当下处在政策出台到效果显现的空窗期，流动性充裕，分析师看好当
时间：2023-08-14 01:48 来源：未知 作者：股窜网 阅读：次
①中信证券（信达证券|王舫朝）：8月11日A股市场大幅调整，信达证券王舫朝判断或由盘后公布的社融数据低于预期，市场未对“100+零买”和“ETF引入盘后固定价格机制”充分反应，情绪较为悲观。不过，王舫朝仍然在市场纠结时坚定看好非银板块取得超额收益。从经济和社融数据上看，触底迹象逐步显现，核心CPI数据创2013年以来新高，PPI同环比降幅均收窄。我国有望抓住美国CPI数据低于预期的窗口期，继续推出一揽子政策，以实现经济复苏、资本市场活跃的目标。王舫朝表示，当下处在政策出台到效果显现的空窗期，流动性充裕，符合券商投资框架，当前证券板块估值1.49倍PB，仍具备较高性价比，看好中信证券等。风险因素：金融监管政策收紧等。
②翰宇药业（华金证券|赵宁达）：肥胖作为一种慢性代谢性疾病，研究预测2030年中国成人超重/肥胖合并患病人数达到8.1亿人，65%以上人群可能面临肥胖困扰。华金证券赵宁达看好多靶点药物有望成为下一重磅减重产品。多靶点药物通过将GIP、GCGR及GLP-1靶点结合，最大限度提高代谢效率，减少副作用。目前多靶点药物关于减重适应症进展最快的三款产品均处于临床Ⅲ期，其中替尔泊肽作为全球首款上市的GIPR/GLP-1R双重激动剂，与安慰剂相比72周15mg减重22.5%，88周（含12周生活干预）减重26.6%。赵宁达看好GLP-1靶点深度布局及上游多肽原料药药企，如翰宇药业等。风险提示：一致性评价未通过风险等。
③蓝色光标（华鑫证券|朱珠）：2023年9月迎亚运会，8月“数智元动力，赋能新亚运”亚运官方元宇宙发布仪式在杭州举行，杭州亚组委联合中国移动发布“亚运元宇宙平台”，向全球推出首个大型国际综合体育赛事元宇宙，标志智能亚运数智服务正式跨入元宇宙时代；用户可通过2D直播、VR全景沉浸式观赛，通过增强现实技术与真实世界的融合增强亚运会的虚实体验新场景。华鑫证券朱珠认为，体育赛事成为元宇宙较好应用场景之一，元宇宙叠加亚运会板块可关注，如数字人应用（蓝色光标等）。风险提示：产业政策变化风险等。
④新泉股份（国盛证券|丁逸朦）：新泉股份内饰产品主要包括立柱护板、主副仪表板、门内护板、座椅背板等，单车价值量预计3000-5000元，外饰产品以保险杠为主，单车价值量预计1000-2500元。国盛证券丁逸朦看好公司客户优质、在手项目充足，随着产能与订单同步释放，业绩增长确定性较强。公司满足主机厂的同步开发需求，能在预研阶段实现新项目的深度介入，目前在手订单饱满，市占率持续提升。公司2020年起加速拓展新能源领域的核心车企，先后实现对国际知名品牌电动车企、理想、蔚来的量产配套。丁逸朦预计公司2023-25年归母净利润分别为8.0/10.7/14.4亿元，对应PE分别为32/24/18倍。风险提示：原材料价格波动等。
⑤彩讯股份（浙商证券|刘雯蜀）：彩讯股份是业内领先的企业数字化服务商，以运营商为核心客户，三大主要业务为协同办公、智慧渠道、云和大数据。浙商证券刘雯蜀看好公司把握AI浪潮和数字经济机遇，重点布局信创邮箱和国资云等核心领域。公司是运营商云业务核心生态合作伙伴，与中国移动多个省份及多家专业公司建立了直接合作关系，业务发展同频共振；服务超过10亿终端消费用户，具备卓越的亿级用户运营能力。在5G消息推广的行业趋势下，依托多年运营商渠道运营的经验，借助AI技术的赋能，智慧渠道业务增长动力充足。刘雯蜀预计公司2023-25年归母净利润为3.5/4.11/4.83亿元，同比增长55%/17%/17%，对应PE分别为29/25/21倍。风险提示：市场竞争风险等。
⑥华泰证券（广发证券|陈福）：华泰证券在业内率先以金融科技助力转型，用全业务链服务体系为客户提供证券服务。广发证券陈福看好公司在金融科技、大投行业务、泛财富管理、衍生品业务等维度上均有亮点，综合优势稳中提升。公司投入位居行业第一，奠定集团深度平台化竞争优势；信息技术全线支撑公司各项业务，涨乐财富通、融券通、投行云等产品助推业务发展，科技赋能下，公司人均创利居行业前列。陈福给予公司A股2023年1.4倍PB，对应目标价24.23元，具备超30%目标空间。风险提示：宏观市场风险等。
