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硅料会议纪要20220914

时间:2022-09-20 10:03 来源:股窜网 作者:gucuan 阅读:
总结︰
硅料供给吃紫,各厂商扩产节奏加速∶
·下游电池厂、组件厂对硅料的需求处于饥饿状态,手握大把订单急于兑现,对于硅料的需求和消化能力巨大。
·青海丽豪、通威、亚硅等企业新产能投放顺利,正处于产能爬坡期,产能预计在Q4集中释放﹔
·各厂商新建项目正在规划中,预计明年投产,若产能顺利落地,明年年底硅料产量将达200万吨左右,同比增长100%。
·限电、检修对硅料产量影响较小,预计Q4硅料产量将逐渐回升。

单晶硅料为主流,N型料是未来趋势︰
·下游拉晶厂大多使用瓦克、OCI等外资厂商的N型料;大全、通威、东方希望等国产企业也能生产N型料,只是产量占比不高。
。型料能够提升电池片/组件转化效率,降低单位面积度电成本,预计未来1-2年内渗透率将提升至50%以上。
·目前N型与Р型硅料价差大概是1-2万元/吨,未来3-5年内两种料的价差将扩大至近3万元/吨。

硅料厂成本组成为︰工业硅、电费、运营成本(人力、折旧、商务)等:·工业硅供应充足、价格稳定,一般在2万元/吨左右。
·三氯氢硅供应紧缺,价格一路上涨,预计未来价格涨幅为10%-20%。

·内蒙古取消电价优惠对硅料厂成本影响较小 ,不会延缓新项目投产进度。老玩家仍然能享受框架协议下的优惠电价新玩家在电价上涨的情况下仍有利润空间,各厂商投资、扩产的积极性不会收到打击。
·大全、特变电工在新疆的电价大概在0.25-0.28元/kWh之间,东方希望拥有自备电厂,发电成本可控制在低于0.1元/kWh 以下。
·各硅料厂电耗控制在50-70Wh/kg-Si之间,未来随着工艺发展、参数调整、新技术引进,电耗有可能进一步降低。
·大厂总成本可控制在4.5-5万元/吨左右,二线厂商总成本不会超过10万元/吨,大厂在电费、运营成本的控制能力上更强。

产能、产量︰
Q1.近期各硅料厂新产能投放、爬坡情况如何?·青海丽豪
-新产能已于9月初正式开车投产,预计9月份产量为100-200吨。丽豪硅料生产系统没有完全建设完成,还是通过外部进料,冷氢化、精馅、尾气回收系统都没有打通,冷氢化炉只有一台,进料量仅40多吨/小时。
-如果产能爬坡顺利,正常情况下进料量可以维持在100吨/小时,多晶硅产量大概是2吨/小时。
·内蒙古通威
-新产能为3.5万吨,已于7月份建设完毕,目前正在完善产线、导通系统流程,预计Q4能够部分投产。
·亚洲硅业

-新产能为3.5万吨/年,目前已部分达产。亚硅今年6月份就开了新产线,但前期手续不全,6-8月份一直在跑手续,开车进程停滞了一段时间。-如果产能爬坡顺利,预计明年Q1能够实现满产。
·东方希望
-新产能为6万吨/年。
-目前处于产能爬坡阶段,预计04能释放三期的部分产能,大概0.3万吨/年。
·晶诺/合盛硅业/上机数控
-新产能均处于前期准备阶段,还没有开始建设。晶诺是因为缺少资金,无力支付工艺设计、设备预付款等费用。

Q3.随着产能释放,硅料价格什么时候会出现拐点?硅料价格拐点暂时不会出现,预计Q4还会有小幅上涨︰
·能源吃紧,煤油等大宗商品价格上涨导致多晶硅生产成本上升;·人民币贬值,物价上升。

Q4.四川限电、设备检修是否会影响硅料产量?
·四川限电对硅料产量影响不大。8月份四川省受地震、枯水期影响,电力吃紧,传统企业受限电影响较大。但通威乐山项目对四川省GDP贡献很大,电力资源会更多向其倾斜,生产节奏不会受太大影响。
·大全、协鑫等大厂在6-9月份期间已陆续完成检修,未来几个月温度将持续降低,不适合检修,预计Q4产量将逐渐恢复。

