值重估。
中证快报
【今日导读】
○三部委联手 推动智慧健康养老产业发展和应用推广
○河北将实施错峰生产 重点地区采暖季钢铁限产五成
○万家文化终于易主 浙江企业家俞发祥将成新实控人
○皖江物流大股东淮南矿业整体改制上市 已上报审批
【中证头条】
三部委联手 推动智慧健康养老产业发展和应用推广
----------------
工信部、民政部、国家卫计委联合印发《关于开展智慧健康养老应用试点示范的通知》，旨在推动智慧健康养老产业发展和应用推广。《通知》强调，支持建设一批智慧健康养老应用试点示范企业、街道（乡镇）和基地。
点评：目前我国的养老面临巨大挑战。近十年来，我国65岁及以上人口逐年增加，2015年已经达到1.44亿，占总人口的16.5%。随着老龄化人口的增多，对医疗资源的依赖和消耗也会随之增加。目前，我国养老产业体系信息技术应用水平较低，亟需利用新一代信息技术最大效率利用医疗资源，推动养老产业升级。此前发布的《智慧健康养老产业发展行动计划(2017-2020年)》要求，到2020年，建立100个以上智慧健康养老应用示范基地，培育100家以上具有示范引领作用的行业领军企业，打造一批智慧健康养老服务品牌。健康养老服务利用物联网、云计算、大数据、智能硬件等新一代信息技术产品，能够实现个人、家庭、社区、机构与健康养老资源的有效对接和优化配置，推动智慧化升级，提升服务质量效率水平。
◆多家上市公司已专注或布局智慧健康产业，在产品研发以及销售渠道上均有自己独特优势。思创医惠（300078）全资子公司医惠科技借助于IBM技术，致力于为大型医疗机构和全民健康提供“全人全程，可及连贯”的智慧医疗服务体系。公司新开发了多款医疗信息耗材产品，其中智能床健康监测产品已在养老院、康复中心、家庭、医院病房快速推广，该产品将监测对象的心率、呼吸等数据实时传递到云平台，能轻松便捷地对监测对象的健康状况进行管理。乐普医疗（300003）控股国内唯一医疗级远程心电实时监测服务商优加利。
◆第六届中国国际养老服务业博览会从8月4日至6日在京举行。报道称，中国成为全球第一个老年人口超过1亿的国家，养老市场“钱”景广阔。
【中证聚焦】
河北将实施错峰生产专项方案 重点地区采暖季钢铁限产50%
----------------
河北省环保厅近日公布《河北省重污染天气应对及采暖季错峰生产专项实施方案》。根据方案，水泥(含粉磨站)、铸造(不含电炉、天然气炉)等行业，采暖季全部实施错峰生产。钢铁企业实施分类管理，按照污染排放绩效水平，各市(含辛集市)制定错峰生产方案；石家庄、唐山、邯郸等重点地区，采暖季钢铁产能限产50%。焦化等化工类企业实施生产调控，在确保安全的前提下按照有保有压的原则，对排放不达标的责令停产，全省焦化企业限产达30%左右。
点评：我的钢铁网观点认为，唐山地区粗钢产能合计约1.2亿吨，对高炉限产幅度预计达到50%，在采暖季持续的四个月中，合计将影响粗钢产量约2000万吨，平均每月500万吨，占全国每月钢产量的7.5%。加上邯郸等地区，该比例将更高。
◆中国钢铁看河北。河北限产将对其他区域钢铁企业形成利好。可关注其他区域钢铁龙头企业，如宝钢股份（600019）、鞍钢股份（000898）、山东钢铁（600022）等。
【要闻速递】
○广电总局：卫视黄金时段不得编排娱乐性较强电视剧。
○据我的钢铁网，7月底全国103家钢厂生产成本最新调研：螺纹钢平均成本增幅5.3%盈利增加91元/吨。
○美国7月新增非农就业人数20.9万，远超预期。
○受原料、包装以及运输等成本的持续上涨，生产成本大幅上升，近日，华峰、浙江蓝孔雀、杭州舒尔姿、泰和氨纶等企业纷纷上调报价，涨幅多在1000元/吨。
○国家体育总局与海南省签署战略合作协议，共同推动海南体育事业和体育产业发展，支持探索发展竞猜型体育彩票。
【公司动向】
万家文化终易主 浙江企业家俞发祥将成新实控人
----------------
万家文化（600576）公告，公司实控人孔德永，以及刘玉湘将所持公司控股股东万家集团100%股权转让给祥源控股。转让后，祥源控股持有万家集团全部股权，俞发祥成为公司实控人。万家集团全部股权交易价格为16.74亿元，万家集团目前持有万家文化29.72%股权。资料显示，祥源控股为浙江一家文旅产业投资运营集团。2016年胡润富豪榜显示，俞发祥财富达67亿。
皖江物流大股东淮南矿业整体改制上市 已上报审批
----------------
据报道，皖江物流（600575）大股东淮南矿业集团的整体上市进程已有新进展。而这一消息，是由信达地产作价78.33亿元购买淮矿地产全部股权的公告透出的。公告透露，“目前淮南矿业集团有限责任公司整体改制方案已上报安徽省政府审批”。
◆根据皖江物流此前公告，淮南矿业集团拟将非能源业务相关资产置出，在此基础上，在条件具备、时机成熟时，与皖江物流协商共同推进淮南矿业能源资产的整体上市工作。皖江物流已明确将成为淮南矿业能源业务的上市唯一平台。
杭州高新拟购买奥能电源100%股权
----------------
杭州高新（300478）公告称，拟以现金购买奥能电源100%股权，作价5.6亿元，交易对方承诺奥能电源2017年、2018年、2019年实现净利润分别不低于人民币3,600万元、5,000万元、6,500万元。奥能电源是国内知名的电力操作电源系统的主流供应商之一，2010年以来将业务拓展至新能源领域，具备向国家电网供货资格。
○福星股份（000926）拟定增18亿投向武汉地产项目。
○恒顺众昇（300208）二季度证金进驻，持股1634.76万股。
○皮阿诺（002853）半年报拟10转15股派3元。
【产经透视】
湖北提出2020年实现全省城镇污水处理设施全覆盖
----------------
据新华社5日消息，湖北省新近出台的一份“城镇污水处理及再生利用设施建设规划”显示，到2020年底，湖北将实现城镇污水处理设施全覆盖，城市污水处理率达到95％以上，长江支流沿线县市，及部分生态敏感地区实行更高标准、更严要求。据介绍，“十三五”期间，湖北将投资逾650亿元用于这一工作。武汉控股（600168）为湖北唯一专业从事污水处理的上市公司。首创股份（60008）在湖北拥有污水处理项目。
【资金观潮】
4日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾亿元
----------------
在8月4日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是凌钢股份（600231），净买入1.81亿元；航天电子（600879），净买入1.24亿元。
点评：钢材价格回暖致钢铁股业绩向好，相当一部分钢铁股估值回到低位。由此钢铁板块短线走强。周五强势震荡后或仍有冲高机会。
【新股申购】
○永安行：申购代码732776，申购上限0.90万股，申购价格26.85元，公司主营公共自行车系统。
【一周回顾】
本周中证快报中，周四中证头条“广东国资正酝酿新动作 省属企业将会压缩”，重点推荐标的广弘控股次日盘中最高涨逾7%。周二中证头条“碳酸二甲酯一周大涨14.9% 多个厂家已封盘停止报价”，重点推荐标的石大胜华次日强势涨停。
热门阅读
