2019-12-09时报财富资讯（星期一）

2019-12-09时报财富资讯（星期一）

【资讯导读】
>科技引领市场上行
>5G陶瓷介质滤波器产能供不应求　相关公司受益国产替代提速
>氢燃料客车全球最大订单刷新　行业发展超预期
>顺络电子：下半年订单量明显加大造成了交期延长


【主编视角】
>科技引领市场上行
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上周沪深两市实现5连阳，投资者信心明显回升，目前成交量小幅回升至4000亿以上。板块上看，科技股是近期市场核心，无线耳机、手机、芯片、半导体等行业表现强劲，网络游戏板块也反复活跃。总的来看，市场机构性行情明显。
消息上，12月中央政治局会议，分析研究了2020年的经济工作，提出要“提升科技实力和创新能力”，明年科技依然是市场关注重点。证监会发布《证券期货经营机构管理人中管理人（MOM）产品指引（试行）》，目的主要是为了引入资本市场中长期资金，为MOM运作进行规范。深交所正式发布股票期权相关业务规则及指南。整体上偏暖，有利于市场继续走稳。另外，中美谈判依然是市场重要不确定性因素，12月15日美方是否落地新一轮关税值得关注。


【今日头条】
>5G陶瓷介质滤波器产能供不应求　相关公司受益国产替代提速
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据媒体报道，随着5G网络的快速部署，5G基站核心器件之一的滤波器产能供不应求，产业正进入重构阶段。从3G/4G时代的金属同轴腔体滤波器到5G时代的陶瓷介质滤波器，作为基站射频核心器件的滤波器，为实现小型化、轻量化、低损耗及性价比的要求，陶瓷介质滤波器逐步成为主流方案。
业内表示，长期以来，以滤波器为代表的射频前端芯片都处在被日本、美国等巨头厂商“卡脖子”的境地。在5G商用和华为供应商国产化的推动下，国产滤波器厂商迎来新的机遇，加速了国产替代的步伐，相关公司有望受益。根据YoleDevelopment对全球滤波器市场的预测，在2017年滤波器的市场规模已经达到了80亿美元，而至2023年全球滤波器的市场规模将会达到225亿美元，达到年复合增长18.81%。武汉凡谷（002194）5G小型化滤波器和陶瓷介质滤波器已经量产，主要客户是华为。春兴精工（002547）为5G基站提供腔体滤波器、陶瓷滤波器，陶瓷滤波器目前已批量生产，华为是公司主要客户。大富科技（300134）介质波导滤波器产品已陆续通过客户认证，目前已有部分产品批量供货。


【投资聚焦】
>氢燃料客车全球最大订单刷新　行业发展超预期
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据媒体报道，日前广东佛山市南海区2019年燃料电池公交车项目招标结果公示，云南五龙汽车成功中标，由此获得了200辆氢燃料汽车和47辆纯电动汽车、总销售额为4.26亿元的订单。据了解，这是全球氢燃料客车一次中标数量最多的订单。
业内表示，氢能汽车技术突飞猛进，不久前本田发布的第二代clarityfcv车型氢能汽车，加氢只需3分钟，最高续航750公里。我国《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿），明确提出要大力发展燃料电池汽车，要有序推进氢燃料供给体系建设。这无疑对氢能源汽车发展带来了利好消息。目前，国内主流车企都在加深对氢燃料电池汽车领域的布局，据不完全统计，中国已有超40家车企开始研发燃料电池汽车。机构分析称，燃料电池行业是所有能源形式里面唯一可以横跨发电、储能、交通三大领域的能源，未来市场达万亿元。雄韬股份（002733）首条全自动氢燃料电池电堆产线日前正式投产。嘉化能源（600273）拥有1万吨低成本副产氢资源，强强联手部署产氢、储氢、加氢等产业链重要环节。


【独家参考】
>顺络电子：下半年订单量明显加大造成了交期延长
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顺络电子（002138）表示，基于全球经济增速放缓，产业链企业端对上半年经济发展形势普通不太乐观，市场一直处于清库存状态，导致较以往年度备货较小，受益于5G升级换代的加速需求预期，下半年市场需求比往年增加，订单量明显加大，故在一定时间内造成了交期延长；目前公司正在有序交货及有计划的扩产进程中。01005电感产品属于纳米级小型化、高精度电感、代表即将到来的新一代的技术产品，本年度小型化的高精密电感产品将会继续扩充产能，后续01005产品将在模块化产品应用及5G市场中加快推动，将为公司电感产品打开更大的市场空间。