Q5.预计明年年底硅料产量大概是多少?硅料价格是否会随之变化?
·大全/东方希望/特变电工/丽豪等厂商新建项目年产能分别为1O/12.5/10/5万吨,预计明年投产。如果各厂商产育能顺利洛地,明牛十)民王个Y产量能够达到200万吨左右,同比增长100%。
·下游组件厂对硅料的需求处于饥饿状态,硅料价格大概举个云卜以。l游组件厂已经在吃未来5-10年的行业红利,于握大把订早恶丁现,于硅料的需求和消化能力是巨大的。

成本︰
1.目前国内硅料厂单晶料占比大概是多少?
国内大部分都是单晶料,占比大概在95%左右,只是品质上有致密料、菜花料、珊瑚料之分,价差普遍在1-2万元/吨之间。

Q⒉国内有哪些N型料供应商﹖供给比例大概是多少?·下游拉晶厂大多使用瓦克、OCI等外资厂商的N型料。·很多国产企业都能生产N型料,只是产量占比不高。-大全N型料占比大概为20%-30%
-通威N型料大概占10%-20%;-东方希望N型料占10%左右。
·目前国内N型料整体供应比例不高,但一定是大势所趋,随着工艺调整,预计未来1-2年内N型料将占领硅料市场的半壁江山。

3.N型与Р型硅料的价差大概是多少?如果未来N型硅料成为主流,

两种硅料价差是否会拉大?
·目前N型与Р型硅料价差不大,大概是1-2万元/吨。
·至少需要3-5年,N型和Р型硅料价格才会拉开差距,且价格差距不会超过3万元/吨。
-型电池所谓的高转化率是在实验室条件下,目前HJT、TopCon电池与PERC 电池的量产转化率差距不是很大,N型料的需求提升还需要一定时间。
-N型电池与Р型电池的工艺流程不一样,老玩家基本上不具备N型电池的生产条件,工艺转换也需要一定时间。
-N型与Р型电池都是单晶硅电池,不会出现像单晶硅与多晶硅电池一样的断崖式价差。
Q4.P型转N型的转化率提升不大,但产量会大幅降低,转型的意义何在?
如果纯投N型料,电池片/组件转化率会飞跃式提升,单位面积转化率越高,成本越低。下游N型和Р型组件价格没有差异,反向导致上游N型和Р型料价格拉不开差距,硅料厂为了控制成本,只能选择两种料掺杂使用。未来随着N型电池、组件产线扩张,N型料将成为主流,1-2年内渗透率将达50%以上。

Q7.西门子法的电耗最低能降到多少?
电耗没有绝对的极限,工艺发展、参数调整、新技术引进均有可能降低电耗。

·国内多晶硅发展初期,电耗为150-160kWh/kg-Si,后慢慢降到80-90kWh/kg-Si。
·引进冷氢化技术后,电耗降到60-70kWh/kg-Sio
·通过还原炉、炉芯改造,电耗又进一步降至50kWh/kg-Sio·未来电耗有可能降至40kWh/kg-Si 以下,但是需要一个过程。
Q8.内蒙古为什么取消优惠电价?
·内蒙古招商可能已经达到饱和状态;
·多晶硅行业地域性强,竞争者过多不利于企业发展。大全、通威、特变电工等企业可能与地区政府签订了一些框架协议.同意在内蒙古进一步扩张、投资,但前提是不允许新玩家进入。
Q9.电价优惠取消对成本有多大影响﹖是否会影响新项目的投产进度?·新玩家无电价优惠,老玩家仍享受框架协议下的优惠电价,成本变化不大,除非煤炭价格有较大波动。
·电价提升不会削弱硅料厂扩产的积极性。目前硅料厂综合电耗大概是5O-55kWh/kg-Si,次一点的也能做到75-80kWh/kg-Sio当下硅料价格高企,即便电价上涨,总成本也不会超过10万块钱/吨,硅料厂仍有将近20万/吨的利润空间。
Q10.新疆地区各硅料厂的电价大概是多少?
·大全电价(含税)大概在0.27-0.28元/kWh之间,最多不会超过0.3元/kWh。大全在新疆石河子已经发展了十几年,两者之间签订了框架协议,石河子给大全的优惠电价短期内不会改变。
·特变电工电价大概是0.25-0.26元/kWh左右,比大全更具优势。·东方希望有自备电厂,发电成本低于0.1元/kWh,是其特有优势。东方希望是一个产业集群,拥有控股煤矿,煤可以通过长廊皮带直接送到自有的坑口发电厂,发电、运输成本很低,基本上可以与神华、国电等大型发电企业持平。再加上东方希望是孤网,不与外网连接,电价非常低。
Q11.目前多地限电,工业硅价格是否会上涨?
工业硅价格可能会持平或小幅上涨,基本上与硅料价格平行。
·协鑫、特变电工、合盛等大厂都在建工业硅产线,释放的产能可以抵消部分限电影响,不会出现供应紧张的情况。
·电价最多涨0.05元/kWh,工业硅生产成本压力不大。
Q12.目前工业硅价格已经接近成本线,下游多晶硅企业是否可以趁机妙底,备大量库存?
工业硅产能充足,价格稳定,下游多晶硅企业没有必要备很多库存。·相比于多晶硅,工业硅工艺流程简单,投资门槛不高,国内很多厂商都在新建工业硅项目,单合盛硅业120万吨的产能就能满足国内所有多晶硅企业的工业硅需求。
·近2-3个月工业硅价格稳定,大全、通威、协鑫等大厂都没有囤工业硅的意向。

