第三阶层：胜任的交易者（三）

当走势发展至第一波的尾声时（换言之，第一波中的第五小波，参考图9-5），我们希望了结一部分获利。卖掉三合约中的两。这么做是基于两项考虑：（1）落袋为安，（2）继续保有一多头合约，以防范我们在计算目标价格时发生错误，万一价格持续走高，我们至少还有一合约可以继续获利。

运用我们先前讨论的方法（五粒神奇的子弹），以及菲波纳奇的延伸比率，我们可以计算第一波中的五波浪序列将结束于何处。

现在，我们已经了结两合约的获利，仍持有一多头合约，并等待适当的拉回机会，准备再追加我们的多头头寸。当第二波折返50%至62%之间时，我们准备进行第二笔交易：我们试图在第二波的底部附近买进（图9-6中的D点）。我们将验证第二波的底部，观察它是否出现向下分形，以及在最低的三支条形图中是否出现一个“蛰伏”视窗。此外，我们将在较小的时间单位中观察第二中的第c波内的五波序列。在这个目标价位上，我们将买进五合约，使总合约数达到六（包括在第二小波终点买进而仍然持有的一）。

相同地，我们必须拟定止损与获了结的计划。止损反转将设定在原处，“零点”的稍下方（图9-6中的“C”点）。如果触及这点，则卖出十合约，使空头的净头头寸为四。这时候的情况与第一笔交易非常类似，价格仅要出现一小段下跌，空头头寸的获利便足以弥补多头头寸先前的亏损。如果止损点被触及，代表我们先前的分析很可能错误，我们认定的多头走势显然应该是空头走势。我们当初判断的第一波顶部，很可能是较高级数的第二波或第四波的终点；若是如此，下档还有很大的窨将头寸反转之后，我们将与当时的趋势相互配合。

如果价格确实如同我们预期地向上攀升，我们必须拟定一些获利了结的计划（这是游戏的目的，不是吗？）次一个重要的关卡，是当第三波的价格涨幅等于第一波的幅度时（图9-6中的F点），“零点”下方仍然设定十合约的卖单。如果行情在此停顿，并折返而向下突破第一波的顶部（图9-6的E点），我们希望将六合约平仓，并且暂时退出交易。所以，我们取消“零点”下方的止损卖单，并将止损移至第一波顶部的下方一档。数量为六。我们希望退场的理由，是因为我们的波浪计数并未实现，所以暂时出场等待情况进一步明朗化。

如果价格继续上涨，第三波的涨幅超过第一波幅度的110%时，我们很可能是处在真正的第三波中。我们希望“全力投入”，所以再买进四合约，这使我们的交易量到达最高水平。这时候应该采取最积极态度，投入所有可交易的资金：此波在每单位时间内可以提供最大的利润，而且风险最小。同时，我们设定在第一波顶部下方一档的止损单也应该增加为十。如果价格跌破原先认定的第一波顶部，我们希望完全退出交易。