2月3日实时脱水研报
时间：2021-02-03 09:24 来源：股窜网 作者：gucuan 阅读：次
2021-02-03 09:16
荣盛石化：民营炼化总龙头Q4业绩同比大增4倍，但仍低于预期，如何解读？
业绩大幅增长，且还有巨大提升空间。
①四季度中金石化安排了全厂大修，该检修是中金石化自15年投产以来的首次大修，导致荣盛石化业绩同比大幅增长，但略低于市场预期。同时，逸盛大化也有安排年度检修。
②浙石化是全球首个一次性规划，分布实施的超大规模炼化一体化项目，并且浙石化和毗邻的中金石化存在较好的协同。浙石化的核心竞争力需要再认识。
③中金石化副产大量的适合作为乙烯原料的轻组分，可能的改进方向是继续扩大芳烃规模，同时强化乙烯料的综合利用，存在较大盈利提升空间。查看详情 >
荣盛石化 -2.24%
石油化工
2021-02-03 08:55
药明康德：收购BMS瑞士工厂，CXO龙头切入全球高端产能，再次甩开竞争对手
CXO龙头全球布局逐渐成型
①2月2日公司官网公布：合全药业将收购百时美施贵宝位于瑞士库威（Couvet）的生产基地。该基地拥有先进的生产能力，能够大规模商业化生产胶囊和片剂。
②收购完成后，库威工厂将成为合全药业在欧洲的首个生产基地，进一步拓展其平台能力与规模。而参考跨国CDMO企业产能全球化布局（如Lonza和Catalent等），本土CDMO企业在API和制剂领域加快布局有望加速切入海外药企供应链体系内。
③基于目前海外高端的API和制剂CDMO产能向国内转移速度相对较慢（相对于中间体）情况来看，药明康德布局海外高端CDMO产能有望加快切入全球API和制剂供应链体系，打造更强的竞争力。查看详情 >
药明康德 -0.46%
医药
2021-02-03 08:43
创世纪：亏损业务彻底出清，2021年的机械黑马，数控机床国产替代进展超预期
机械龙头潜力大
①创世纪发布业绩预告，2020年净利润亏损5.78-6.28亿，但其从事高端装备业务的子公司创世纪机械归母净利润4.92-5.15亿，同比增长24-40%。
②目前公司精密结构件业务的整合与剥离工作已基本完成，未来公司将轻装上阵。
③2020年公司数控机床产品累计出货量首次突破20,000台，其中通用机床产品全年累计出货量突破5,000台，高端智能装备业务发展质量全面提升。目前公司产品在大3C领域及核心用户全面渗透。
④股权激励要求2020年收入不低于28亿、2021年收入不低于38亿（或2020-2021年两年累计营业收入不低于66亿元）、2022年营业收入不低于51亿元（或2020-2022年三年累计营业收入不低于117亿元）。查看详情 >
创世纪 +0.75%
机械
2021-02-03 08:00
宁德再投290亿扩产，2021年仅完成规划产能的28%，锂电设备仍处于山脚
新能源汽车产业链再出利好
①宁德时代公告拟再投290亿新建三个锂电池项目，预计合计将新增95GWh产能。
②预计截至2021年底宁德时代产能（含合资公司）将达177GWh，仅完成全部规划产能的28%，产能周期仍处于山脚，利好锂电设备企业。
③宁德时代此次再度追加扩充产能，暗示未来两年装机量需求持续超公司预期。相关公司：先导智能、杭可科技。查看详情 >
先导智能 +7.83%
杭可科技 +3.22%
锂电池 新能源汽车
2021-02-02 22:02
缅甸事件对稀土供给影响有多大？专家连线当地矿企给出一手信息
核心要点：
1、缅甸是我国中重稀土最大的来源国，20年混合碳酸稀土、未列名氧化物、稀土混合金属分别进口0.62/1.7/1.2万吨，基本上占中重稀土矿供应一半。
2、此次缅甸事件目前对中重稀土矿和辅料的进出口直接影响较小，但后续可能会导致矿商投资步伐放缓，有不确定性。
3、供需结构来看，氧化铽供不应求（每月供应30吨、需求60吨）；镝相对偏弱（每月供应220吨、需求180吨），但若缅甸停产也会供不应求。
4、后续价格预判：镝由于集团和收储，价格高位，若后续缅甸供给出现问题，铽和镝还会继续涨。查看详情 >
北方稀土 -1.15%
金力永磁 -0.86%
稀土磁材
2021-02-02 21:51
海优新材：仅次于福斯特的光伏胶膜新星，组件龙头培养二供诉求增加，成长性极佳
光伏胶膜次新黑马：
1、核心逻辑两点：一是受益光伏胶膜供不应求，实现量价齐升，它年报业绩已出，同比大增2倍以上；二是，组件龙头出于供应链安全需求，培养二供诉求增加。未来会控制第一大供应商供应比例，它这样的二线厂商市场份额有望提升。
2、光伏胶膜产品需求集中爆发，行业整体处于供不应求状态。客户深度绑定隆基、天合等，前五大客户占比达80%+查看详情 >
海优新材 +1.18%
福斯特 -0.58%
光伏 玻璃
2021-02-02 21:14
深科技：长鑫、长存大幅扩产，国内唯一高端存储封测公司，大基金加持下新项目贡献百亿营收
30倍半导体，国内唯一
①我国是全球第一大DRAM和第二大NAND市场，规模占全球的比例分别为43%和31%。而存储芯片的国产化率仅为个位数，国产替代空间广阔。
②目前国内合肥长鑫+长江长存引领存储国产替代，规划营收规模均在千亿元以上。深科技作为唯一具备高端内存存储器封测能力的内资企业，将是存储器国产化最大受益标的。
③去年四季度深科技与大基金成立合资公司，若100亿元项目全部落地，有望带来增量营收93.35亿，占2019年营收70.59%，弹性比较大。
④不久前发布业绩，2020Q4单季实现归母净利润4.34亿，同比大增443%，环比增长71%。2021年估值30倍不到。查看详情 >
深科技 +0.76%
半导体
2021-02-02 20:20
盘后突发！硅料太紧张，隆基股份再签73亿采购长单
隆基股份与保利协鑫旗下江苏中能签订硅料长单，2021年3月-2023年12月共采购9.14万吨（以块状料为主），不含税金额约73.28亿元（当前价格），价格月议，表明硅料环节持续紧张。查看详情 >
隆基股份 +1.65%
福斯特 -0.58%
光伏 玻璃
2021-02-02 20:02
0202强势股脱水 | 新赛道，小细分，3倍空间
有逻辑支撑的强势股都在这里了！
①全市场都在抢化工股，分析师却推了化工股上游“卖铲子的”。
②电池“黑科技”，提升动力电池能量密度的关键。
③是时候重塑对稀土的认识了，21年预计短缺3000-5000吨。
④ISP芯片龙头收购SoC芯片公司，开启第二增长曲线。
⑤券商给出了翻倍的目标价。查看详情 >
盛和资源 -1.21%
鲁阳节能 +1.23%
锂电池 国产芯片
2021-02-02 15:05
2月券商金股最全梳理！机构集体盯上这个化工龙头，Q4单季业绩创历史新高
每月总结金股时间，本月金股出现了几个明显的趋势。
①排名靠前的金股主要围绕在制造业环节，比如：化工、机械，电子，电新，而地产有色等板块，关注的机构开始减少。机械行业中的自动化暗线开始有越老越多的机构关注，标的包括巨星科技、埃斯顿、三一重工，化工宇宙的总龙万华化学仍然是机构的最爱。
