机构战法：如何寻找机构票

机构战法：如何寻找机构票

相信大家对最近的行情有目共睹，天天外面消息都在说，外围机构资金加仓。很多人就会好奇什么是机构票，如何与机构共舞呢?

这里我们首先来讲解一下机构股的定义。

在我们国家对机构资金划分很多种，比如说公募基金，保险资金，社保资金，QFI，私募资金，券商资金等，那么这些机构所购入买入的股票，就称之为机构持股。而证监会为了方便去管理这些机构，就会给这些保险，基金，证券公司等分配了机构席位号。

我们经常在盘后的龙虎榜上可以看到，每天都有哪些机构参与了个股的上涨,而哪些机构又卖出了在A股市场里面，基本所有的个股背后都有机构进行买X。最为明显的就是那些大蓝筹股,像贵州茅台中国平安等个股，每次龙虎榜一出来都是机构承包了，毕竟这么大盘子，一般的游资或者散户也很难持有那么多的筹码。像这种个股，一般很难暴涨或者暴跌，毕竟这种都属于中长线个股，走趋势型的，而并非像我们短线操作，注重涨跌的幅度和效率。

我们这节课所给大家讲解的机构股，就是在我们发现机构买入一支个股后，尾随其买入，从而跟随机构吃肉的操作方法。这种方法依旧还是短线的操作，但是我们要先会学习寻找机构票。

首先我们要先了解，一个庄家想要控制一支个股的上涨或者下跌，那么其手上必须要有足够多的筹码。所以机构会比较喜欢近端次新股，因为次新的流通盘小，同时限售解禁比较晚，而且新股上市获利盘比较多，筹码很容易到手。

而我们去判断机构是否参与交易主要通过两种办法，一种是在盘中通过盘口去判断，第二种就是盘后的龙虎榜进行判断。

首先，在盘口上面，机构操作一般会选择以500单，1000单这种整数手进行连续操作，而在分时走势上面，个股不会直接一次性干到板上，而是会以高位横盘的方式进行整理，最后以一笔单打到板上。

当然这种操作的方法可能会被市场游资或者庄家进行模仿，所以也不一定是100%的准确。所以我们盘中的操作一定是在板上，同时收盘个股一定要有龙虎榜才行。

因为我们这种盘中操作只是以自己的逻辑去判断机构，至于对错别的资金不一定会认同。龙虎榜一旦登出是机构操作的话，就相当于明牌了，势必会吸引到跟风资金，那么才能够合力上涨。

同时，龙虎榜不一定是每个涨停的个股都能够出的，只有以下几种条件的才能出:

第一种当日涨幅进入前5且涨跌幅偏离值达到7%的要公布（没有进前5的就不公布)，当日振幅超过15%的要公布。
第二种3天内涨幅累计达到涨幅限制(连续3个涨停板或达到20%的要公告。)
第三种换手超过限制(新股上市当日换手率达到或超过50%要公布，3天累计换手率达到20%要公布)

最终的龙虎榜是在上述条件下的前三名上榜。

这里我们举个例子给大家看看机构龙虎榜。

这是东方财富交易软件里面，机构当日买入的龙虎榜。

我们需要重点关注的是净买入和机构买入的涨停股票，同时还要结合个股的题材以及流通盘大小来判断我们要不要跟进，这里我们后续以一个实例跟大家讲解一下。

不过这里可能有个坑，那就是需要区分是否存在假机构的情况，一般来说当龙虎榜出现了机构的身影后，第二天正常都会是比较好的溢价，甚至有些极端的会直接顶一字。

所以在这种高溢价的情况下，自然会有假李逵的出现。一些游资机构借用机构席位买入，从而来吸引散户第二天接盘。

不过，想要去区分真假机构还是非常有难度的，这里并不能通过一两笔操作去判断出来，可能需要几天的时间，这里给大家几种方法去判断。

首先，假机构比较喜欢在板上扫货。而真机构财大气粗，一般不会等到上板才去考虑的，而是一路不停的买上去。所以像那种犹犹豫豫上板，突然板上又有几万手封单的，肯定就不是真机构。

第二种，就是假机构比较喜欢出现在高位的热点题材板块，或者次新股。如果说一个票从底部一路走上来都没有机构的身影，但是在高位某个板的时候突然出现了机构的身影，那么就会有两种可能，第一种是借机构的名头打板套利。第二种就是有可能配合游资研报进行出货。

无论是那种可能，都是大资金为了找寻散户接盘而使出的方法。

这里我们举个例子，前段时间的大妖股星期六。

可以看到在前期星期六那么大的一波涨势时，都没有出现机构的身影，而当股价走到高位的时候(2019年1月9号)，则出现了机构专用席位，那么这就是一个典型的假机构了，但假机构的出现也恰好帮助了星期六走完了高位的最后一波主升浪。

