2022-03-27 上证早知道 （星期一）

2022-03-27 上证早知道 （星期一）

【今日导读】
周鸿神预计人工智能将产生意识 安全监管问题受关注
大基金二期有望入股湖北晶瑞 国产半导体材料获支持
证监会拓展期货公司业务范围 有望提升资金利用效率
文灿股份与蔚来合作 海马汽车与丰田合作布局氢能源

【大咖看市】
O数字经济板块持续火爆多家机构看好其成为长期主线
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过去一周，上证综指累计上涨0.46%，深证成指累计上涨3.16%，创业板指累计上涨3.34%。以ChatGPT、CPO等为代表的数字经济相关板块持续强势，中际旭创、昆仑万维等公司一周累计大涨约五成。
**兴业证券指出：**虽然TMT和电子行业的成交占比新高，意味着短期交易过热、出现震荡波动的概率提升，但从历史来看，2013-2014年的中小创、2016-2020年的核心资产、2020一2021年的新能源，都是在成交占比不断创新高的过程中确认其主线地位。短期关注业绩确定性强且拥挤度低的出行链、创新药，中期继续聚焦数字经济“五朵金花”(信创、人工智能、金融科技、运营商、半导体)广发证券认为，TMT交易拥挤或致使短期波动放大，但在整体估值偏低状态下受益于“估值填坑”。预计“中特估值”和“数字经济”有望成为信用扩张的新抓手，涉及电力、运营商、交运、超算中心、数据要素等行业。
**中信证券认为，**3月下旬以来，机构投资者对于AI行情的认知迅速从题材热点、主题交易，转化为产业变革、配置型机会。这种短时间内认知变化和扩散，叠加季未机构调仓效应，导致投资者恐慌性减仓其他赛道持仓并加仓Al。预计随着数字经济交易热度见顶，对其他行业的虹吸效应会明显减弱。在数字经济大热的背景下，全年另外一条主线也开始明朗，即随着美联储加息周期接近尾声，全球流动性拐点出现，类似创新药、医疗基建以及短期低收入未盈利的科创类企业，都迎来更有利于估值扩张的宏观环境。

【上证聚焦】
O周鸿神预计人工智能将产生意识 安全监管问题受关注
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3月25日，2023中国发展高层论坛开幕，三六零集团创始人周鸿神以“人工智能与未来安全”为题发表主题演讲。他表示，中国大语言模型技术水平和GPT-4的差距在2到3年时间，目前GPT的技术方向已经明确不存在难以逾越的技术障碍。值得担忧的是由此带来的“大安全”问题，目前GPT-4已经具有看图的能力，预计GPT-6到GPT-8人工智能将会产生意识，变成新的物种去年12月，欧盟理事会通过了关于《人工智能法案》的共同立场，提议成员国必须任命或建立至少一个监督机构，负责确保必要的程序得到遵循”。我国也高度重视人工智能安全标准化工作，《新一代人工智能发展规划》《国家新一代人工智能标准体系建设指南》等均强调人工智能标准体系的建设。
民生证券认为，国内云计算和AI等前沿技术监管有望进一步加强，关注通过微软AEMSP认证的公有云运维及安全龙头云赛智联600602)，以及构建数据监测与梳理核心能力的网络可视化相关厂商浩瀚深度(688292)、中新赛克 (002912) 等公司。

【上证精选】
O25日的人民日报刊文《人工智能产业化应用加速》，其中提到，华为云盘古药物分子大模型可以实现针对小分子药物全流程的人工智能辅助药物设计。
O证监会发布通知，进一步推进基础设施领域REITs常态化发行相关工作，研究支持增强消费能力、改善消费条件、创新消费场景的消费基础设施发行基础设施REITS。
O证券业协会要求进一步规范证券公司APP一键打新”功能，包括完善风险信息提示优化APP选择功能设置，细化新股申购页面提示。
O上交所公布一季报预约披露情况，百合股份、农发种业的预约披露日分别为4月7日、4月8日，日期靠前。
O工业和信息化部、自然资源部下达今年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标较上年同批分别增长19.05%和18.31%北方稀土占据了全部轻稀土增量指标。
O《2023胡润中国数字技术算法算力百强榜》发布，前10强分别为腾讯、阿里巴巴中国移动、抖音、华为、美团、蚂蚁科技、比亚迪、拼多多、京东。