②冷门中寻找一致性，电子里机构们纷纷认可顺络电子、建材里纷纷认可中国巨石，免税认可中国中免，也算是另一种优质股的待遇。查看详情 >
巨星科技 -0.70%
万华化学 +0.00%
机械 MDI
2021-02-02 13:35
杰瑞股份：一个非常强势的机械股，目前在手订单充裕，足以覆盖21年上半年业绩
一个非常强势的机械股
①2020年新接订单中，核心高毛利钻完井业务订单占比提升，订单质量有所提升。目前在手订单充裕，足以覆盖1H21业绩
②2020年12月份，中石油首次对外招标3台电驱压裂设备，由杰瑞中标。2021年电驱压裂设备在中石油压裂设备采购中份额占比有望大幅提升，杰瑞有望扩大国内市场份额。
③电驱转型趋势确立：公司与BJ Service后续涡轮压裂订单积极谈判推进中，同时继续大力推进发掘北美电驱压裂设备业务机会。查看详情 >
杰瑞股份 +4.20%
油服 机械
2021-02-02 12:22
欧洲新能源车补贴退坡，1月销量环比下滑60%，怎么看？
补贴政策依然强力
①欧洲部分国家1月电动车销量环比下滑60%，主要受到补贴退坡以及1月元旦休假影响，总体符合预期。
②从车企规划来看，大众、宝马、戴姆勒均提出21年电动车销量高增长规划，且优质车型供给不断加速。
③欧洲是全球电动化增速最快，景气度最高的市场之一，今年仍将是中游的大业绩周期，优先级为“电芯-电解液板块(六氟、添加剂、溶剂)―高镍正极-铜箔”。查看详情 >
亿纬锂能 +1.07%
新宙邦 +0.03%
锂电池 新能源汽车 新能源整车
2021-02-02 09:31
新能源车中变革最大的细分，叠加全球缺货、抢货，分析师圈出这几家龙头
新能源汽车中的半导体投资逻辑
①电动汽车尤其是纯电动车的渗透率将持续快速提升，汽车内部结构变化带来电子零部件价值量增加。从内部零部件角度来说，汽车半导体升级空间广阔：包括MCU、功率半导体（IGBT、MOSFET、SiC)，传感器(激光雷达、毫米波雷达、超声波雷达和摄像头CMOS传感器），逻辑芯片（GPU、FPGA、ASIC、SoC），存储芯片（NAND、LPDDR、SRAM等）和通信芯片。
②天风认为应重点关注功率半导体在国内产业链中的变革，看好国内企业通互相合作绑定建立虚拟IDM稳定商业模式。
③其他相关标的：闻泰科技，斯达半导，思瑞浦查看详情 >
闻泰科技 +0.29%
新洁能 -0.28%
半导体 新能源汽车 IGBT 传感器 激光
2021-02-02 09:01
东方日升业绩爆雷，33亿可转债全部退还，光伏行业多米诺骨牌效应显现?
刚发行可转债，业绩就爆雷
①东方日升2020年业绩预告亏损，不符合发行条件，已完成发行募资的33亿元可转债将中止上市，并退还给投资者。
②东方日升Q4业绩大幅下滑的原因：上游原材料价格上涨、组件销售价格较低、人民币升值、交易性金融资产的公允价值变动。
③同为光伏行业的隆基股份、天合光能2020年业绩实现大幅增长，因此只是行业内个别公司的问题。查看详情 >
东方日升 -4.72%
光伏
2021-02-02 08:28
库存比历年高景气时还紧张，这个化工品业绩反转，龙头每季度净利润将增5亿
买业绩确定性成为机构共识！
①2016年以来行业经历政策端（供改、去杠杆）和市场端（中美贸易战、新冠疫情）两轮产能出清后有望驱动化工龙头更高的业绩弹性和成长确定性。
②粘胶短纤4年左右一个景气周期，目前库存7-8天，历史景气度比较高的时候也在10天左右。价格每上涨1000，三友增加5亿每季度，中泰增加4亿。
③1月份大部分印染和染料企业仍产销两旺，下游纺服市场需求逐步恢复，海外出口订单旺盛，坯布库存降至近年来低位，预计供需向好格局将延续至2021年上半年，利好有产能的润土股份、浙江龙盛。查看详情 >
三友化工 +0.97%
中泰化学 +0.91%
闰土股份 -2.82%
粘胶短纤 染料 甜味剂/代糖 石油化工
2021-02-02 08:19
水来了？分析师预测1月信贷再创历史新高
水来了？
①2月是主要基本面数据空窗期，重点提示关注1月信贷有望再创历史新高，预计新增量4万亿，增速反弹至13%。
②PPI与CPI剪刀差实现反转，意味着上游工业企业的盈利表现有望超出下游消费品行业。
③未来央行政策调控，信用端比货币端更重要，一季度末是信用收缩重要观察期。展望全年，调降2021年M2增速预测值至9%左右，同时预计2021年M1增速为3-4%，维持人民币信贷增速回落至11%左右，社融增速回落至10.9%左右的判断。查看详情 >
银行
2021-02-02 08:12
晶盛机电：中环股份120亿大规模扩产，预计设备订单90亿，公司是独家设备采购商
下游纷纷扩产，卖铲人最受益
①2月1日，中环股份公告投建50GW（G12）单晶硅片产能，总投资120亿元，预计设备订单90亿元。晶盛是中环独家设备采购商。
②Q3公司未完成合同总计59亿元，同比+130.65%，合同负债22.24亿元，同比+125.79%，体现公司新签订大笔订单。
③预测2020-2022年公司净利润分别为8.50、12.98、18.14亿元,对应EPS分别为0.66、1.01、1.41元。查看详情 >
晶盛机电 +0.47%
光伏 半导体 蓝宝石
2021-02-01 21:57
天合光能：21年光伏电池产能将翻3倍，跟踪支架业务被忽视，份额仅次于中信博
光伏女王新盯上的公司
①公司是老牌光伏组件龙头，海外收入占比70%，覆盖100多个国家和地区，回A股上市后产能快速扩张，预计21年电池产能35GW（20年仅12GW）。
②其中210尺寸产品占比很高，21/22年底公司210电池产能占比将达到77%/85%，同时携手通威布局硅片，达到“合作一体户”。
③全资子公司Nclave是国内跟踪支架TOP2，依托公司深厚的组件渠道，和美国市场的突破，将开启高速增长。查看详情 >
天合光能 +0.17%
光伏
2021-02-01 21:25
组件环节：平价上网后，光伏产业链格局发生深刻变化，利润的分配权将集中在组件环节
财富重新分配
①组件是衔接下游客户资源与上游制造端的关键环节，直接面向开发商，是产业链的价值输出端。当光伏成本降低后利润的分配权有望集中到组件环节。
②目前的组件龙头均为一体化或在拓展一体化，在把握下游开发商资源的基础上，包揽产业链更多利润。
③同时扩产激进，强者恒强态势愈发显现，CR3企业出货占比已从2017年24%提升至2020年41%，预计还将进一步提升。
④组件龙头2021年产能饱满，Q2、Q3亦有较高签单。对标晶澳科技、天合光能、隆基股份。查看详情 >
天合光能 +0.17%
隆基股份 +1.65%
光伏
2021-02-01 20:29
大消费板块2020年业绩前瞻，这个细分2021年涨价“板上钉钉”
长牛大消费板块业绩前瞻
①白酒板块：21年为十四五开局之年，低基数下有望实现较快增长。高端地带的茅五泸均实现双位数以上增长。
②乳制品：原奶价格在21年上半年继续上涨几成定局，若需求复苏往旺盛方向放大，则奶价上涨的持续性将更久。
