冲高易引发震荡滞胀

冲高易引发震荡滞胀

A股三大指数今日走势分化，沪指微幅收跌0.03%，深证成指上涨0.98%，创业板指大涨1.95%，并且收复3400点整数关口。两市成交额连续第7个交易日突破一万亿元。
博弈分析：沪指全天低位震荡，指数延续分化，全天机构资金进出变化也不大，总体上还是以维稳为主，这也激发了游资活力，可能会推动指数脉冲，但游资就是游资，一团散兵游勇，在护盘资金与套利资金共存背景下，任何的拉高容易带来机构更大力度的抛售动作。明日趋势：冲高回落震荡，明日区间：3580-3620点

机会挖掘
1、军工
军工装备信息化+现代化升级+实弹消耗需求大增保障行业高景气度，这家公司拥有航空技术信息化四大核心技术

经过多年军工技术的迭代累积和十四五军备需求量大涨，部分具有高技术含量、高壁垒优势的细分行业龙头公司科技含量高，军工股可看齐科技股，未来想象空间大、行业确定性强、现金流稳健、增长速度快，属于A股市场各行业优质稳定的压舱石。军工板块已经从情绪投资和趋势投资为出发点的行业，转变为重点把握产业发展趋势、订单业绩趋势、改革与治理改善预期等投资逻辑的行业。

点评：首创证券邹序元指出，在十四五强国强军背景下，随着军事训练频次的提升以及实弹化演练成为常态，在全军防务装备信息化、现代化升级和实弹消耗的需求大幅增加的基础上，行业高景气度得到有力保障，相关上市公司产能提升业绩加速释放，行业投资价值凸显。

公司方面，晨曦航空是国内少数同时拥有航空技术信息化中最关键的导航、控制、通讯、（航空）计算机等核心技术的企业，主要产品均为军品，最终用户为国内军方；新余国科主营火工品及其相关产品的研发、生产，与全国主要武器装备厂家建立了长期稳定的合作关系，产品广泛用于我国陆军、海军、空军、火箭军、战略支援部队的武器装备中；中航西飞是我国主要的大中型运输机、轰炸机、特种飞机等飞机产品的制造商，是我国唯一的军用运输机和轰炸机的总装生产商。

2、电力
发改委透露重要信号，电力企业经营环境有望迎来重大拐点，这家公司营收几乎全来自于新能源发电项目

近日，发改委表示，按照进一步深化电价市场化改革要求，下一步要完善居民阶梯电价制度，逐步缓解电价交叉补贴，使电力价格更好地反映供电成本，还原电力的商品属性，形成更加充分反映用电成本、供求关系和资源稀缺程度的居民电价机制。

点评：此前，发改委已出台《关于“十四五”时期深化价格机制改革行动方案的通知》，提出要深入推进能源价格改革。继续推进输配电价改革，持续深化上网电价市场化改革，完善风电、光伏发电、抽水蓄能价格形成机制，建立新型储能价格机制；针对高耗能、高排放行业，完善差别电价、阶梯电价等绿色电价政策，促进节能减碳。

A股的上市公司中，江苏新能主营新能源发电项目的投资开发、建设运营，包括风能、生物质能、太阳能等发电项目，2020年公司95%的营收来自于新能源发电业务；华电能源主营电力产品和热力产品，已形成发电、供热、煤炭、工程“四位一体”的产业格局，是黑龙江省最大的发电及集中供热运营商；华银电力主营火力发电业务，同时经营水电、风电、太阳能业务以及电力销售业务，是湖南省火电装机最大的发电企业。

3、半导体
四大晶圆代工厂三季度将继续涨价，产能满载带来下半年业绩高弹性，这些一体化产业链公司最受益

6月28日，晶圆代工厂商联电、力积电都已预告三季度将继续涨价，台积电、世界先进也有意再调涨报价。同时，日月光、京元电等封测厂商，也出现赶进度调高报价的现象。受此影响，产业链IC设计企业成本压力上升，已向客户预告下半年报价仍将继续上涨。

点评：太平洋证券指出，下半年的晶圆供应紧张仍未见松动，除了台积电外，联电、世界先进、力积电全年产能早已被全部锁定，并且2022年、甚至2023年的产能分配与议价也已启动。当下驱动IC、PMIC、MCU等产品的上游晶圆依然短缺，厂商对2022年的需求持续畅旺非常有信心。上游IC原片厂、晶圆厂、引线框架等原材厂的涨价、供应满载所带来的业绩弹性值得重视。

财联社资讯数据显示，士兰微是半导体和集成电路产品设计与制造一体的高新技术企业，公司旗下拥有多条半导体芯片生产线；华润微主营芯片设计、晶圆制造、封装测试等业务，拥有完整半导体产业链；立昂微主营半导体硅片和半导体分立器件芯片的研发、生产和销售，是国内颇具竞争力的半导体材料、功率半导体和集成电路制造的产业平台。

公告淘金
凯美特气：上半年净利润预增80%-130%
阿拉丁：拟募资不超4.01亿元，用于高纯度科研试剂生产基地等项目
宁德时代：将向特斯拉供应锂离子动力电池产品
飞荣达：拟投建飞荣达通信集成大湾区生产基地
东杰智能：与京东乾石签订堆垛机设备采购框架协议
方正电机：拟5亿元投建年产100万台新能源汽车驱动电机项目
安纳达：上半年净利润预增100%-150%
三峡水利：获控股股东长江电力增持，持股比例增至20%
科翔股份：拟募资不超11亿元,用于印制电路板及半导体建设项目
飞龙股份：成为中国一汽电子离合器水泵总成供应商
胜宏科技：上半年净利润预增40%一60%
吉宏股份：拟收购贵州钓台贡酒业有限公司不低于70%股权
孚能科技：成为柳州五菱锂电池系统总成供应商
中国一重：拟23.9亿元收购控股股东所持中品圣德38.74%股权

主力龙虎榜
哈森股份：在国货崛起的大背景下，服装板块诞生了不少牛股，比如 美邦服饰 、 锦泓集团 等，因为板块比较受资金青睐，所以哈森股份在今天所有二板的个股中辨识度最高，也是最有妖股潜质的一只股。明天看能否收个放量板。

派能科技：上周屋顶分布式光伏出利好的时候说过户用储能是标配，这两天发改委表示要还原电力商品属性，同样也是利好国内户用储能的发展，派能科技作为全球户用储能领先企业，自然是绕不过去的标的。当然还原电力商品属性这个过程不会很快，但是既然发改委发话了，未来大概率会是趋势，毕竟要向国际接轨，作为长期逻辑，派能科技自然也不是短线炒作为主，持股周期会比较长。

复星医药：今天复星医药创出阶段性新高，离前高也只有一步之遥，这只股主力控盘明显，新高是大概率事件。复星医药长期逻辑在于mRNA在肿瘤领域的应用，短期逻辑在于目前新冠疫苗涉及国家之间的博弈，比如法国表示即便有中国疫苗接种证明也不代表可以进入法国，接种复必泰可以不用隔离，接种其他疫苗要隔离，这样就可以提高复必泰的销量。

今日操作
中装建设002822 买入；永兴材料002756 持有