【产业情报】
O大基金二期有望入股湖北晶瑞 国产半导体材料获支
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持晶瑞电材 (300655) 24日晚公告，参股子公司湖北晶瑞拟通过增资扩股方式引入战略投资者，大基金二期、国信亿合基金国信闽西南基金拟以现金方式向湖北晶瑞分别增资1.6亿元、3000万元、3000万元。
业内人士指出，湖北晶瑞的高纯硫酸、高纯双氧水及高纯氨水等产品品质已达全球同行业第一梯队水平，产品技术指标可以覆盖目前主流的先进集成电路技术节点的要求。长江证券马太表示，晶圆制造材料包括硅片及硅材料、光掩膜、电子气体光刻胶及配套试剂、CMP抛光材料、工艺化学品及靶材等，随着内资晶圆厂崛起将带动国内半导体材料需求提升。当前的对外高依存度，将为国内半导体材料企业提供广阔发展空间。
南大光电 (300346) 现已实现高纯砷烷、磷烷等特种电子气体的产业化纯度达6N级别;
鼎龙股份 (300054) 是国内唯一全面掌握CMP抛光垫全流程核心研发技术和生产工艺的供应商。

O证监会拓展期货公司业务范围 有望提升资金利用效率
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证监会3月24日发布修订后的《期货公司监督管理办法(征求意见稿)》。《办法》适度拓展了期货公司业务范围，明确期货公司可以从事期货交易咨询、期货做市交易、衍生品交易、资产管理等业务，并作出和完善制度安排;同时提升了期货交易咨询、期货做市、衍生品交易及资产管理业务展业门槛，至近一期分类评级不低于BBB级，近6个月净资本持续不低于5亿元等。
华创证券徐康表示，此次《办法》是对期货和衍生品法的落实与完善，业务范围显著扩大，有助于扩大期货公司规模，提升其资金利用效率。监管提升对金融风险控制的力度，期货行业进一步规范化，对期货行业的影响不亚于证券行业全面注册制。另外，在境外期货市场上，《办法》明确允许期货公司开展保证金融资业务，有助于提升内资期货公司在境外的服务能力。
公司方面，瑞达期货 (002961) 、永安期货 (600927) 等均为国内知名期货公司。

【公告解读】
O文灿股份与蔚来签署战略协议
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文灿股份 (603348) 与上海蔚来汽车签署战略协议，拟在供应链近地化、低碳化、数字透明化以及全球化四大维度进行深度合作，实现在蔚来合肥工厂周边的供应支持，开展在低碳材料利用及供应链降碳的实质性落地，建立透明、开放、公允的数字化供应链协同。

O海马汽车与丰田合作布局气能源
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海马汽车(000572) 与丰田汽车 (中国)投资签署战略协议，将在公司第三代氢燃料电池汽车上搭载运用包括日本丰田第代Mirai电堆在内的成熟部件及系统，完成整车适应性开发;争取于2023年投入小批量 (200台)开展示范运营，并于2025年规划2000台运营规模。

O迪哲医药等公司拟定增募资加码主业
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迪哲医药(688192) 拟定增募资不超过2608亿元，用于投资新药研发项目、国际标准创新药产业化项目、补充流动资金。
华仁药业 (300110) 拟定增募资不超过134亿元，拟用于腹膜透析液产能扩建项目、药包材生产基地建设项目、大容量制剂生产基地建设项目、研发中心建设项目等。
圣达生物 (603079) 拟定增募资不超过5亿元，用于30亿颗软胶囊及30亿片固体制剂生产及配套项目、年产20000吨D-异抗坏血酸及其钠盐项目

O凯因科技注射液获批临床
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凯因科技 (688687) KW-027注射液获药物临床试验批准通知书。KW-027注射液是一种全人源单克隆抗体，该产品为全球首创，为境内外均未上市的治疗用生物制品，用于慢性乙型肝炎的治疗。

O奥来德获得设备订单
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奥来德 (688378) 子公司上海升翁向厦门天马显示科技有限公司提供28套线蒸发源设备，合同金额1.29亿元 (含税) ，预计对2024年度的业绩产生积极影响。