③啤酒：Q4销量维持平稳，提价预期逐步落地。渠道调研反馈，百威于12月对部分罐装产品提价，华润啤酒亦于四季度对五省部分产品提价。
④调味品：21年恒顺、榨菜预计收入端规划目标较高，海天、中炬预计保持稳健，随原料成本上行，后续关注价格政策调整。查看详情 >
伊利股份 +0.60%
绝味食品 -1.56%
大消费 白酒 啤酒 调味品
2021-02-01 18:51
强势股脱水0201 | 一图get美国散户下一个爆炒目标的A股对标
有逻辑支撑的强势股都在这里了！
①人家落地就砸跌停，我落地就得是翻倍，目标价66元，现在35元。
②美利坚牛散概念股，预计2020-2022年公司归母净利润CAGR达到84%，调高6个月目标价至14.5元。
③对应21年业绩，养殖企业估值普遍5-10倍左右，或迎来景气行情。
④科技股最后门面？四季度单季增长110%查看详情 >
王府井 -0.45%
紫金矿业 -2.69%
机场 海南 旅游 有色金属 黄金 白银 业绩预增 游戏 养猪 疫苗 国产软件 人工智能 边缘计算 闪存
2021-02-01 14:17
重磅！国家电网抛出2万亿投资计划，将投向这3个领域
新能源发展的关键基础设施
①国家电网在达沃斯论坛上提出，未来5年累计投入超3500亿美元，围绕“碳达峰、碳中和”目标推动电网向能源互联网升级。
②国网投资有望解决新能源时代电网面临的痛点，预计有3条投资主线：跨区域输送能力与储能建设；区域内扩容、保护监测及调度能力；电网数字化升级。查看详情 >
国电南瑞 +0.49%
国网信通 -1.02%
特高压 储能 泛在电力物联网
2021-02-01 13:39
机构电话会透露：2020年唯一正增长的材料细分领域，未来两年出货量连续翻番，是一个超级β的机会
非常看好行业的超级β。
①去年畅销车型都是磷酸铁锂电池为主，包括五菱宏观mini EV，还有国产的特斯拉、比亚迪的汉，磷酸铁锂很有可能在未来的乘用车市场扮演很大角色。
②三元材料明显是过剩，很多企业业绩变脸，但磷酸铁锂路线是2020年唯一正增长的材料细分领域，未来两年将看到连续2年翻倍的出货量，最终有可能超过三元材料的市场空间。
③行业真正有效的低成本、稳定的产能，只有3家企业，其中之一是德方纳米，另外天赐材料有4万吨磷酸铁前驱体产能，有一条电池中试线，能够掌握全流程的技术和性能匹配。查看详情 >
天赐材料 +0.11%
新能源汽车 磷酸铁锂
2021-02-01 13:01
突发！稀土板块遭遇紧急事件，对全球稀土总供给将有大影响
稀土遭遇紧急事件
①缅甸局势紧张，将对稀土板块造成重大影响。
②缅甸主产离子型稀土矿，是我国重要的稀土原料来源，2020年，中国从缅甸进口约2万吨ROE，占比国内稀土ROE开采指标的14.3%，全球稀土矿山供给8.3%，全球稀土ROE总供给（含回收）6.8%，其中，镨钕供给占全球总供给比例约4.6%。查看详情 >
稀土磁材
2021-02-01 09:36
猪价或超预期，养殖企业估值普遍5-10倍，这家公司预期差最大
猪价或超预期
①当前正处于疫情恐慌出栏，以及节前加速出栏阶段，供给有所放大。但当前猪价仍然处于33.66元/公斤的高位。
②在疫情之下，我国生猪产能恢复缓慢，预计21-22年猪价均将维持较高水平，成本管理领先的集团企业将处于高盈利阶段，其长期成长价值突出，但对应21年业绩，养殖企业估值普遍5-10倍左右，或迎来景气行情。
③重点关注上市公司出栏量高成长，以及成本改善的兑现度，预计2021年养猪企业绩有望同比增长。此外，规模养殖出栏提高，生物股份研发、工艺、渠道显著领先，预期差大。查看详情 >
牧原股份 -1.50%
生物股份 -0.43%
养猪
2021-02-01 09:03
深信服：云计算领域的强强联手，网安龙头刚刚牵手腾讯云，分析师上调盈利预测
云计算领域的强强联手
①双方有望在安全与云两个领域形成良好协同，公司拥有领先的云安全解决方案，双方合作有望构建贴合用户场景与适应发展趋势的云网一体解决方案，共同护航用户安全上云。
②面对企业加速上云的大趋势，公司有望依靠积极的市场策略及领先的技术实力，实现云业务的加速发展。查看详情 >
深信服 -1.40%
2021-02-01 08:50
同花顺：Q4单季度净利润超过2019年全年，前瞻指标预示今年业绩继续高增
和券商合作新政的利好并未被市场认知
①同花顺2020年业绩预告，扣非归母净利润15.0-16.7亿元，预计同比增长80%-100%，超预期。Q4扣非净利润规模相当于2019年全部扣非体量。
②业绩高增的预期差：1）广告业务中的券商合作运营业务集中结算落于Q4；2）AI带来的产品创新正在进入显效阶段；3）成本与费用端增长相对平缓。
③前瞻指标预收款和现金流高增长，基于2020H2乃至2021Q1依旧活跃的市场交投情况，2021年公司业绩将持续高增。
④将2020-2022年EPS由3.12/4.83/7.21元上调至3.26/4.94/7.43元。查看详情 >
同花顺 -0.18%
券商
2021-02-01 08:20
上海机场：中金下调评级！机场龙头未来5年免税收入低于预期
下调评级
①中金下调上海机场评级至中性，下调目标价6.7%至70元，对应11.4%的下行空间。
②根据公司与日上上海签订的《补充协议》，中金认为：1）公司2020至2025年免税收入的上限为修订前协议的下限；2）免税收入与国际客流的恢复情况相关度更高，而非整体机场店免税销售额；3）T1航站楼免税店相关的合同也相应中止，《补充协议》低于预期。
③中金认为未来5年公司免税收入缺乏价格弹性，而当前市场预期较高。下调2021年盈利预测95%至1.5亿元。查看详情 >
上海机场 -10.00%
机场
2021-01-31 19:48
买方路演 | 空间调整基本结束，下周大概率反弹
金主爸爸本周最关注的板块
①北京地区本周关注前三板块：电新、医药、新消费
②上海地区本周关注前三板块：电子、医药、化工
③广深地区本周关注前三板块：电子、化工、汽车
④海外地区本周关注前三板块：电子、机械、电新查看详情 >
保险 传媒 机械 回购 银行 券商 农业种植 医药 光伏
2021-01-31 18:49
紫金矿业：业绩创历史新高，明后两年产品量价齐升，分析师上调目标价40%
太强了！业绩爆发还不够，还继续上调经营目标
1、“十三五”期间资源量和矿产量大幅增长，经营业绩和市值创出历史新高。资源量方面，黄金增幅超过80%，铜增幅超过160%。产量方面，尤其是矿产铜过去5年复合增长率高达25%。
2、震撼发布五年规划和十年目标，2030年剑指全球矿业集团前3～5名，全面建成高技术效益型特大国际矿业集团。
3、重点项目捷报频传，一是Kamoa-Kakula铜矿进展顺利；二是陇南紫金李坝金矿10000t/d选矿系统提前1个月带料联动试车。三是Timok铜金矿斜坡道与竖井贯通。查看详情 >
紫金矿业 -2.69%
有色 · 铜 黄金
2021-01-31 17:30
1月PMI数据增速放缓，“就地过年”如何影响行业？
