OBV指标的特点 应用与注意事项
时间：2018-01-19 17:46 来源：股窜网 作者：股窜网 阅读：次
OBV指标的特点 应用与注意事项
1.OBV的形成原理及计算方法
OBV线是美国投资专家葛南维（Granvil）的另一贡献，他认为“成交量是股市的元气，股价只不过是它的表征而已，因此成交量通常比股价先行”。
OBV的构造基本原理是根据潮涨潮落的原理，事物向前发展总是有曲折的，不会一帆风顺，正如海浪在向前推进时，中途还有潮落的现象，每次向前的浪潮如果总比向后的浪潮大，则整个趋势还是向前的。
让我们把股市比喻成一个潮水涨落的过程，如果多方力量大，则向上的潮水就大，中途回落的潮水就小。衡量潮水大小的标准时成交量，成交量大，则潮水的力量就大。成交量小，潮水的力量就小。
每一天的成交量可以理解成潮水，但这股潮水是向上还是向下，是保持原来的大方向，还是中途的回落，这个问题就由当天的收盘价与昨天的收盘价的大小比较而决定：
（1）今日收盘价≥昨日收盘价则这一潮属于多方的潮水。
（2）今日收盘价＜昨日收盘价，则这一潮属于空方的潮水。
潮涨潮落反映多空力量对比的变化和最终大潮将向何处去，这就是OBV的基本原理，OBV又叫能量潮的原因。
2.OBV指标的特点
OBV指标是对成交量变动的统计，从性质上讲属于能量类指标，从时间上看，短、中、长皆宜，它依所设时间参数的长短而定。OBV的由来是对成交量变动的统计。理论上讲，股价变动，首选需要成交量的变动，即所谓量在价先，除非股价极度超跌或庄家控盘等情况。一般来讲，价升必须量增，打一个比喻，推车上山一定要用劲儿，而到了山顶可以一撒把就把车顺下去，一点也不费劲。
OBV指标检测了股价变动时成交量的配合情况，成交量大时，OBV有明显反映，成交量小时，OBV变动不明显，但对背离与否有较大参考意义。总体来讲，它对研判庄家建仓、增减仓、洗盘、出货等有比较重要的辅助监测功能。
这种以决定股价趋势的“量”来预测“势”的研判方法，因其有技术上的理论基础，所以股市投资人采用颇为普遍。
3.OBV的应用
（1）总体上讲，不管K线收阳收阴，当然成交量也体现为阳量、阴量，只要OBV线昂头向上，或者横向运动，甚至略有下挫，即使股价有较大跌幅，也说明庄家没有大举出货。当然从K线图上看，此时与股价下滑的同时，成交量也是极度萎缩的。
（2）当OBV下降时，价格仍在上升，即出现背离现象，表明低位承接有力，则应考虑卖出。
（3）当OBV上升时，价格却在下跌，也出现背离现象，表示低位承接有力，则可考虑买入。
（4）当OBV从上升转为下降，或是由累计正值转为累计负值，则发出卖出信号。
（5）当OBV从下降转为上升，则发出买入信号。
（6）在股价处于M头或W底形态时，OBV发出的价量背离信号技术上的可信度更高。
（7）对支撑线或压力线，比如前期高、低点，前期平台位置突破的有效性进行确认时，OBV的状态是重要依据。
（8）在股价进入盘整后期时OBV曲线会率先显露出脱离盘整的信号，因为“量”已介入，即将产生能量，向上或向下突破。
（9）OBV指标在应用时，有必要短、中、长线结合去看，尽管有人侧重于短线操作，可用5分钟、15分钟、30分钟、60分钟、日线等，有人侧重于中长线操作，可用周线等。结果不结合设置的时间看，有时OBV的上扬或下挫不明显。
比如，综艺股份（600770）在2000年一季度末见顶回落时，其周线OBV指标比日线指标发出了更为强烈的卖出信号。提示清仓离场（见图68）
兆维科技（600658）2001年6月8日摸顶20.75元，一路下挫至10月22日的11.59元，股价近乎腰斩，然而OBV并未下挫多少形成无量空跌，揭示主力并未出货（见图69）
此外，善于短线操作的投资者更应该关注短线（分时）OBV指标，比如在涨（跌）停板位置，其他分时指标均已钝化，惟有5分钟OBV指标在涨（跌）停板即将打开之前，给出强烈的信号。所以，短线OBV线的变化将让你先知先觉。
4.OBV的盲区
（1）OBV指标是从上市第一天起对成交量进行累加计算，所以从其长期走势看，基本上呈现一路上扬状，就像沪深两市大盘指数，从开市以来始终保持震荡盘上一样。所以即使沪市综指从2001年6月14日的2245点跌至2002年1月23日的1346点，跌幅甚巨，但仍比历史低位高出许多。OBV有点相似，所以需分段对比股价去仔细观察，不能被其总体上的一路向上所蒙蔽。
所以OBV不能单独使用，必须与股价曲线走势结合使用。才能发挥作用。
（2）OBV虽属能量类指标，但有趋向类指标的盲点，不像强弱指标在0-100的区间内波动，OBV指标无法判断升多少、跌多少，也即顶和底在哪里。
（3）原则上看应短、中、长期结合观测，否则某一时间段，急促的昂头或掉头，在另一时间参数下表现迟钝，或说反映不明显。
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