O百合股份拟回购股份
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百合股份 (603102) 拟回购股份3000万至6000万元，回购价格不超50元/股

O天壕环境与中国油气达成重组初步意向
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天壕环境(300332) 与中国油气控股就重组方案达成初步意向，包括公司购买华融海外对中国油气控股的债权，并用于股票置换及可换股债券置换等。完成后，公司将通过持有可换股债券及股份的方式间接控制中国油气控股。

O格林美拟投建超高镍多元前驱体工厂
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格林美(002340) 子公司GEM韩国牵头联合SK On、ECOPRO等，以合资方式在2023年至2026年投资1.21万亿韩元 (约64亿人民币)，建设一期年产4.3万吨新一代超高镍多元前驱体及其配套的镍钻锰原料体系，后续逐步扩大不少于10万吨的建设规模。

【财报快递】
O芯原股份2022年实现首次盈利
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芯原股份 (688521) 2022年度实现营收26.79亿元，同比增长25.23%;净利润7381.43万元，同比增长455.31%。公司股票特别标识U将于3月28日取消

O兖矿能源拟10送5派30.7元
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兖矿能源 (600188)2022年度实现营收2008.29亿元，同比增长32.13%;净利润307.7亿元，同比增长89.27%。此外，公司拟每10股送红股5股，并每10股派发现金股利43元 (含税)。

【资金观潮】
O四机构席位买入软通动力
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24日，软通动力 (301236) 获4机构净买入2.71亿元。公司荣膺华为云“华为云优秀总经销商”“华为云优秀ServicePartner两项大奖，成为某大型通信设备企业首批开源鸿蒙生态使能伙伴，与其智慧公路等军团达成战略合作。云计算领域，公司是华为云高级MSP认证伙伴，首批入驻天翼云的云MSP生态伙伴，阿里云技术服务能力中心认证伙伴，并通过信通院可信云MSP卓越级认证。

【数据说话】
O应用软件等行业内公司获机构密集调研3月19日至26日，共有157家A股公司获机构调研。力量钻石、温氏股份、华懋科技劲仔食品成为近一周调研机构家数最多的公司，均获得超过200家机构调研。力量钻石是培育钻石行业龙头，但近期股价跌至上市以来新低。温氏股份受非洲猪瘟疫情的影响，华懋科技的光刻胶业务，以及劲仔食品的大包装产品战略，均是机构关注重点。
分行业来看，“行业应用软件”最受机构关注，多达12家行业内公司在这一周获机构调研，包括超图软件、熵基科技、润和软件、达实智能等。

【机构调研】
O富春股份 (300299) 表示，公司目前在海外AI大模型的开源算法基础上搭建本地化AI应用工具，其中AI绘图 (美术) 工具已在部分在研项目应用，并实现一定的降本增效。AIGC对游戏的创新体现在催生游戏新品类及游戏个性化定制两方面，包括智能N、AI互动游戏、AI捏脸等，预计未来该技术在游戏新玩法上将层出不穷。公司将积极探索、尝试AI互动和游戏结合的玩法增强用户体验感。
O中密控股 (300470) 表示，在石油化工领域，以往乙烯装置基本完全使用进口密封，公司的国产化工作难度比较大。但随着公司技术水平的提升与国际形势的变化用户国产化意愿明显提高，公司乙烯三机千气密封的业绩不断增加。天然气管线输送领域的国产化进程也很快，现在的管线新上项目中已基本没有国外品牌的身影公司在核电领域的国产化工作也非常好
O全志科技 (300458) 表示，公司现有多个产品线都可以支持包括智能语音、智能视觉等AI相关应用，小米、百度等智能音箱、科大讯飞词典笔，创维小湃超高清摄像机等。公司已经基于平头哥RISC-V内核开发了多款芯片产品，并在多个下游应用场景实现量产

【交易闹铃】
O两只主板注册制新股27日发行
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中重科技代码732135，发行价17.8元，市盈率29.01倍，申购上限2.7万股，主营智能装备生产。
登康口腔代码001328，发行价20.68元市盈率36.75倍，申购上限1.7万股，主营口腔护理用品。