另外一个例子就是去年19年的大妖股漫步者，从龙虎榜上可以看到，这个机构出现的比较早，同时配合市场题材的炒作，走了一波大牛。

还有一些就是明牌的假机构席位，比如说像游资席位东川路和银城中路，每当他们两个游资出现的龙虎榜，基本都有机构上榜。

一个是因为他们本身就有机构的席位，其次就是他们就是跟着机构一起做的，属于内部消息的操作。

我们上面对假机构有了一些讲解，但是并非假机构出现的票就一定不能碰了，只要我们快进快出，不贪心，依旧是能够获利出局的。

说完了这些，我们聊聊有关注册制改革后，对机构票的影响。

我认为在注册制改革后，对机构股是个非常好的利好。毕竟像市场那些借壳股，垃圾股就会逐渐被资金所抛弃。在后续的退市制度完善后，一些投机炒作的题材风险则会更大，越来越多的资金会集中在一些优质的机构股上进行抱团。

而在题材炒作的削弱后，更多的机构投资者将会成为主流，而散户投资者也会去选择那些机构化的产品进行投资。

这点可以参考美股市场，美股可以说是散户很少的一个市场，大部分都是机构操作，别人炒作题材虽然比我们还疯狂，但是毕竟可以看到越牛的股炒作越凶，而并非像我们现在这个市场是越便宜，越垃圾的股炒的越凶。

所以，题材炒作和价值投资并不矛盾，关键是在外界政策的引导下，资金会去做如何选择。相信在后续市场完善后，资金更多选择的是跟随机构持股。而并非是以智慧打板的套路进行操作了。

下面我们就来讲解一下如何去买入机构票，我们以几个例子来说明一下。

首先我们选择的机构票盘子最好不要太大，倘若盘子大的股，每天的成交量最好也不要太大，那样筹码不集中，很难拉升，这也是为什么机构会比较喜欢次新股的原因。

这里我们举个盘子比较大的票：公牛集团

从龙虎榜上我们可以看到，机构在第一个黄圈的位置进行买入，之后这个股经历了漫长的下跌横盘后，才开始上涨起来。

主要原因还是因为这个票的盘子太大，从而时间成本就会很长。像这种大市值的机构票，一般来说持股周期都非常的长，比较适合做中长线的人。

—般来说对于次新机构票我们的选择都是做一个短线，跟随机构买入，第二天再卖出。只有少数在风口的票我们可以考虑做个波段利润。

举个例子，卓胜微这个票大家印象非常深刻。

可以看到卓盛微在7月4日开板后，机构就直接大举买入，龙虎榜前5位，4位都是机构，并且后续一直锁仓不出，而且还在持续加仓，像这种就是真机构。后续借助科创板上市，炒作科技股的风口，直接走了一波大牛。

另外一个就是壹网壹创这支个股，这只个股的炒作相比卓盛微，有相同点也有不同点。相同点在于其在开盘后也是机构大举买入，就如图中第一个黄色方框一样，走了一个波段行情。

而第二波走牛的时候，则是受市场炒作风口的影响，叠加了网红经济的题材，其本身次新，外加风口题材，机构大举买入，自然走出了二波牛。

所以像这种新股机构买入票我们一般有两种参与方法，第一种是叠加题材的小盘票，像这种票在风口的时候，我们一般可以开盘集合竞价怼入，或者以打板的方式介入。

第二种对于盘子比较大的个股，我们可以等待股价回调到机构买入的成本价附近考虑，因为机构一直是锁仓的，当到达成本价的附近时，大概率是会继续加仓的，一般我们可以通过尾盘龙虎榜进行确认。这里也有个判断的标准，一般来说20亿成交额左右的票，最好有3至4个以上的机构席位进行参与，太少的话很难支撑个股持续上拉。

当然，除了次新股，还有别的非次新机构票也可以套利。举个例子，可以看上海家化这只票,

—般来说我们选择的机构票，如果是因为在风口，这种票操作就和常规的题材股没有区别，可以考虑打板，第二天不板就可以考虑止盈。

如果说像上海家化这种走趋势波段的票，则是以趋势线进行判断，比如说不破10日线可以继续持股。这种非次新的机构票，买入后虽然不会涨的特别快，但是比较安全，只要不贪心，都是可以获利止盈的。

最后在举一个盘中判断真假机构买入的实例，这里我们选择湘佳股份进行讲解。

从龙虎榜上我们可以看到，湘佳股份在5月8号出现了机构的身影，

但是在11号就卖出了，这里就需要怀疑是否是一个假机构。

但是在12号的龙虎榜上，机构的身影又再次浮现。

更是在13号大举加仓,

由此可以判断这是个真机构的行情，倘若我们在14号介入的话后续也有一波很不错的利润，当然这也和当时市场炒作近端次新的情绪不可分割。

总的来说，机构次新票需要我们对每天的龙虎榜单有充足的了解，我们可以看到机构的参与一般分成三部分，先是第一次出现，然后第二次出现，最后是大举加仓。在这种前提下我们就可以隔天跟随买入，进行短线操作，相信大家熟练运用后会有不错的收益。