2021年1月的PMI数据今天公布了，总体看有所放缓。
1、海外生产恢复较快带动出口订单进一步下滑，QE减量风险增加。
2、就地过年政策不会带来“生产的春节”。此前市场上不少机构纷纷预期，就地过年的政策会让今年的春节成为一个生产的春节。但从1月份pmi数据来看，各项指标都在回落，今年春节大概率不会成为一个生产的春节。
3、警惕阶段性滞胀，并关注景气度回落幅度加大后的逆周期调节。2月份pmi数据公布的时候债券和作为逆周期调节的水泥和基建板块可能会迎来机会。查看详情 >
水泥
2021-01-31 17:13
年报预告全梳理！4行业景气度提升，这个环节Q1净利润还将翻倍
这个行业Q1净利润还将翻倍增长
①与20年三季报相比，年报盈利增速提升幅度依次为信息科技、医疗保健、上游资源品、中游制造、消费服务、金融地产等。
②出现业绩改善且景气向上的细分领域包括新能源（风电、光伏、新能源汽车）、TMT（半导体、消费电子、光学光电、通信设备）、地产后周期消费（装饰材料、家居、家具）和上游资源品（普钢、工业金属、稀有金属、煤炭、基础化工）。
③值得注意的是，制造业补库存拉动上游原材料需求，同时弱美元环境也为资源品价格上涨创造了有利条件，2021年一季度利润有望翻倍增长。
④2020年报预告中提示了商誉或商誉减值风险，主要集中在传媒、医药、计算机等存量商誉规模较大的行业。查看详情 >
有色金属 光伏 新能源车零部件
2021-01-31 16:25
浪潮信息Q4业绩大超预期，服务器反转了吗？关注这个时点
服务器龙头利润大超预期，行业反转了？
①浪潮信息发布2020年预告，同比增长62.3%-98.5%，相对于此前的预期增长52%,大超预期。
②超预期的原因：浪潮Q4服务器出货量持续增长，一方面带来收入增长，另一方面存货跌价转销还会降低主营业务成本，提升毛利率和净利率。预计Intel新一代处理器芯片将于21年一季度实现量产，公司在四季度减少了备货。
③短期看，服务器领先指标Aspeed收入开始回暖，需要关注Intel 10nm服务器芯片发布时间，以此判断服务器是否反转。查看详情 >
浪潮信息 +1.88%
信创
2021-01-31 16:16
先惠技术：锂电池装备自动化率高达95%，行业平均仅40-70%，供货宁德、大众
公司有望成为动力电池系统集成细分赛道领导者。
①公司专注动力电池模组线和PACK线，已成为大众、华晨宝马等一线整车厂的主要供应商；近期与孚能、宁德签订合计5.4亿的大订单，获取主流电池厂的认可。
②公司出品的组装线自动化率明显优于同行，模组线自动化率最高95%，行业平均水平为40-70%；公司PACK线自动化率最高89%，行业平均为5-20%。
③公司20年IPO募资6.4亿元，用于建设武汉基地、长沙等基地，预计22Q3后，基地面积将由2.2万平方米增至10万平方米以上。根据东吴证券预测，产能有望快速提升3-4倍。查看详情 >
先惠技术 +3.95%
锂电池 新能源汽车
2021-01-29 18:39
0129强势股脱水 | 腰斩之后涨4倍，它有点像小米+今日头条+QQ音乐+抖音的集合体
有逻辑支撑的强势股都在这里了！
①这个每年必炒的潜伏题材，看一张图就够了。
②周期股的核心是拐点和弹性，它都有了。
③非洲之王，它在完美复制小米的成长路径。
④连续两个资产重组都流产，券商说它的新动作要注意了。查看详情 >
传音控股 -1.91%
杰克股份 -2.63%
手机产业链 影视
2021-01-29 14:23
一个电话会透露的长线逻辑：十四五期间国家政策会大力倾斜，国产占比目前仅个位数，目标要做到50%
支撑高估值，需要较强的行业逻辑。
①中国工业机器人和激光设备的逻辑，都是整个工业自动化/智能化大趋势下的殊途同归的赛道。十四五期间国家的整个产业支持方向，会更多地向制造业倾斜，在劳动力红利向工程师红利切换的大背景下，整个制造业的自动化、智能化程度快速提升，无论是β还是α都很强。
②2020年工业机器人产量是在20万台左右，而埃斯顿的工业机器人出货量才6000台不到，占比约为3%，国产的目标是50%，增长空间巨大，足以支撑其现在的估值的。查看详情 >
埃斯顿 +3.12%
柏楚电子 +0.00%
汇川技术 +1.16%
锐科激光 +0.83%
工业自动化 机器人
2021-01-29 14:14
锂板块大幅调整背后：某贸易商昨天锂盐报价下调2000，小贸易商手上就10-20几吨的货，不能代表市场趋势
到底发生了什么？
①结论：锂价上涨趋势没有任何问题，继续看好锂板块的重大投资机会，看好全球所有锂标的。
②今天锂板块的大幅调整主要系生意社某贸易商昨天锂盐报价下调2000，但今天又上调回去了？？
③但这周开始全国物流都逐步开始停了，其实碳酸锂都没有什么交易和成交了，类似于股市的休市了。
④小贸易商手上就差不多10-20几吨的货，之前贸易商报价就报的比较高（都有8w的报价），这种价格的波动其实完全不代表市场趋势。完全不是实质意义上的涨跌。查看详情 >
锂电池
2021-01-29 13:42
大族激光：电子板块中罕见机构加仓标的，四重逻辑验证困境反转，2025年利润52亿
电子板块中少有的机构加仓标的
①公司舆情事件已经解决，困境反转。
②PCB业务分拆上市（300-400亿市值预期）带来的各业务板块价值重估。
③锂电投资景气长虹，激光切片机、电芯焊接、烤箱等产品在宁德时代拿单超过50%，将具备数年50%-100%持续增长能力。
④2021年有望推出针对各个事业部的系统激励方案，破除长期发展瓶颈。按照20%市占率，2025年公司有望做到340亿收入，52亿净利润。查看详情 >
大族激光 +0.00%
激光
2021-01-29 12:40
【调研精选】挖掘200亿的优质公司名单，天风策略会之先进制造篇
核心要点：
1、天风有色：看好雅化集团和宝钛股份。雅化氢氧化锂获得特斯拉订单，意味着公司有望成长为一线锂盐厂。宝钛股份在军工领域增长会比较明显，十四五期间军工钛用量会有3-5倍增长。
2、天风化工：周期品、轮胎板块、新材料、农化板块都做了分析。
3、天风环保：环卫板块是增速最快的细分，盈峰环境未来3-5年将成为板块龙头地位。
4、天风地产：判断机会主要是在物管板块，一个是行业渗透率提升，还有一个是行业集中度提升。
5、天风煤炭：焦炭目前价格已经涨了15轮，盈利非常好，全年来看焦炭价格依然偏紧。
6、天风机械：首先关注的油服领域的杰瑞股份，走的是经济复苏逻辑和美国市场突破。春风动力未来几年能够保持40%的增速。
7、天风电新：光伏领域看好海优新材（胶膜）、固德威和锦浪科技（储能）。电动车领域看好欣旺达，认为其是继宁德、亿纬后的第三家可以长大的电池厂。
8、天风汽车：标的主要集中在重卡领域，原因是重卡行业去年销量历史新高，但市场对于今年的预期过低，此外还有物流重卡和工程重卡的推动。
9、天风交运：看好即将复苏的民航领域，今年年中到下半年民航会有一个明确复苏的走向，21年民航板块将是一个绝对收益品种。查看详情 >
……