⑦顶点软件（浙商证券|刘雯蜀）：顶点软件致力于为金融行业提供信息化解决方案，客户遍布证券、期货、资管、银行、信托、要素市场等行业。公司已形成“3+1”基础平台，并采用“平台+业务模型产品+个性化服务定制”商业模式，形成以BPM为核心，跨前、中、后台的“三横一纵”整体解决方案。浙商证券刘雯蜀看好公司聚焦金融科技的平台型数字服务商，信创、数字化转型与资本市场改革三期叠加，金融IT迎来广阔发展机遇。刘雯蜀预计公司2023-25年归母净利润分别为2.39/3.23/4.13亿元，同比增速44%/+35%/+27%，对应49/36/28倍PE。风险提示：信创进展不及预期等。
②翰宇药业（华金证券|赵宁达）：肥胖作为一种慢性代谢性疾病，研究预测2030年中国成人超重/肥胖合并患病人数达到8.1亿人，65%以上人群可能面临肥胖困扰。华金证券赵宁达看好多靶点药物有望成为下一重磅减重产品。多靶点药物通过将GIP、GCGR及GLP-1靶点结合，最大限度提高代谢效率，减少副作用。目前多靶点药物关于减重适应症进展最快的三款产品均处于临床Ⅲ期，其中替尔泊肽作为全球首款上市的GIPR/GLP-1R双重激动剂，与安慰剂相比72周15mg减重22.5%，88周（含12周生活干预）减重26.6%。赵宁达看好GLP-1靶点深度布局及上游多肽原料药药企，如翰宇药业等。风险提示：一致性评价未通过风险等。
③蓝色光标（华鑫证券|朱珠）：2023年9月迎亚运会，8月“数智元动力，赋能新亚运”亚运官方元宇宙发布仪式在杭州举行，杭州亚组委联合中国移动发布“亚运元宇宙平台”，向全球推出首个大型国际综合体育赛事元宇宙，标志智能亚运数智服务正式跨入元宇宙时代；用户可通过2D直播、VR全景沉浸式观赛，通过增强现实技术与真实世界的融合增强亚运会的虚实体验新场景。华鑫证券朱珠认为，体育赛事成为元宇宙较好应用场景之一，元宇宙叠加亚运会板块可关注，如数字人应用（蓝色光标等）。风险提示：产业政策变化风险等。
④新泉股份（国盛证券|丁逸朦）：新泉股份内饰产品主要包括立柱护板、主副仪表板、门内护板、座椅背板等，单车价值量预计3000-5000元，外饰产品以保险杠为主，单车价值量预计1000-2500元。国盛证券丁逸朦看好公司客户优质、在手项目充足，随着产能与订单同步释放，业绩增长确定性较强。公司满足主机厂的同步开发需求，能在预研阶段实现新项目的深度介入，目前在手订单饱满，市占率持续提升。公司2020年起加速拓展新能源领域的核心车企，先后实现对国际知名品牌电动车企、理想、蔚来的量产配套。丁逸朦预计公司2023-25年归母净利润分别为8.0/10.7/14.4亿元，对应PE分别为32/24/18倍。风险提示：原材料价格波动等。
⑤彩讯股份（浙商证券|刘雯蜀）：彩讯股份是业内领先的企业数字化服务商，以运营商为核心客户，三大主要业务为协同办公、智慧渠道、云和大数据。浙商证券刘雯蜀看好公司把握AI浪潮和数字经济机遇，重点布局信创邮箱和国资云等核心领域。公司是运营商云业务核心生态合作伙伴，与中国移动多个省份及多家专业公司建立了直接合作关系，业务发展同频共振；服务超过10亿终端消费用户，具备卓越的亿级用户运营能力。在5G消息推广的行业趋势下，依托多年运营商渠道运营的经验，借助AI技术的赋能，智慧渠道业务增长动力充足。刘雯蜀预计公司2023-25年归母净利润为3.5/4.11/4.83亿元，同比增长55%/17%/17%，对应PE分别为29/25/21倍。风险提示：市场竞争风险等。
⑥华泰证券（广发证券|陈福）：华泰证券在业内率先以金融科技助力转型，用全业务链服务体系为客户提供证券服务。广发证券陈福看好公司在金融科技、大投行业务、泛财富管理、衍生品业务等维度上均有亮点，综合优势稳中提升。公司投入位居行业第一，奠定集团深度平台化竞争优势；信息技术全线支撑公司各项业务，涨乐财富通、融券通、投行云等产品助推业务发展，科技赋能下，公司人均创利居行业前列。陈福给予公司A股2023年1.4倍PB，对应目标价24.23元，具备超30%目标空间。风险提示：宏观市场风险等。
⑦顶点软件（浙商证券|刘雯蜀）：顶点软件致力于为金融行业提供信息化解决方案，客户遍布证券、期货、资管、银行、信托、要素市场等行业。公司已形成“3+1”基础平台，并采用“平台+业务模型产品+个性化服务定制”商业模式，形成以BPM为核心，跨前、中、后台的“三横一纵”整体解决方案。浙商证券刘雯蜀看好公司聚焦金融科技的平台型数字服务商，信创、数字化转型与资本市场改革三期叠加，金融IT迎来广阔发展机遇。刘雯蜀预计公司2023-25年归母净利润分别为2.39/3.23/4.13亿元，同比增速44%/+35%/+27%，对应49/36/28倍PE。风险提示：信创进展不及预期等。
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