MACD指标的发散
时间：2018-04-15 14:07 来源：股窜网 作者：股窜网 阅读：次
MACD指标的发散
发散，在MACD指标中是指DIFF快线与DEA慢线之间的距离逐渐拉开的过程。从某种意义上来说，发散意味着某一方的力量不断得到增加，以维持当前的运动态势。
MACD指标的发散主要包括多头发散和空头发散两种。
一、多头发散的原理及操作建议
多头发散是指DIFF快线位于DEA慢线上方，且两者之间的距离逐渐拉大的过程。多头发散意味着多头实力逐渐增强，股价也会逐步向上攀升。
1.多头发散的条件
有质量的多头发散，往往能够引领股价发动一波上涨行情。通常情况下，有质量的多头发散应满足以下几项条件。
第一，DIFF快线自下而上穿越DEA慢线，或DIFF快线自高位下跌至DEA慢线处，因受到DEA慢线的支撑再度上升，两者之间的交汇点位于0轴上方，且距离0轴不远。
第二，DIFF快线与DEA慢线之间的距离呈现出逐步温和放大态势，即MACD柱线位于0轴上方，且逐步缓慢伸长。
第三，DIFF快线与DEA慢线若能沿着MACD柱线上升，则意味着股价上涨趋势能够保持的时间可能较为长久。
如图所示，赛维智能的股价在2015年3月中旬后出现了一波震荡调整走势，DIFF快线和DEA慢线同步下降。此后DIFF快线下降至0轴附近拐头向上，并于5月7日上穿DEA慢线，在0轴附近形成黄金交叉。这预示该股之后将发动一波上涨行情，投资者可于此时买入该股。
其后随着股价的上涨，DIFF快线与DEA慢线呈多头发散排列态势，MACD柱线位于0轴上方且呈温和伸长态势。DIFF快线和DEA慢线紧贴MACD柱线温和上扬，预示该股走势较温，后期涨幅可能较大，投资者可加大仓位。
2.多头发散的原理
多头发散走势之所以能够推动股价持续上涨，主要源于道氏理论中的趋势运动原理。股价朝某一方向运动时，继续保持原有的运动方向会比较容易。也就是说，处于上涨趋势的股票，继续上涨会比较容易。当MACD指标呈多头排列的初期，往往是投资者入场的绝佳时刻。
多头发散，说明DIFF快线上升的速度快于DEA慢线的上升速度，也就是意味着多头的力量在持续增强。众所周知，任何一方都不可能永远主导市场。若想长久地获得支配地位，只有通过持续性的拉升，即投入的资金缓慢地、持续地放大。
反之，若短期内投入资金量过大，则DIFF快线与DEA慢线之间的距离会迅速拉大。但物极必反，盛极而衰，这种态势肯定是无法持续的。
投资者按照MACD指标多头排列规则选择股票时，一定要选择那些具有持续上扬潜力的股票，即DIFF快线与DEA慢线之间的距离呈温和放大的股票。
当一只股票的DIFF快线和DEA慢线之间的距离由温和放大转为剧烈放大时，说明股价上涨速度加快，股价的顶点也就即将到来了。
3.多头发散的操作建议
DIFF快线与DEA慢线形成多头发散形态时，在具体操作方面需要注意以下几点。
第一，发散的起始点。DIFF快线与DEA慢线必然从某一点开始逐步走向发散，而这个起点的位置至关重要。若起点位于0轴下方，说明此时空方仍占主导地位，投资者买入股票的仓位不宜过大；若起点位于0轴上方附近位置，则可加大仓位；若起点位于0轴上方高位，则宜慎重持仓。
第二，MACD指标呈多头发散时，若DIFF快线上升速度非常快，投资者只需持股待涨。发现股价有回调迹象时，可先立即出货；若DIFF快线上升速度比较温和，则可耐心持股。
第三，MACD指标呈多头发散时，若DIFF快线与DEA慢线之间的距离先前保持温和放大态势，在某一点位突然剧烈放大，则说明股价有加速上涨的态势，投资者可加仓跟进，并随时做好获利了结的准备。