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荣盛石化：民营炼化总龙头Q4业绩同比大增4倍，但仍低于预期，如何解读？
业绩大幅增长，且还有巨大提升空间。
①四季度中金石化安排了全厂大修，该检修是中金石化自15年投产以来的首次大修，导致荣盛石化业绩同比大幅增长，但略低于市场预期。同时，逸盛大化也有安排年度检修。
②浙石化是全球首个一次性规划，分布实施的超大规模炼化一体化项目，并且浙石化和毗邻的中金石化存在较好的协同。浙石化的核心竞争力需要再认识。
③中金石化副产大量的适合作为乙烯原料的轻组分，可能的改进方向是继续扩大芳烃规模，同时强化乙烯料的综合利用，存在较大盈利提升空间。查看详情 >
荣盛石化 -2.24%
石油化工
2021-02-03 08:55
药明康德：收购BMS瑞士工厂，CXO龙头切入全球高端产能，再次甩开竞争对手
CXO龙头全球布局逐渐成型
①2月2日公司官网公布：合全药业将收购百时美施贵宝位于瑞士库威（Couvet）的生产基地。该基地拥有先进的生产能力，能够大规模商业化生产胶囊和片剂。
②收购完成后，库威工厂将成为合全药业在欧洲的首个生产基地，进一步拓展其平台能力与规模。而参考跨国CDMO企业产能全球化布局（如Lonza和Catalent等），本土CDMO企业在API和制剂领域加快布局有望加速切入海外药企供应链体系内。
③基于目前海外高端的API和制剂CDMO产能向国内转移速度相对较慢（相对于中间体）情况来看，药明康德布局海外高端CDMO产能有望加快切入全球API和制剂供应链体系，打造更强的竞争力。查看详情 >
药明康德 -0.46%
医药
2021-02-03 08:43
创世纪：亏损业务彻底出清，2021年的机械黑马，数控机床国产替代进展超预期
机械龙头潜力大
①创世纪发布业绩预告，2020年净利润亏损5.78-6.28亿，但其从事高端装备业务的子公司创世纪机械归母净利润4.92-5.15亿，同比增长24-40%。
②目前公司精密结构件业务的整合与剥离工作已基本完成，未来公司将轻装上阵。
③2020年公司数控机床产品累计出货量首次突破20,000台，其中通用机床产品全年累计出货量突破5,000台，高端智能装备业务发展质量全面提升。目前公司产品在大3C领域及核心用户全面渗透。
④股权激励要求2020年收入不低于28亿、2021年收入不低于38亿（或2020-2021年两年累计营业收入不低于66亿元）、2022年营业收入不低于51亿元（或2020-2022年三年累计营业收入不低于117亿元）。查看详情 >
创世纪 +0.75%
机械
2021-02-03 08:00
宁德再投290亿扩产，2021年仅完成规划产能的28%，锂电设备仍处于山脚
新能源汽车产业链再出利好
①宁德时代公告拟再投290亿新建三个锂电池项目，预计合计将新增95GWh产能。
②预计截至2021年底宁德时代产能（含合资公司）将达177GWh，仅完成全部规划产能的28%，产能周期仍处于山脚，利好锂电设备企业。
③宁德时代此次再度追加扩充产能，暗示未来两年装机量需求持续超公司预期。相关公司：先导智能、杭可科技。查看详情 >
先导智能 +7.83%
杭可科技 +3.22%
锂电池 新能源汽车
2021-02-02 22:02
缅甸事件对稀土供给影响有多大？专家连线当地矿企给出一手信息
核心要点：
1、缅甸是我国中重稀土最大的来源国，20年混合碳酸稀土、未列名氧化物、稀土混合金属分别进口0.62/1.7/1.2万吨，基本上占中重稀土矿供应一半。
2、此次缅甸事件目前对中重稀土矿和辅料的进出口直接影响较小，但后续可能会导致矿商投资步伐放缓，有不确定性。
3、供需结构来看，氧化铽供不应求（每月供应30吨、需求60吨）；镝相对偏弱（每月供应220吨、需求180吨），但若缅甸停产也会供不应求。
4、后续价格预判：镝由于集团和收储，价格高位，若后续缅甸供给出现问题，铽和镝还会继续涨。查看详情 >
北方稀土 -1.15%
金力永磁 -0.86%
稀土磁材
2021-02-02 21:51
海优新材：仅次于福斯特的光伏胶膜新星，组件龙头培养二供诉求增加，成长性极佳
光伏胶膜次新黑马：
1、核心逻辑两点：一是受益光伏胶膜供不应求，实现量价齐升，它年报业绩已出，同比大增2倍以上；二是，组件龙头出于供应链安全需求，培养二供诉求增加。未来会控制第一大供应商供应比例，它这样的二线厂商市场份额有望提升。
2、光伏胶膜产品需求集中爆发，行业整体处于供不应求状态。客户深度绑定隆基、天合等，前五大客户占比达80%+查看详情 >
海优新材 +1.18%
福斯特 -0.58%
光伏 玻璃
2021-02-02 21:14
深科技：长鑫、长存大幅扩产，国内唯一高端存储封测公司，大基金加持下新项目贡献百亿营收
30倍半导体，国内唯一
①我国是全球第一大DRAM和第二大NAND市场，规模占全球的比例分别为43%和31%。而存储芯片的国产化率仅为个位数，国产替代空间广阔。
②目前国内合肥长鑫+长江长存引领存储国产替代，规划营收规模均在千亿元以上。深科技作为唯一具备高端内存存储器封测能力的内资企业，将是存储器国产化最大受益标的。
③去年四季度深科技与大基金成立合资公司，若100亿元项目全部落地，有望带来增量营收93.35亿，占2019年营收70.59%，弹性比较大。
④不久前发布业绩，2020Q4单季实现归母净利润4.34亿，同比大增443%，环比增长71%。2021年估值30倍不到。查看详情 >
深科技 +0.76%
半导体
2021-02-02 20:20
盘后突发！硅料太紧张，隆基股份再签73亿采购长单
隆基股份与保利协鑫旗下江苏中能签订硅料长单，2021年3月-2023年12月共采购9.14万吨（以块状料为主），不含税金额约73.28亿元（当前价格），价格月议，表明硅料环节持续紧张。查看详情 >
隆基股份 +1.65%
福斯特 -0.58%
光伏 玻璃
2021-02-02 20:02
0202强势股脱水 | 新赛道，小细分，3倍空间
有逻辑支撑的强势股都在这里了！
①全市场都在抢化工股，分析师却推了化工股上游“卖铲子的”。
②电池“黑科技”，提升动力电池能量密度的关键。
③是时候重塑对稀土的认识了，21年预计短缺3000-5000吨。
④ISP芯片龙头收购SoC芯片公司，开启第二增长曲线。
⑤券商给出了翻倍的目标价。查看详情 >
盛和资源 -1.21%
鲁阳节能 +1.23%
锂电池 国产芯片
2021-02-02 15:05
2月券商金股最全梳理！机构集体盯上这个化工龙头，Q4单季业绩创历史新高
每月总结金股时间，本月金股出现了几个明显的趋势。
①排名靠前的金股主要围绕在制造业环节，比如：化工、机械，电子，电新，而地产有色等板块，关注的机构开始减少。机械行业中的自动化暗线开始有越老越多的机构关注，标的包括巨星科技、埃斯顿、三一重工，化工宇宙的总龙万华化学仍然是机构的最爱。
②冷门中寻找一致性，电子里机构们纷纷认可顺络电子、建材里纷纷认可中国巨石，免税认可中国中免，也算是另一种优质股的待遇。查看详情 >
