MACD指标的用法（一）
时间：2017-05-03 09:37 来源：股窜网 作者：股窜网 阅读：次
作者： 执子之手
MACD指标是《缠中说禅》中最重要的辅助指标，它有一套非常独特的用法，当然，这些用法，也可以让没有学过缠论的朋友使用，你只要把缠论中的中枢形态理解成一个箱体震荡就行了，需要区分的是上涨过程中的箱体和下跌过程中的箱体，MACD指标走法的有区别。若你学过缠论，这节课件，会让你对此指标和中枢，有更进一步的理解。
MACD指标在缠论中是最常用的辅助判断指标，主要用来判断各级别股价运行过程中是否与该指标发生背驰走势，若指标的运行与股价的运行发生背驰走势，则股价就要发生反转。事实上，它还有一些特殊的用法，下面结合缠论中枢进行一一讲解。
一、MACD指标
1、MACD指标的构成
MACD指标主要由三个分指标构成：
一是黄白线，它主要是依据其离0轴的远近来判断走势是否背驰。
二是红绿柱，它主要是利用红柱或绿柱的长短即高低来判断走势是否背驰。
三是红绿柱面积，它是用红柱堆面积大小或绿柱堆面种大小来判断走势是否背驰。
这在个分指标中较常用也是相对较重要的是黄白线指标，就是黄白线离0轴的远近。次重要的是红绿柱的长短，排在第三的是红绿柱面积。有一些较纠结的走势图谱中，黄白线高低差不多，红绿柱长短也差不多，这时，就要有面积来判断。不过，大多数情况下不用。
五分钟以上级别，可以用黄白线来判断，有时可以结合红绿柱的长短。一分钟级别，只用红绿柱长短即可。
2、MACD指标的计算公式
这个作为了解内容。
白线（即DIFF线(Difference，也可以叫快线)：收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差，也就是(12个交易日的指数平滑移动平均线)-(26个交易日的指数平滑移动平均线)，例如从2009年1月5日--2009年1月20日(扣除4个周末，共计12个交易日)，用这12个交易日的收盘价算出一个滑动平均值，就是12个交易日的指数平滑移动平均线。DIFF线在交易软件显示为白色的线。
黄线（即DEA线(DifferenceExponentialAverage，也可叫慢线)：DIFF线的M日指数平滑移动平均线，DIFF本身就是12日平均减去26日平均所得的“值差”，而DEA则是这个连续9日的这个“差值”的平均数(就是简单的算数平均数)，MACD线DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线。DEA线在交易软件显示为黄色的线。
参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M天数，一般为12、26、9
公式如下所示：
加权平均指数(DI)=(当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数)
十二日平滑系数(L12)=2/(12+1)=0.1529
二十六日平滑系数(L26)=2/(26+1)=0.0731
十二日指数平均值(12日EMA)=L12×当日收盘指数+11/(12+1)×昨日的12日EMA
二十六日指数平均值(26日EMA)=L26×当日收盘指数+25/(26+1)×昨日的26日EMA
差离率(DIF)=12日EMA-26日EMA
九日DIF平均值(DEA)=最近9日的DIF之和/9
柱状值(BAR)=DIF-DEA
MACD=(当日的DIF-昨日的DIF)×0.2+昨日的MACD
当快线即DIF在慢线即DEA之上时，柱状值为正，即为红柱，当快线面慢线之下时，柱状值为负，即为绿柱。
3、三个分指标的对应关系
MACD指标的三个分指标，是有对应关系的。黄白线指标（离0轴的远近）、红绿柱（长短）、红绿柱面积（大小），是利用此指标作为辅助判断的重要依据。其三者是有对应关系的。
首先，黄白线离0轴的远近，是由股价涨跌的幅度决定的。一波强势的上涨或快速的下跌，必然引发黄白线远离0轴。对于上涨，快线DIFF必然在慢线DEA之上，此时表现为红柱。对于下跌，则快线在慢线之下，表现为绿柱。
而白线（DIFF）和黄线（DEA）之间的乖离度，是红柱或绿柱长短的依据。对于上涨，若白线与黄线乖离度大，红柱伸长的就有力，就长，波段的涨升速度就较快。对于下跌，若白线和黄线乖离度大，绿柱的伸长力度就大，就长，波段的下跌速度就快。
