筹码分布揭穿庄家坐庄秘密

筹码分布揭穿庄家坐庄秘密

筹码分布的一个重要作用是用来侦察和判断主力的行为。可以说，从诞生之日起，筹码分布的各种技术指标就是为了捉庄而设计的，这使得它们非常切近现实。

在我们的股市中，庄家和散户是不平等的。庄家拥有资金优势、信息优势以及人才优势，庄家看散户的牌非常容易，而散户想知道庄家有多少筹码却极其困难。公众投资者获知主力行为的方法，历来是打探消息。殊不获知主力行为的方法，历来是打探消息。殊不知股市上绝大多数的消息都是庄家炮制的，具有极大的虚假成分。事实上，中国股市呈现出的是个很不公平很不合理的格局：庄家炒股的目的是从散户身上挣钱，而散户却不断的从庄家手中获取信息和操作建议，这可以用得到一个成语一一与虎谋皮。

这真是个恐怖的格局。

或许这就是我们研究筹码分布，并最终使它产生的内在动力和原因，因为筹码分布的出现彻底改变了这一状况。

筹码分布的研究思路遵循这样的逻辑：庄家无论多么强大，他终归属于投资者的范畴，既然是投资，就需要买和卖，而只要是发生过的买和卖的行为，就会在筹码分布的技术分析图表上留下痕迹，聪明的散户可以通过分析主力进出的迹象，从而获知主力的真实意图。这样一来，散户和主力就可以互为对手了，虽然主力有各种各样的优势，但是尺有所短，寸有所长。散户们的小资金，固然不可能主动引发行情，但小有小的优点，就是完全有可能跟庄进出。在这样的前提下，散户的利润来源成了庄家的操盘成本，这世界就公平了。

但是筹码分布反映的只是市场事实，并不能区分主力的筹码和散户的筹码，因而我们需要研究出一套在筹码分布中识别主力仓位的方法，这就是本章所要讨论的主题。

客观的说，目前此项研究尚处在比较初级的阶段。毕竟通过技术来分析庄家的行为是一个世界级的难题，目前所取得的成果虽然令人兴奋，但研究还远没有结束。

即使将来市场规范了，市场可能不再存在恶意操纵股市的庄家，但市场不可能不存在主力，投资机构的观点永远是我们必须关注的。因为这些投资机构，具有强大的调研能力及专业的分析能力，而且他们还可以通过控股来干预上市公司的运营，提升上市公司的业绩。无中生有的拉抬股价，可以被判为坐庄并遭到谴责，但是价值发现以及改变和提升上市公司的品质，却恰恰是各类大型投资机构应尽的职责。

所以研究主力的动向和行为是技术分析永恒的目的和任务，并且也是中小投资者获取投资回报的捷径。

以下是庄家坐庄的筹码分布

如图所示，海通集团（600537）股价位于低位区时，筹码呈现出了单峰密集形态。这说明随着股价长时间的阴跌，筹码已经逐渐地集中到了底部的价位。这样的股价一旦突破阻力大幅度上涨，那么上涨潜力是相当巨大的，股价可以在很长的一段时间内被大幅度拉升。试想一下，如果筹码呈现出这样密集分布的开态，庄家都没有大幅度地介入该股，那么巨大的单峰密集筹码又是如何出现的呢？如果仅仅是长时间的下跌，恐怕还难以将筹码大量地集中到庄家手中。庄家在底部控制了多数的流通筹码，那么在以后的拉升中就得心应手了。



海通集团（600537）拉升前的筹码分布

如图所示，海通集团（600537）被连续缓慢拉升了长达九个月的时间后，筹码分布呈现出了图中所示的状态。随着股价由3元/股附近大幅度上涨到了8元/股附近，筹码不断地向上移动，并且仍然表现为单峰密集分布状态。由此看来，这只股票随着股价的不断上涨，股票在投资者之间经过了很好的换手，充分换手的股票在庄家看来就是一只会“下金蛋”的“鸡”了。庄家可以短时间内动用大量资金，不费吹灰之力将股价拉升到目标价位，而不必担心不断涌现出来的抛盘压力。



海通集团（600537）再次拉升前的筹码分布

如图所示，股价从2009年9月18日开始，以连续六个涨停板拉升的方式一口气上涨到了14元/股附近，股价达到了翻一倍的程度。在接下来的一段时间内，股价再次上涨到了20元/股附近的价位。到此为止，股价反弹以来最强的一次上涨告一段落，从筹码分布上看有些零散，但是仍然是相对集中地分布在了顶部的区域，下方有一些零星的筹码。可见筹码并没有全部转移到股价的顶部。

庄家在拉升的时候必然会有一些抛售的压力，因此投资者对该股今后的上涨幅度要求不能过高。



海通集团（600537）第三次拉升前的筹码分布

如图所示，海通集团（600537）在上涨回落后下跌到了20元/股附近，从图中筹码分布来看，很显然已经出现了多峰状态的筹码。庄家经过了反复的、长时间的拉升股价，持股的投资者中很多已经被套牢了，当然还有一部分的盈利尚未出货。对于这种筹码分布状况，控盘庄家再想大幅度拉升股价就非常困难了。只要股价开始大幅度的解涨，那么套牢盘抛售股票寻求解套就不可避免了。


海通集团（600537）见顶前的筹码分布

至此，成交量放大的现象只是在股价被拉了六个涨停后才出现一次，从此以后成交量开始不断萎缩，并未有庄家出货的现象。但是，这并不能说明该股的持股风险就没有了，筹码的分散表明庄家很可能已经力不从心了。若再想拉升股价，势必要通过洗盘等手段使筹码不断得以集中，以便于今后的拉升。

如图所示，股价位于顶部时筹码呈现出了近似于单峰的分布开态。筹码多数位于20元/股价位附近，获利投资者的收益并不是很多。从筹码的分布特征来看，投资者追涨的意愿并不是很强烈。没有相应的上升的筹码是庄家拉升股价的最大阻力，庄家再次拉升股价将变得非常不容易了。


海通集团（600537）见顶时的筹码分布

从以上海通集团的筹码分布中可以看出，股价上涨过程中庄家的身影无处不在，从筹码在底部的集中分布，到拉涨停后的分散分布。庄家利用集中筹码疯狂拉升股价，而在股价涨幅过大之后，又利用分散的筹码打压股价。其实像海通集团这样涨幅接近1000%的股票，庄家不论何时出货都是可以的。原因就是庄家经过长期的坐庄，获得了非常丰厚的利润，即使庄家利用跌停的方式出货，也可以获利出局。