巨星科技 -0.70%
万华化学 +0.00%
机械 MDI
2021-02-02 13:35
杰瑞股份：一个非常强势的机械股，目前在手订单充裕，足以覆盖21年上半年业绩
一个非常强势的机械股
①2020年新接订单中，核心高毛利钻完井业务订单占比提升，订单质量有所提升。目前在手订单充裕，足以覆盖1H21业绩
②2020年12月份，中石油首次对外招标3台电驱压裂设备，由杰瑞中标。2021年电驱压裂设备在中石油压裂设备采购中份额占比有望大幅提升，杰瑞有望扩大国内市场份额。
③电驱转型趋势确立：公司与BJ Service后续涡轮压裂订单积极谈判推进中，同时继续大力推进发掘北美电驱压裂设备业务机会。查看详情 >
杰瑞股份 +4.20%
油服 机械
2021-02-02 12:22
欧洲新能源车补贴退坡，1月销量环比下滑60%，怎么看？
补贴政策依然强力
①欧洲部分国家1月电动车销量环比下滑60%，主要受到补贴退坡以及1月元旦休假影响，总体符合预期。
②从车企规划来看，大众、宝马、戴姆勒均提出21年电动车销量高增长规划，且优质车型供给不断加速。
③欧洲是全球电动化增速最快，景气度最高的市场之一，今年仍将是中游的大业绩周期，优先级为“电芯-电解液板块(六氟、添加剂、溶剂)―高镍正极-铜箔”。查看详情 >
亿纬锂能 +1.07%
新宙邦 +0.03%
锂电池 新能源汽车 新能源整车
2021-02-02 09:31
新能源车中变革最大的细分，叠加全球缺货、抢货，分析师圈出这几家龙头
新能源汽车中的半导体投资逻辑
①电动汽车尤其是纯电动车的渗透率将持续快速提升，汽车内部结构变化带来电子零部件价值量增加。从内部零部件角度来说，汽车半导体升级空间广阔：包括MCU、功率半导体（IGBT、MOSFET、SiC)，传感器(激光雷达、毫米波雷达、超声波雷达和摄像头CMOS传感器），逻辑芯片（GPU、FPGA、ASIC、SoC），存储芯片（NAND、LPDDR、SRAM等）和通信芯片。
②天风认为应重点关注功率半导体在国内产业链中的变革，看好国内企业通互相合作绑定建立虚拟IDM稳定商业模式。
③其他相关标的：闻泰科技，斯达半导，思瑞浦查看详情 >
闻泰科技 +0.29%
新洁能 -0.28%
半导体 新能源汽车 IGBT 传感器 激光
2021-02-02 09:01
东方日升业绩爆雷，33亿可转债全部退还，光伏行业多米诺骨牌效应显现?
刚发行可转债，业绩就爆雷
①东方日升2020年业绩预告亏损，不符合发行条件，已完成发行募资的33亿元可转债将中止上市，并退还给投资者。
②东方日升Q4业绩大幅下滑的原因：上游原材料价格上涨、组件销售价格较低、人民币升值、交易性金融资产的公允价值变动。
③同为光伏行业的隆基股份、天合光能2020年业绩实现大幅增长，因此只是行业内个别公司的问题。查看详情 >
东方日升 -4.72%
光伏
2021-02-02 08:28
库存比历年高景气时还紧张，这个化工品业绩反转，龙头每季度净利润将增5亿
买业绩确定性成为机构共识！
①2016年以来行业经历政策端（供改、去杠杆）和市场端（中美贸易战、新冠疫情）两轮产能出清后有望驱动化工龙头更高的业绩弹性和成长确定性。
②粘胶短纤4年左右一个景气周期，目前库存7-8天，历史景气度比较高的时候也在10天左右。价格每上涨1000，三友增加5亿每季度，中泰增加4亿。
③1月份大部分印染和染料企业仍产销两旺，下游纺服市场需求逐步恢复，海外出口订单旺盛，坯布库存降至近年来低位，预计供需向好格局将延续至2021年上半年，利好有产能的润土股份、浙江龙盛。查看详情 >
三友化工 +0.97%
中泰化学 +0.91%
闰土股份 -2.82%
粘胶短纤 染料 甜味剂/代糖 石油化工
2021-02-02 08:19
水来了？分析师预测1月信贷再创历史新高
水来了？
①2月是主要基本面数据空窗期，重点提示关注1月信贷有望再创历史新高，预计新增量4万亿，增速反弹至13%。
②PPI与CPI剪刀差实现反转，意味着上游工业企业的盈利表现有望超出下游消费品行业。
③未来央行政策调控，信用端比货币端更重要，一季度末是信用收缩重要观察期。展望全年，调降2021年M2增速预测值至9%左右，同时预计2021年M1增速为3-4%，维持人民币信贷增速回落至11%左右，社融增速回落至10.9%左右的判断。查看详情 >
银行
2021-02-02 08:12
晶盛机电：中环股份120亿大规模扩产，预计设备订单90亿，公司是独家设备采购商
下游纷纷扩产，卖铲人最受益
①2月1日，中环股份公告投建50GW（G12）单晶硅片产能，总投资120亿元，预计设备订单90亿元。晶盛是中环独家设备采购商。
②Q3公司未完成合同总计59亿元，同比+130.65%，合同负债22.24亿元，同比+125.79%，体现公司新签订大笔订单。
③预测2020-2022年公司净利润分别为8.50、12.98、18.14亿元,对应EPS分别为0.66、1.01、1.41元。查看详情 >
晶盛机电 +0.47%
光伏 半导体 蓝宝石
2021-02-01 21:57
天合光能：21年光伏电池产能将翻3倍，跟踪支架业务被忽视，份额仅次于中信博
光伏女王新盯上的公司
①公司是老牌光伏组件龙头，海外收入占比70%，覆盖100多个国家和地区，回A股上市后产能快速扩张，预计21年电池产能35GW（20年仅12GW）。
②其中210尺寸产品占比很高，21/22年底公司210电池产能占比将达到77%/85%，同时携手通威布局硅片，达到“合作一体户”。
③全资子公司Nclave是国内跟踪支架TOP2，依托公司深厚的组件渠道，和美国市场的突破，将开启高速增长。查看详情 >
天合光能 +0.17%
光伏
2021-02-01 21:25
组件环节：平价上网后，光伏产业链格局发生深刻变化，利润的分配权将集中在组件环节
财富重新分配
①组件是衔接下游客户资源与上游制造端的关键环节，直接面向开发商，是产业链的价值输出端。当光伏成本降低后利润的分配权有望集中到组件环节。
②目前的组件龙头均为一体化或在拓展一体化，在把握下游开发商资源的基础上，包揽产业链更多利润。
③同时扩产激进，强者恒强态势愈发显现，CR3企业出货占比已从2017年24%提升至2020年41%，预计还将进一步提升。
④组件龙头2021年产能饱满，Q2、Q3亦有较高签单。对标晶澳科技、天合光能、隆基股份。查看详情 >
天合光能 +0.17%
隆基股份 +1.65%
光伏
2021-02-01 20:29
大消费板块2020年业绩前瞻，这个细分2021年涨价“板上钉钉”
长牛大消费板块业绩前瞻
①白酒板块：21年为十四五开局之年，低基数下有望实现较快增长。高端地带的茅五泸均实现双位数以上增长。
②乳制品：原奶价格在21年上半年继续上涨几成定局，若需求复苏往旺盛方向放大，则奶价上涨的持续性将更久。
③啤酒：Q4销量维持平稳，提价预期逐步落地。渠道调研反馈，百威于12月对部分罐装产品提价，华润啤酒亦于四季度对五省部分产品提价。