而红柱堆或绿柱堆面积大小，则是由柱子长短和上涨或下跌时间长短决定的。若股价以大阳或大阴上涨或下跌，时间相对较长，其对应的红柱堆面积必然就大，或绿柱堆面积必然就大。反之，就小。
还有一种情况，就是对于上涨，若是以小线体缓慢攀升的形态，但时间较长，对应的必然是红柱慢慢伸长，面积慢慢加大的过程。对于下跌，也必然是绿柱长度慢慢伸长，面积慢慢加大的过程。
4、MACD指标对于背驰的判断
A、黄白线离0轴远近的判断
这个指标主要是指，股价创出新高或新低，但黄白线却没有创出新高或新低，而是呈现出的与股价走势相背的方向。
下图是股价创出新高，而黄白线却不能跟着股价向上运行，而是慢慢变低的背驰走势。
从上图中可以看出，股价在不断新高的过程中，MACD黄白线指标，却是不断走低的，这显然与股价的走向是背道而驰的，也就是背驰了。
上图是下跌过程中MACD指标的背驰情况，股价不断新低，但MACD指标的黄白线，绿柱长短和面积，都是变小的，就是说，它是与股票走的完全背驰的走势，这就是下跌过程中的背驰现象。
B、红绿柱长短的判断
前面已经讲过，柱子的长短，是由白线（快线）和黄线（慢线）之间的乖离度决定的，行情变化较快时，白线和黄线的乖离度就大，柱子就长；行情变行迟缓时，白线和黄线乖离就小，柱子就较短。这就是造成红绿柱长短（或高低）的原因。
红绿柱的长短，也可以用于对背驰的辅助判断。如下图中，000912泸天化在股价创出新高之后，下面的黄白线高低目测基本变化不大，但红柱却是明显的变短的，呈现出背驰或盘整背驰的走势。
在绝大部分情况下，柱子的长短与黄白线的高低是呈正相关的。也就是说，对于上涨，若股价创新高，红柱却变短，这时对应的黄白线也离0轴变近；对于下跌，若股价创出新低，但绿柱变短，这时的黄白线也大数离0轴变近。
下图是002571两波下跌时的低点对黄白线尤其是绿柱的对应走势，股价在波段的最低时，黄白线不最低，最明显的是绿柱明显变短，甚至前一波是变的非常的短。呈现出与股价明显的背驰走势。
背驰，说白了就是背道而驰的意思，股价新高或新低时，某一技术指标却呈现相反的走势，不能新高或新低。在常规的股票技术书籍中，背驰就是背离，叫法不同，意思一样。
C、红绿柱长短对次级别的辅助判断
红绿柱长短还有一个重要作用，就是对次级别的辅助判断上。在本级别图谱中，若股价上涨创出了新高，这时的黄白线也略高于前面的高点，但红柱明显比前高点时的红柱变短，此时，次级别背驰。
下图是601668中国建筑的日线图谱，且也是一个较为特殊的例子，说它特殊，是因为股价上涨途中三根阴线调整，并没有使黄白线死叉，没有出绿柱，股价再度新高时，红柱虽然结束变短并再度伸长，却伸长无力，总体呈现股价新高，红柱不最长的形态。
下图是其30分钟图谱，在这个图中，可以明显的看出来本级别是背驰的。
绝大多数情况下，股价经过一波的上涨之后，回调的较为明显，最主要表现在黄白线有一次死叉过程，出现了绿柱。然后再上涨，创新高，黄白线在离0轴较远的上方再度金叉，并新高，但红柱却较短，本级别不背驰，次级别背驰。因为前面我们说过，黄白线在MACD的三个指标中是最主要的，它与股价同时新高，说明本级别是不背驰的。若此时股价新高时，红柱不能最长，则次级别是背驰的。
上图是长亮科技的日线图谱，股价上涨，黄白线也跟着新高，但红柱却没能伸长，每次回调均出现了绿柱，说明黄白线在股价回调时死叉了。尤其是股价最高时，虽然黄白线最高，但红柱最短，这时，就能断定，次级别背驰了。下图是其三十分钟图谱，在此级别中股价最高时，黄白线也不最高，且红柱只有两根小小的。本级别背驰。
在绝大多数情况下，若背驰出现，表现的均为黄白线和红柱同时不新高的情况，前面说的是较特殊的且是较少的情况，下面也给一个大众图谱。这种情况是最多的。
D、红绿柱堆面积
利用红绿柱面积来判断背驰，并不常用，多出现在一些特殊的个股走势中，且量不多，因此，只作为了解内容。下面给一个图谱，大家自己看看就行了。
在大多数情况下，若判断一只个股某一级别的走势是否背驰，主要是先看黄白线离0轴的远近，再看红绿柱子的长短，然后观察一下柱子面积，若有一项背驰，就要注意，若是黄白线背驰，则注意程度加大。若有两项同时背驰，则基本就确定是背驰了，若三项财时背驰，那必定是背驰了。