13.新投的项目大概会备多少库存?

新投项目的产能释放需要一个过程,一般511-1.5个月的库存即可。以丽豪为例,一期产能为5万吨,满产情况下工业硅用量也就3000-4000吨/月左右,丽豪一开始没必要屯这么多库存。

Q14.三氯氢硅供需情况如何?未来价格走势如何?如果后续硅料没有爬产,三氯氢硅价格是否会下降?
·三氯氢硅一直很紧缺,价格也一路上涨,预计未来价格涨幅为10%-20%,甚至更高。
·未来两年硅料产能扩张势头依旧强劲,预计明、后年产能分别达到300万吨和400万吨,三氯氢硅将继续保持供不应求的状态,价格只升不降。

15.新玩家与老玩家有什么区别?
·主要区别在于成本控制,如当地电价政策、煤炭价格高低。·工艺上差别不大,操作员的经验对生产结果有一定影响。
-目前多晶硅工艺比较透明,国内大全、特变、协鑫、通威等大厂的工艺设计基本上都是出自华陆、恩菲两家公司,这两家公司集众家所长,掌握着最先进的多晶硅工艺,在能耗、品质、成本控制上做得最好。
-操作员对工艺的理解不同,参数设置也不一样,生产能耗、硅料品质会有一定差异,但总体差异不会特别大。
·设备上也没有什么区别。新玩家一般会选择购买和老玩家一样的设备压缩机、反应器、还原炉),这样能少走弯路。
Q16.新玩家能否靠一个技术团队发展起来?技术人员招聘难度大不大?

工资水平大概是多少?
新玩家仅靠一个十余人的技术团队很难发展起来。一个团队包括班组长.主操、技术人员,金字塔塔顶的人起决定作用,但底部技术人员的经验也很关键。
·多晶硅行业人才紧缺,大部分集中在大全、通威、特变、东方希望等大厂,招聘难度很大。
·以主操为例,工作地点在发达地区,工资大概是6K-7K/月﹔工作地点在欠发达地区,工资一般是8K-10K/月,目前技术人员比较抢手,工资有可能会涨到10K-15K/月。
Q17.为什么安泰科要取消硅料报价?
硅料价格涨幅过大,不少投机者利用这一点进行市场炒作,对光伏平价上网产生了不利影响,取消报价是为了淡化硅料价格的负面影响。
Q18.各硅料厂成本大概是多少?
硅料厂成本包括工业硅、电费和运营成本(人力、折旧、商务),其中工业硅成本均为2万元/吨,成本差异主要体现在电费和运营成本上。·通威、大全等一线厂商总成本可以控制在4.5-5万元/吨。
-电费大概1-1.5万元/吨。大厂电价大概0.27-0.28元/kWh,电耗可以控制在60kWh/kg-Si左右,可大致换算出单吨用电成本。
-运营成本可控制在1万元/吨以下。
·东方希望总成本可以控制在4万元/吨以内。
-按市场价格计算,电费可控制在1-1.5万元/吨;按成本价计算,电费可低于1万元/吨。
-运营成本与一线厂商基本持平。
·南玻等二线厂商成本控制较差,总成本最多不超过10万元/吨。
-电费大概2.1万元/吨。二线企业电价为0.3元/kWh,不超过0.4元/kWh,电耗大概是7OkWh/kg-Si,可大致换算出单吨用电成本。
-运营成本较一线厂商更高。
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