如图所示，德力股份的股价自2015年初启动了一波震荡上涨行情。2015年1月8日，DIFF快线自下而上穿越DEA慢线后，一直在DEA慢线上方运行，且距离越来越大，形成了MACD指标多头发散形态，这说明该股股价将持续上涨。由于此时DIFF快线和DEA慢线位于0轴下方，空方仍占据主导地位，因此投资者可先部分持仓。
随后该股股价出现了震荡回调，DIFF快线向DEA慢线靠拢，但因受DEA慢线的支撑作用再度发散。该发散启动点位于0轴上方，因此投资者可于此时加仓买入该股。随后，该股又发动了一波快速上涨行情。
二、空头发散的原理及操作建议
空头发散是指DIFF快线位于DEA慢线下方，且两者之间的距离逐渐变大的过程。空头发散意味着空头实力逐渐增强，股价也会逐步下跌。
1.空头发散的特征
空头发散往往能够引领股价发动一波下跌行情。通常情况下，空头发散具有以下几项特征。
第一，DIFF快线自上而下穿越DEA慢线，或DIFF快线自低位上涨至DEA慢线处，因受到DEA慢线的阻力而再度下跌。
第二，DIFF快线与DEA慢线之间的距离，越是呈现出逐步温和放大的态势，其下跌的时间可能持续得越久；反之，若DIFF快线与DEA慢线之间的距离呈现剧烈放大态势，则持续时间不会太久。
如图所示，九安医疗的股价在205年6月中旬随着大盘的暴跌而出现了一波快速下跌行情，MACD指标也同步快速下跌。
6月16日，DIFF快线自高位向下跌穿DEA慢线，形成了死亡交叉。随后，DIFF快线一直位于DEA慢线下方运行，且两者之间距离越来越大，形成空头发散形态，这说明股价下跌行情还会持续。
由于DIFF快线拉升的速度和幅度都比较快，因此这种下跌态势一般不会持续时间太久。
2.空头发散的原理
空头发散走势之所以能够推动股价持续下跌，主要源于道氏理论中的趋势运动原理。股价朝某一方向运动时，继续保持原有的运动方向会比较容易。也就是说，处于下跌趋势的股票，继续下跌会比较容易。当MACD指标处于空头排列的初期阶段时，往往是投资者离场的绝佳时机。
空头发散说明DIFF快线下跌的速度要快于DEA慢线的下跌速度，也就意味着空头的力量在持续增强。众所周知，任何一方都不可能永远主导市场，因而空头若想长久地获得支配地位，只能通过可持续性地打压，即抛出的股票缓慢地、持续地放大。
反之，若短期内抛出股票量过大，则DIFF快线与DEA慢线之间的距离会迅速拉大。但物极必反，盛极而衰，空头持有的股票数量是有限的，因而这种态势肯定是无法持续的。
3.空头发散的操作建议
DIFF快线与DEA慢线形成空头发散形态时，具体操作方面需要注意以下几点：
第一，发散的起始点。DIFF快线与DEA慢线必然从某一点开始逐步走向发散，这个起点的位置至关重要。若起点位于0轴下方较远处，说明此时空方虽然仍占主导地位，但下跌空间有限，必然难以持久，投资者需要保持关注，DIFF快线重新上穿DEA慢线时即可入场；若起点位于0轴上方较远处，则说明下跌刚刚开始，未来走势难以判断。
第二，MACD指标呈空头发散时，无论DIFF快线下跌速度快还是慢，投资者都不宜入场，宜持币观望。
如图所示，同花顺的股价自2015年6月启动了一波暴跌走势。6月11日，DIFF快线自高位向下跌穿了DEA慢线，此后DIFF快线一直位于DEA慢线下方，且距离越拉越大，这说明空头排列形态已经形成，投资者宜出清该股。
此后DIFF快线下跌的速度越来越快，说明这种下跌态势虽然很猛烈，但不会持续太长时间。半个月后，股价开始企稳，DIFF快线也同步反弹向上。
2015年8月20日，处于反弹走势中的同花顺遇到均线的强大阻力再度下跌。与此同时，DIFF快线再度下穿DEA慢线，并形成了空头排列。发散的启动点位于0轴下方较远处，这说明此时的下跌可能是该股最后一次下跌，未来很可能出现筑底行情，投资者宜保持对该股的关注。
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