MACD指标是《缠中说禅》中最重要的辅助指标，它有一套非常独特的用法，当然，这些用法，也可以让没有学过缠论的朋友使用，你只要把缠论中的中枢形态理解成一个箱体震荡就行了，需要区分的是上涨过程中的箱体和下跌过程中的箱体，MACD指标走法的有区别。若你学过缠论，这节课件，会让你对此指标和中枢，有更进一步的理解。
MACD指标在缠论中是最常用的辅助判断指标，主要用来判断各级别股价运行过程中是否与该指标发生背驰走势，若指标的运行与股价的运行发生背驰走势，则股价就要发生反转。事实上，它还有一些特殊的用法，下面结合缠论中枢进行一一讲解。
一、MACD指标
1、MACD指标的构成
MACD指标主要由三个分指标构成：
一是黄白线，它主要是依据其离0轴的远近来判断走势是否背驰。
二是红绿柱，它主要是利用红柱或绿柱的长短即高低来判断走势是否背驰。
三是红绿柱面积，它是用红柱堆面积大小或绿柱堆面种大小来判断走势是否背驰。
这在个分指标中较常用也是相对较重要的是黄白线指标，就是黄白线离0轴的远近。次重要的是红绿柱的长短，排在第三的是红绿柱面积。有一些较纠结的走势图谱中，黄白线高低差不多，红绿柱长短也差不多，这时，就要有面积来判断。不过，大多数情况下不用。
五分钟以上级别，可以用黄白线来判断，有时可以结合红绿柱的长短。一分钟级别，只用红绿柱长短即可。
2、MACD指标的计算公式
这个作为了解内容。
白线（即DIFF线(Difference，也可以叫快线)：收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差，也就是(12个交易日的指数平滑移动平均线)-(26个交易日的指数平滑移动平均线)，例如从2009年1月5日--2009年1月20日(扣除4个周末，共计12个交易日)，用这12个交易日的收盘价算出一个滑动平均值，就是12个交易日的指数平滑移动平均线。DIFF线在交易软件显示为白色的线。
黄线（即DEA线(DifferenceExponentialAverage，也可叫慢线)：DIFF线的M日指数平滑移动平均线，DIFF本身就是12日平均减去26日平均所得的“值差”，而DEA则是这个连续9日的这个“差值”的平均数(就是简单的算数平均数)，MACD线DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线。DEA线在交易软件显示为黄色的线。
参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M天数，一般为12、26、9
公式如下所示：
加权平均指数(DI)=(当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数)
十二日平滑系数(L12)=2/(12+1)=0.1529
二十六日平滑系数(L26)=2/(26+1)=0.0731
十二日指数平均值(12日EMA)=L12×当日收盘指数+11/(12+1)×昨日的12日EMA
二十六日指数平均值(26日EMA)=L26×当日收盘指数+25/(26+1)×昨日的26日EMA
差离率(DIF)=12日EMA-26日EMA
九日DIF平均值(DEA)=最近9日的DIF之和/9
柱状值(BAR)=DIF-DEA
MACD=(当日的DIF-昨日的DIF)×0.2+昨日的MACD
当快线即DIF在慢线即DEA之上时，柱状值为正，即为红柱，当快线面慢线之下时，柱状值为负，即为绿柱。
3、三个分指标的对应关系
MACD指标的三个分指标，是有对应关系的。黄白线指标（离0轴的远近）、红绿柱（长短）、红绿柱面积（大小），是利用此指标作为辅助判断的重要依据。其三者是有对应关系的。
首先，黄白线离0轴的远近，是由股价涨跌的幅度决定的。一波强势的上涨或快速的下跌，必然引发黄白线远离0轴。对于上涨，快线DIFF必然在慢线DEA之上，此时表现为红柱。对于下跌，则快线在慢线之下，表现为绿柱。
而白线（DIFF）和黄线（DEA）之间的乖离度，是红柱或绿柱长短的依据。对于上涨，若白线与黄线乖离度大，红柱伸长的就有力，就长，波段的涨升速度就较快。对于下跌，若白线和黄线乖离度大，绿柱的伸长力度就大，就长，波段的下跌速度就快。