④调味品：21年恒顺、榨菜预计收入端规划目标较高，海天、中炬预计保持稳健，随原料成本上行，后续关注价格政策调整。查看详情 >
伊利股份 +0.60%
绝味食品 -1.56%
大消费 白酒 啤酒 调味品
2021-02-01 18:51
强势股脱水0201 | 一图get美国散户下一个爆炒目标的A股对标
有逻辑支撑的强势股都在这里了！
①人家落地就砸跌停，我落地就得是翻倍，目标价66元，现在35元。
②美利坚牛散概念股，预计2020-2022年公司归母净利润CAGR达到84%，调高6个月目标价至14.5元。
③对应21年业绩，养殖企业估值普遍5-10倍左右，或迎来景气行情。
④科技股最后门面？四季度单季增长110%查看详情 >
王府井 -0.45%
紫金矿业 -2.69%
机场 海南 旅游 有色金属 黄金 白银 业绩预增 游戏 养猪 疫苗 国产软件 人工智能 边缘计算 闪存
2021-02-01 14:17
重磅！国家电网抛出2万亿投资计划，将投向这3个领域
新能源发展的关键基础设施
①国家电网在达沃斯论坛上提出，未来5年累计投入超3500亿美元，围绕“碳达峰、碳中和”目标推动电网向能源互联网升级。
②国网投资有望解决新能源时代电网面临的痛点，预计有3条投资主线：跨区域输送能力与储能建设；区域内扩容、保护监测及调度能力；电网数字化升级。查看详情 >
国电南瑞 +0.49%
国网信通 -1.02%
特高压 储能 泛在电力物联网
2021-02-01 13:39
机构电话会透露：2020年唯一正增长的材料细分领域，未来两年出货量连续翻番，是一个超级β的机会
非常看好行业的超级β。
①去年畅销车型都是磷酸铁锂电池为主，包括五菱宏观mini EV，还有国产的特斯拉、比亚迪的汉，磷酸铁锂很有可能在未来的乘用车市场扮演很大角色。
②三元材料明显是过剩，很多企业业绩变脸，但磷酸铁锂路线是2020年唯一正增长的材料细分领域，未来两年将看到连续2年翻倍的出货量，最终有可能超过三元材料的市场空间。
③行业真正有效的低成本、稳定的产能，只有3家企业，其中之一是德方纳米，另外天赐材料有4万吨磷酸铁前驱体产能，有一条电池中试线，能够掌握全流程的技术和性能匹配。查看详情 >
天赐材料 +0.11%
新能源汽车 磷酸铁锂
2021-02-01 13:01
突发！稀土板块遭遇紧急事件，对全球稀土总供给将有大影响
稀土遭遇紧急事件
①缅甸局势紧张，将对稀土板块造成重大影响。
②缅甸主产离子型稀土矿，是我国重要的稀土原料来源，2020年，中国从缅甸进口约2万吨ROE，占比国内稀土ROE开采指标的14.3%，全球稀土矿山供给8.3%，全球稀土ROE总供给（含回收）6.8%，其中，镨钕供给占全球总供给比例约4.6%。查看详情 >
稀土磁材
2021-02-01 09:36
猪价或超预期，养殖企业估值普遍5-10倍，这家公司预期差最大
猪价或超预期
①当前正处于疫情恐慌出栏，以及节前加速出栏阶段，供给有所放大。但当前猪价仍然处于33.66元/公斤的高位。
②在疫情之下，我国生猪产能恢复缓慢，预计21-22年猪价均将维持较高水平，成本管理领先的集团企业将处于高盈利阶段，其长期成长价值突出，但对应21年业绩，养殖企业估值普遍5-10倍左右，或迎来景气行情。
③重点关注上市公司出栏量高成长，以及成本改善的兑现度，预计2021年养猪企业绩有望同比增长。此外，规模养殖出栏提高，生物股份研发、工艺、渠道显著领先，预期差大。查看详情 >
牧原股份 -1.50%
生物股份 -0.43%
养猪
2021-02-01 09:03
深信服：云计算领域的强强联手，网安龙头刚刚牵手腾讯云，分析师上调盈利预测
云计算领域的强强联手
①双方有望在安全与云两个领域形成良好协同，公司拥有领先的云安全解决方案，双方合作有望构建贴合用户场景与适应发展趋势的云网一体解决方案，共同护航用户安全上云。
②面对企业加速上云的大趋势，公司有望依靠积极的市场策略及领先的技术实力，实现云业务的加速发展。查看详情 >
深信服 -1.40%
2021-02-01 08:50
同花顺：Q4单季度净利润超过2019年全年，前瞻指标预示今年业绩继续高增
和券商合作新政的利好并未被市场认知
①同花顺2020年业绩预告，扣非归母净利润15.0-16.7亿元，预计同比增长80%-100%，超预期。Q4扣非净利润规模相当于2019年全部扣非体量。
②业绩高增的预期差：1）广告业务中的券商合作运营业务集中结算落于Q4；2）AI带来的产品创新正在进入显效阶段；3）成本与费用端增长相对平缓。
③前瞻指标预收款和现金流高增长，基于2020H2乃至2021Q1依旧活跃的市场交投情况，2021年公司业绩将持续高增。
④将2020-2022年EPS由3.12/4.83/7.21元上调至3.26/4.94/7.43元。查看详情 >
同花顺 -0.18%
券商
2021-02-01 08:20
上海机场：中金下调评级！机场龙头未来5年免税收入低于预期
下调评级
①中金下调上海机场评级至中性，下调目标价6.7%至70元，对应11.4%的下行空间。
②根据公司与日上上海签订的《补充协议》，中金认为：1）公司2020至2025年免税收入的上限为修订前协议的下限；2）免税收入与国际客流的恢复情况相关度更高，而非整体机场店免税销售额；3）T1航站楼免税店相关的合同也相应中止，《补充协议》低于预期。
③中金认为未来5年公司免税收入缺乏价格弹性，而当前市场预期较高。下调2021年盈利预测95%至1.5亿元。查看详情 >
上海机场 -10.00%
机场
2021-01-31 19:48
买方路演 | 空间调整基本结束，下周大概率反弹
金主爸爸本周最关注的板块
①北京地区本周关注前三板块：电新、医药、新消费
②上海地区本周关注前三板块：电子、医药、化工
③广深地区本周关注前三板块：电子、化工、汽车
④海外地区本周关注前三板块：电子、机械、电新查看详情 >
保险 传媒 机械 回购 银行 券商 农业种植 医药 光伏
2021-01-31 18:49
紫金矿业：业绩创历史新高，明后两年产品量价齐升，分析师上调目标价40%
太强了！业绩爆发还不够，还继续上调经营目标
1、“十三五”期间资源量和矿产量大幅增长，经营业绩和市值创出历史新高。资源量方面，黄金增幅超过80%，铜增幅超过160%。产量方面，尤其是矿产铜过去5年复合增长率高达25%。
2、震撼发布五年规划和十年目标，2030年剑指全球矿业集团前3～5名，全面建成高技术效益型特大国际矿业集团。
3、重点项目捷报频传，一是Kamoa-Kakula铜矿进展顺利；二是陇南紫金李坝金矿10000t/d选矿系统提前1个月带料联动试车。三是Timok铜金矿斜坡道与竖井贯通。查看详情 >
紫金矿业 -2.69%
有色 · 铜 黄金
2021-01-31 17:30
1月PMI数据增速放缓，“就地过年”如何影响行业？
2021年1月的PMI数据今天公布了，总体看有所放缓。