>中颖电子：受益于国内客户加快进口替代步伐
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中颖电子（300327）表示，由于中美贸易摩擦，出于供应链安全考虑，国内部分客户对公司工控单芯片的接受度不断提高，更多的品牌客户与公司积极开展了广泛的合作，公司在家电主控芯片领域已经大量实现进口替代，公司将持续在自身专注的市场领域稳步提高芯片国产化率。公司的锂电池管理芯片产品已经在业界建立良好的声誉，并得到了越来越多的大型品牌客户认可和导入，正在打开国产替代的道路上进一步开拓。此外，公司投入研发物联网产品研发已有3-4年，现在部分智能IOT产品已有用32位内核及低功耗的蓝牙开发出的芯片发。


【财经要闻】
>海关总署：前11月我国与美国贸易总值同比下降11.1%。
>财政部：加快推进政府采购制度改革工作，稳妥开展集中采购机构竞争试点。
>实现零的突破，工信部批准中国信通院设立域名根服务器。
>央行人士：进入“监管沙箱”须为持牌机构，北京46获批试点项目将部分进入。
>中国结算发布《中国证券登记结算有限责任公司关于深圳证券交易所股票期权试点结算业务实施细则》。
>外汇局：11月我国外汇市场供求保持基本平衡，市场预期总体稳定。
>深交所：将发布做市商名单，确保深市股票期权平稳推出。
>ETF的集合申购机制正在研究。
>银保监会：外资人身险公司外方股比放宽至51%。

【公告淘金】
>中恒集团（600252）控股股东广投集团计划增持2%-4.38%股份。
>华英农业（002321）拟不超4.4亿元增资奥盛实业，并取得实际控制权。
>永新股份（002014）拟3亿元投建年产33000吨新型BOPE薄膜项目。
>华兴源创（688001）拟11.5亿元收购欧立通100%股权。
>华电重工（601226）拟4.15亿元收购郑机院100%股权。郑机院在气膜建筑工业化系统、新建热源、常规电厂供热工程、长距离供热等城市和企业热力供应等业务领域拥有客户和技术积累。
>青岛中程（300208）获荟金投资举牌。此次增持后，荟金投资通过荟金1号基金、荟金2号基金累计持有公司股份37,473,805股，占公司总股本的5%。

【热点数据】
>机构扎堆持仓科技龙头市值达到3320亿元
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今年科技浪潮席卷A股的同时，机构抱团现象也成为热议话题，而科技龙头正是机构的重仓目标之一。数据统计显示，截至三季度末，上述128家科技龙头公司被QFII、保险公司、基金或券商、社保基金等五大机构合计持仓市值3320亿元。7家科技龙头公司获五大机构持仓市值超百亿元，分别是恒瑞医药（(600276）、立讯精密（002475）、海康威视（002415）、爱尔眼科（300015）、隆基股份（601012）、金风科技（002202）、药明康德（603259）。创新药行业龙头公司恒瑞医药获机构持仓市值达到310亿元排在首位，精密制造龙头公司立讯精密获机构持仓市值220亿元，智能安防行业龙头海康威视机构持仓市值192亿元。


【资金风向】
>市场震荡上涨　资金买入奋达科技
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周五，沪深两市震荡上涨。截止收盘，沪指涨0.43%报2912.01点，深成指涨0.81%报9878.62点，创业板指涨0.99%报1726.80点。两市共计成交4098亿元，较上个交易日减少140亿元。盘面上，智能音箱、无线耳机、消费电子等板块涨幅居前；丙烯酸、汽车整车、燃料电池等板块跌幅居前。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是奋达科技（002681）、锦鸡股份（300798）、拉卡拉（300733），金额分别是0.84亿元、0.82亿元、0.67亿元。奋达科技买入金额最大的前5名，买入总计13908.07万元，占总成交比例16.94%。消息面上，三星或推出GalaxyBud+无线耳机，奋达科技触及涨停。公司在互动平台明确表示生产销售无线耳机。公司于近日接到公司控股股东肖奋及其一致行动人已合计减持2101万股的通知。


【一周回顾】
上周市场震荡上涨。沪指周涨幅为1.39%，深成指周涨幅为3.09%，创业板指周涨幅为3.72%。

上周时报财富资讯推的RISC-V内核概念股北京君正（300223）5日最大涨幅为23%；PCB概念股崇达技术（002815）3日最大涨幅为9%；Type-C概念股海能实业（300787）4日最大涨幅为13.5%；长盈精密（300115）4日最大涨幅为10.8%；三星Galaxy Fold概念股宜安科技（300328）4日最大涨幅为14.6%；iPhone概念股水晶光电（002273）3日最大涨幅为16.7%；联创电子（300691）3日最大涨幅为12%；砷化镓概念股耐威科技（300456）2日最大涨幅为11.1%；独家参考奋达科技（002681）2日最大涨幅为14.5%。