而红柱堆或绿柱堆面积大小，则是由柱子长短和上涨或下跌时间长短决定的。若股价以大阳或大阴上涨或下跌，时间相对较长，其对应的红柱堆面积必然就大，或绿柱堆面积必然就大。反之，就小。
还有一种情况，就是对于上涨，若是以小线体缓慢攀升的形态，但时间较长，对应的必然是红柱慢慢伸长，面积慢慢加大的过程。对于下跌，也必然是绿柱长度慢慢伸长，面积慢慢加大的过程。
4、MACD指标对于背驰的判断
A、黄白线离0轴远近的判断
这个指标主要是指，股价创出新高或新低，但黄白线却没有创出新高或新低，而是呈现出的与股价走势相背的方向。
下图是股价创出新高，而黄白线却不能跟着股价向上运行，而是慢慢变低的背驰走势。
从上图中可以看出，股价在不断新高的过程中，MACD黄白线指标，却是不断走低的，这显然与股价的走向是背道而驰的，也就是背驰了。
上图是下跌过程中MACD指标的背驰情况，股价不断新低，但MACD指标的黄白线，绿柱长短和面积，都是变小的，就是说，它是与股票走的完全背驰的走势，这就是下跌过程中的背驰现象。
B、红绿柱长短的判断
前面已经讲过，柱子的长短，是由白线（快线）和黄线（慢线）之间的乖离度决定的，行情变化较快时，白线和黄线的乖离度就大，柱子就长；行情变行迟缓时，白线和黄线乖离就小，柱子就较短。这就是造成红绿柱长短（或高低）的原因。
红绿柱的长短，也可以用于对背驰的辅助判断。如下图中，000912泸天化在股价创出新高之后，下面的黄白线高低目测基本变化不大，但红柱却是明显的变短的，呈现出背驰或盘整背驰的走势。
在绝大部分情况下，柱子的长短与黄白线的高低是呈正相关的。也就是说，对于上涨，若股价创新高，红柱却变短，这时对应的黄白线也离0轴变近；对于下跌，若股价创出新低，但绿柱变短，这时的黄白线也大数离0轴变近。
下图是002571两波下跌时的低点对黄白线尤其是绿柱的对应走势，股价在波段的最低时，黄白线不最低，最明显的是绿柱明显变短，甚至前一波是变的非常的短。呈现出与股价明显的背驰走势。
背驰，说白了就是背道而驰的意思，股价新高或新低时，某一技术指标却呈现相反的走势，不能新高或新低。在常规的股票技术书籍中，背驰就是背离，叫法不同，意思一样。
C、红绿柱长短对次级别的辅助判断
红绿柱长短还有一个重要作用，就是对次级别的辅助判断上。在本级别图谱中，若股价上涨创出了新高，这时的黄白线也略高于前面的高点，但红柱明显比前高点时的红柱变短，此时，次级别背驰。
下图是601668中国建筑的日线图谱，且也是一个较为特殊的例子，说它特殊，是因为股价上涨途中三根阴线调整，并没有使黄白线死叉，没有出绿柱，股价再度新高时，红柱虽然结束变短并再度伸长，却伸长无力，总体呈现股价新高，红柱不最长的形态。
下图是其30分钟图谱，在这个图中，可以明显的看出来本级别是背驰的。
绝大多数情况下，股价经过一波的上涨之后，回调的较为明显，最主要表现在黄白线有一次死叉过程，出现了绿柱。然后再上涨，创新高，黄白线在离0轴较远的上方再度金叉，并新高，但红柱却较短，本级别不背驰，次级别背驰。因为前面我们说过，黄白线在MACD的三个指标中是最主要的，它与股价同时新高，说明本级别是不背驰的。若此时股价新高时，红柱不能最长，则次级别是背驰的。
上图是长亮科技的日线图谱，股价上涨，黄白线也跟着新高，但红柱却没能伸长，每次回调均出现了绿柱，说明黄白线在股价回调时死叉了。尤其是股价最高时，虽然黄白线最高，但红柱最短，这时，就能断定，次级别背驰了。下图是其三十分钟图谱，在此级别中股价最高时，黄白线也不最高，且红柱只有两根小小的。本级别背驰。
在绝大多数情况下，若背驰出现，表现的均为黄白线和红柱同时不新高的情况，前面说的是较特殊的且是较少的情况，下面也给一个大众图谱。这种情况是最多的。
D、红绿柱堆面积
利用红绿柱面积来判断背驰，并不常用，多出现在一些特殊的个股走势中，且量不多，因此，只作为了解内容。下面给一个图谱，大家自己看看就行了。
在大多数情况下，若判断一只个股某一级别的走势是否背驰，主要是先看黄白线离0轴的远近，再看红绿柱子的长短，然后观察一下柱子面积，若有一项背驰，就要注意，若是黄白线背驰，则注意程度加大。若有两项同时背驰，则基本就确定是背驰了，若三项财时背驰，那必定是背驰了。
下一篇：MACD指标的用法（二）
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