1、海外生产恢复较快带动出口订单进一步下滑，QE减量风险增加。
2、就地过年政策不会带来“生产的春节”。此前市场上不少机构纷纷预期，就地过年的政策会让今年的春节成为一个生产的春节。但从1月份pmi数据来看，各项指标都在回落，今年春节大概率不会成为一个生产的春节。
3、警惕阶段性滞胀，并关注景气度回落幅度加大后的逆周期调节。2月份pmi数据公布的时候债券和作为逆周期调节的水泥和基建板块可能会迎来机会。查看详情 >
水泥
2021-01-31 17:13
年报预告全梳理！4行业景气度提升，这个环节Q1净利润还将翻倍
这个行业Q1净利润还将翻倍增长
①与20年三季报相比，年报盈利增速提升幅度依次为信息科技、医疗保健、上游资源品、中游制造、消费服务、金融地产等。
②出现业绩改善且景气向上的细分领域包括新能源（风电、光伏、新能源汽车）、TMT（半导体、消费电子、光学光电、通信设备）、地产后周期消费（装饰材料、家居、家具）和上游资源品（普钢、工业金属、稀有金属、煤炭、基础化工）。
③值得注意的是，制造业补库存拉动上游原材料需求，同时弱美元环境也为资源品价格上涨创造了有利条件，2021年一季度利润有望翻倍增长。
④2020年报预告中提示了商誉或商誉减值风险，主要集中在传媒、医药、计算机等存量商誉规模较大的行业。查看详情 >
有色金属 光伏 新能源车零部件
2021-01-31 16:25
浪潮信息Q4业绩大超预期，服务器反转了吗？关注这个时点
服务器龙头利润大超预期，行业反转了？
①浪潮信息发布2020年预告，同比增长62.3%-98.5%，相对于此前的预期增长52%,大超预期。
②超预期的原因：浪潮Q4服务器出货量持续增长，一方面带来收入增长，另一方面存货跌价转销还会降低主营业务成本，提升毛利率和净利率。预计Intel新一代处理器芯片将于21年一季度实现量产，公司在四季度减少了备货。
③短期看，服务器领先指标Aspeed收入开始回暖，需要关注Intel 10nm服务器芯片发布时间，以此判断服务器是否反转。查看详情 >
浪潮信息 +1.88%
信创
2021-01-31 16:16
先惠技术：锂电池装备自动化率高达95%，行业平均仅40-70%，供货宁德、大众
公司有望成为动力电池系统集成细分赛道领导者。
①公司专注动力电池模组线和PACK线，已成为大众、华晨宝马等一线整车厂的主要供应商；近期与孚能、宁德签订合计5.4亿的大订单，获取主流电池厂的认可。
②公司出品的组装线自动化率明显优于同行，模组线自动化率最高95%，行业平均水平为40-70%；公司PACK线自动化率最高89%，行业平均为5-20%。
③公司20年IPO募资6.4亿元，用于建设武汉基地、长沙等基地，预计22Q3后，基地面积将由2.2万平方米增至10万平方米以上。根据东吴证券预测，产能有望快速提升3-4倍。查看详情 >
先惠技术 +3.95%
锂电池 新能源汽车
2021-01-29 18:39
0129强势股脱水 | 腰斩之后涨4倍，它有点像小米+今日头条+QQ音乐+抖音的集合体
有逻辑支撑的强势股都在这里了！
①这个每年必炒的潜伏题材，看一张图就够了。
②周期股的核心是拐点和弹性，它都有了。
③非洲之王，它在完美复制小米的成长路径。
④连续两个资产重组都流产，券商说它的新动作要注意了。查看详情 >
传音控股 -1.91%
杰克股份 -2.63%
手机产业链 影视
2021-01-29 14:23
一个电话会透露的长线逻辑：十四五期间国家政策会大力倾斜，国产占比目前仅个位数，目标要做到50%
支撑高估值，需要较强的行业逻辑。
①中国工业机器人和激光设备的逻辑，都是整个工业自动化/智能化大趋势下的殊途同归的赛道。十四五期间国家的整个产业支持方向，会更多地向制造业倾斜，在劳动力红利向工程师红利切换的大背景下，整个制造业的自动化、智能化程度快速提升，无论是β还是α都很强。
②2020年工业机器人产量是在20万台左右，而埃斯顿的工业机器人出货量才6000台不到，占比约为3%，国产的目标是50%，增长空间巨大，足以支撑其现在的估值的。查看详情 >
埃斯顿 +3.12%
柏楚电子 +0.00%
汇川技术 +1.16%
锐科激光 +0.83%
工业自动化 机器人
2021-01-29 14:14
锂板块大幅调整背后：某贸易商昨天锂盐报价下调2000，小贸易商手上就10-20几吨的货，不能代表市场趋势
到底发生了什么？
①结论：锂价上涨趋势没有任何问题，继续看好锂板块的重大投资机会，看好全球所有锂标的。
②今天锂板块的大幅调整主要系生意社某贸易商昨天锂盐报价下调2000，但今天又上调回去了？？
③但这周开始全国物流都逐步开始停了，其实碳酸锂都没有什么交易和成交了，类似于股市的休市了。
④小贸易商手上就差不多10-20几吨的货，之前贸易商报价就报的比较高（都有8w的报价），这种价格的波动其实完全不代表市场趋势。完全不是实质意义上的涨跌。查看详情 >
锂电池
2021-01-29 13:42
大族激光：电子板块中罕见机构加仓标的，四重逻辑验证困境反转，2025年利润52亿
电子板块中少有的机构加仓标的
①公司舆情事件已经解决，困境反转。
②PCB业务分拆上市（300-400亿市值预期）带来的各业务板块价值重估。
③锂电投资景气长虹，激光切片机、电芯焊接、烤箱等产品在宁德时代拿单超过50%，将具备数年50%-100%持续增长能力。
④2021年有望推出针对各个事业部的系统激励方案，破除长期发展瓶颈。按照20%市占率，2025年公司有望做到340亿收入，52亿净利润。查看详情 >
大族激光 +0.00%
激光
2021-01-29 12:40
【调研精选】挖掘200亿的优质公司名单，天风策略会之先进制造篇
核心要点：
1、天风有色：看好雅化集团和宝钛股份。雅化氢氧化锂获得特斯拉订单，意味着公司有望成长为一线锂盐厂。宝钛股份在军工领域增长会比较明显，十四五期间军工钛用量会有3-5倍增长。
2、天风化工：周期品、轮胎板块、新材料、农化板块都做了分析。
3、天风环保：环卫板块是增速最快的细分，盈峰环境未来3-5年将成为板块龙头地位。
4、天风地产：判断机会主要是在物管板块，一个是行业渗透率提升，还有一个是行业集中度提升。
5、天风煤炭：焦炭目前价格已经涨了15轮，盈利非常好，全年来看焦炭价格依然偏紧。
6、天风机械：首先关注的油服领域的杰瑞股份，走的是经济复苏逻辑和美国市场突破。春风动力未来几年能够保持40%的增速。
7、天风电新：光伏领域看好海优新材（胶膜）、固德威和锦浪科技（储能）。电动车领域看好欣旺达，认为其是继宁德、亿纬后的第三家可以长大的电池厂。
8、天风汽车：标的主要集中在重卡领域，原因是重卡行业去年销量历史新高，但市场对于今年的预期过低，此外还有物流重卡和工程重卡的推动。
9、天风交运：看好即将复苏的民航领域，今年年中到下半年民航会有一个明确复苏的走向，21年民航板块将是一个绝对收益品种。查看详情 >
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